Giá Bitcoin phát tín hiệu tăng ẩn giữa một vấn đề 96%

Giá Bitcoin (BTC) giao dịch quanh mức 82,300 USD, vẫn tăng khoảng 28% so với ba tháng trước dù vừa giảm trong tuần này.

Một tín hiệu động lượng ẩn trên biểu đồ ngày cho thấy xu hướng tăng vẫn còn có thể tiếp tục. Tuy nhiên, lượng mua từ các nhà đầu tư dài hạn đã giảm tới 96%.

Một tín hiệu ẩn cho thấy xu hướng tăng vẫn còn

Từ ngày 02/09 đến 08/10/2024, Bitcoin tạo đáy cao hơn trên biểu đồ ngày. Trong khi đó, chỉ số Relative Strength Index (RSI), thước đo động lực mua trong khoảng từ 0 đến 100, lại giảm từ khoảng 65 xuống 47, tức là tạo đáy thấp hơn.

Kết hợp này được gọi là “phân kỳ tăng ẩn”. Loại tín hiệu này thường xuất hiện giữa các xu hướng tăng, gợi ý rằng giá điều chỉnh vừa đủ để hạ nhiệt động lực nhưng chưa làm vỡ xu hướng chính.

Khối lượng bán cũng xác nhận điều này. Các cột khối lượng màu đỏ (bán) tăng dần từ ngày 06/10, nhưng cột ngày 08/10 vẫn thấp hơn khoảng 18% so với đỉnh ngày 02/10. Người bán vẫn mạnh tay, nhưng lực bán đã yếu đi so với tuần trước đó.

Vậy tại sao động lực lại giảm mạnh hơn giá? Có lẽ là do bên mua.

Lượng mua từ nhà đầu tư dài hạn giảm giải thích việc động lực yếu đi

Chỉ số Hodler Net Position Change của Glassnode – theo dõi sự thay đổi số lượng coin mà các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ hàng tháng – đạt đỉnh ở mức 25,734 BTC vào ngày 20/09/2024. Đến ngày 08/10/2024, chỉ còn 1,051 BTC, giảm tới 96%. Đây cũng là mức tăng yếu nhất trong ba tháng qua.

Những nhà đầu tư này vẫn đang gom mua nhẹ, nhưng lượng mua rất ít. Khi lực bán đã giảm dưới mức đỉnh ngày 02/10 và lực mua ngày càng yếu, Bitcoin vẫn giữ được đáy cao hơn, nhưng động lực dần cạn kiệt.

Lượng mua từ holder cũng từng giảm mạnh vào cuối tháng 07/2024, chỉ số này sau đó chuyển sang âm từ 02/08 đến 30/08 khi nhà đầu tư dài hạn bán ra trong đợt tăng giá tháng 8. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn tăng 24% trong tháng đó. Các quỹ ETF giao ngay đã mua vào 3.04 tỷ USD chỉ trong chín ngày liên tiếp từ 17/08 đến 27/08, có thể đã hấp thụ lượng cung đấy.

Lần này, các quỹ đã rút 731 triệu USD khỏi thị trường chỉ trong hai ngày 07/10 và 08/10/2024, theo dữ liệu dòng chảy ETF của SoSoValue, giữa đợt bán tháo crypto tuần này. Muốn lặp lại kịch bản tích cực tháng 8, cần các quỹ trở lại mua mạnh hoặc holder quay lại gom hàng.

Biểu đồ giá có thể cho thấy vùng giá mà điều đó sẽ xảy ra.

Các vùng giá Bitcoin quyết định xu hướng

Giá Bitcoin đã có xu hướng tăng kể từ khi bật lên từ mức 75,041 USD vào ngày 15/09/2024. Đợt điều chỉnh vừa qua tạo đáy tại 80,383 USD vào ngày 08/10/2024, đây cũng là đáy cao hơn tạo ra tín hiệu phân kỳ tăng, và giá đã hồi phục sau đó.

Lực mua từ holder đạt đỉnh vào khoảng ngày 20 và 21/09/2024, khi giá vượt mốc 86,616 USD. Vùng giá này hiện nằm ngay dưới mức 88,086 USD – đây là mức Fibonacci 0.618, khu vực mà giá thường bị kháng cự mạnh, cao hơn khoảng 7% so với giá hiện tại.

Giá đóng cửa ngày trên mức 83,325 USD sẽ là tín hiệu đầu tiên. Nếu chinh phục lại được 88,086 USD, có thể các holder sẽ quay trở lại. Ngược lại, nếu giá giảm dưới 80,383 USD thì tín hiệu phân kỳ sẽ bị phá vỡ, và mức 75,041 USD sẽ lại thành hỗ trợ tiếp theo.

Ý kiến chuyên gia: Phân kỳ cho thấy xu hướng tăng vẫn còn cơ hội, nhưng holder và các quỹ vẫn đang im lặng. Nếu giá đóng cửa ngày trên mức 88,086 USD, cả hai đối tượng này có thể sẽ quay lại thị trường. Còn nếu mất mức 80,383 USD, giá có thể sẽ lùi về 75,041 USD.