Bitcoin mất ngưỡng hỗ trợ quan trọng trước cuối tuần. Liệu một biến động lớn sắp xảy ra?

Bitcoin (BTC) vừa đóng cửa dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) lần đầu tiên kể từ tháng 08. Trong khi đó, biến động giá Bitcoin tiếp tục bị nén lại trước dịp cuối tuần.

Các cụm vị thế thanh lý, đòn bẩy tăng cao và dòng vốn ETF chảy ra liên tục cho thấy khoảng giá kéo dài hơn một tháng qua có thể sắp bị phá vỡ. Nhìn chung, dữ liệu đang nghiêng nhiều về khả năng giảm.

Biến động Bitcoin: Mất mốc SMA 50 ngày

Bitcoin hiện giao dịch ở mức 81,715 USD, giảm 0.39% trong 24 giờ qua. Nếu nhìn vào biểu đồ ngày, BTC đã đánh mất đường SMA 50 ngày (mũi tên màu đỏ) sau lần bị từ chối giá tiếp cận 85,000 USD.

Đợt giảm này chấm dứt tình trạng đi ngang trong khoảng 81,000 USD đến 85,000 USD kéo dài suốt một tháng. Trong giai đoạn này, những đợt biến động mạnh đã khiến cả vị thế mua và bán bị thanh lý mà không hình thành xu hướng rõ ràng.

Phiên giao dịch ngày 22/10 ghi nhận khối lượng bán mạnh nhất trong tháng. Bây giờ, mốc hồi quy Fibonacci 0.618 tại 82,614 USD trở thành vùng kháng cự.

Đồng thời, dải Bollinger Bands đã thu hẹp lại chỉ còn khoảng 6,000 USD. Trong khi đó, ở đợt mở rộng tháng 08, dải này từng rộng đến 30,000 USD.

Đầu tuần này, Bollinger Bands đã chạm mức hẹp nhất trong hơn 2.5 năm qua. Thông thường, trạng thái nén này báo hiệu sắp có biến động mạnh trở lại.

Tuy nhiên, Bollinger Bands không tự xác định hướng đi của giá. Việc đánh mất SMA 50 ngày khiến khả năng giảm giá tăng lên.

Cụm thanh lý thiết lập sóng cuối tuần

Dữ liệu từ Coinglass cho thấy cụm thanh lý lớn nhất trên sàn Binance hiện nằm trong vùng từ 82,500 USD đến 82,650 USD. Cụm này nằm trên giá hiện tại khoảng 1% và trùng với mốc Fibonacci 0.618.

Ở phía dưới, các vị thế sử dụng đòn bẩy tập trung chủ yếu quanh 80,850 USD và một lần nữa gần mức 80,000 USD. Đầu tháng này, BTC đã lao dốc về 80,400 USD do hơn 1 tỷ USD vị thế bị thanh lý.

Binance chiếm khoảng 20% tổng vị thế mở của toàn thị trường nên bản đồ này chỉ phản ánh một phần thực tế. Tuy nhiên, những cụm này là vùng nhạy cảm, nơi lệnh thanh lý có thể đẩy giá đi nhanh hơn.

Trong vùng đi ngang, hoạt động dùng đòn bẩy vẫn tăng. Vị thế mở toàn thị trường đang ở mức 54.09 tỷ USD, và funding rate quy đổi OI vẫn dương ở mức 0.0068%. Nhà đầu tư Long vẫn phải trả phí để duy trì vị thế.

Funding rate đã hạ nhiệt từ khoảng 0.010% so với đầu tuần, cho thấy một phần đòn bẩy đã bị điều chỉnh. Tuy vậy, xu hướng vị thế vẫn chưa đảo chiều sang phe Short – điều thường tạo ra đợt squeeze mạnh và kéo dài.

Với bối cảnh này, thị trường có thể xuất hiện cú quét nhanh lên trên vùng 82,600 USD, sau đó đảo chiều cuốn trôi các vị thế Long vào phút chót. Cuối tuần có thể còn gia tăng biến động này.

Hiện tại, hợp đồng tương lai CME đang nắm giữ 9.36 tỷ USD vị thế mở, sẽ đóng cửa theo giờ Mỹ cuối tuần cùng với các quỹ ETF giao ngay. Trong khi đó, thị trường perpetual ở nước ngoài thanh khoản mỏng sẽ quyết định mức giá trong thời gian này.

Dòng tiền rút khỏi ETF làm tăng khả năng điều chỉnh

Nhu cầu đầu tư tổ chức cũng đang hạ nhiệt. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ vừa ghi nhận dòng tiền rút ròng là 3,964 BTC vào ngày 22/10, tương đương khoảng 322 triệu USD, theo Glassnode.

Động thái rút vốn này đến sau hai phiên tăng mạnh, từng hỗ trợ đà tăng lên 85,000 USD. Thực tế năm nay cho thấy, các đợt tăng lớn phần lớn xuất hiện nhờ dòng tiền đổ vào mạnh mẽ nhiều ngày liền.

Trong tháng 10, các quỹ liên tục báo cáo rút vốn. Nếu không có dòng tiền mua mới, lực cầu giao ngay sẽ khó đỡ nổi đà tháo chạy của các vị thế đòn bẩy.

Biến động Bitcoin và dự báo giá: Tiến sát dải hỗ trợ của thị trường tăng

Một cú đóng nến ngày dưới 81,000 USD có thể khiến giá BTC tiếp tục lùi về vùng Fibonacci 0.5 – quanh 77,876 USD. Đích này thấp hơn giá hiện tại khoảng 4.6%.

Bên dưới vùng này chính là dải hỗ trợ của thị trường tăng giá. Dải này kéo dài từ đường exponential moving average (EMA) 21 tuần ở 76,700 USD đến đường SMA 20 tuần tại 72,500 USD.

Mức Fibonacci 0.382 tại 73,139 USD tạo thêm sự đồng thuận gần vùng biên dưới. Benjamin Cowen, một thành viên của Hội đồng Chuyên gia Market Intelligence của BeInCrypto, cũng đã cảnh báo về cùng một rủi ro này.

Bitcoin getting a daily close below the 50D SMA likely sends it to the bull market support band.Note that ETH, MSTR, NDQ, TOTAL2, TOTAL3, etc. are already at the bull market support band. pic.twitter.com/icuP6ZTqZt

— Benjamin Cowen (@benjamincowen) October 22, 2026

Nếu giá di chuyển vào dải này thì chưa hẳn đã chấm dứt xu hướng tăng tổng thể. Tuy nhiên, nếu đóng nến tuần dưới mức 72,500 USD thì cấu trúc thị trường tăng giá có thể bị thử thách.

Ngược lại, nếu giữ vững trên mốc 82,600 USD thì giá có thể được đẩy lên mạnh về vùng 85,000 USD. Nếu đóng nến ngày trên 84,000 USD, cấu trúc giảm giá sẽ bị vô hiệu hóa.

Hiện tại, các dữ liệu cho thấy cuối tuần này sẽ biến động mạnh thay vì yên ắng, và bên bán đang chiếm ưu thế hơn.