Ba yếu tố này đang khuấy đảo Phố Wall và Bitcoin

Phố Wall vừa ghi nhận phiên giảm thứ ba liên tiếp vào ngày thứ Ba. Căng thẳng leo thang sau khi Mỹ tiếp tục không kích Iran khiến giá dầu tăng vọt, và theo Jim Cramer của CNBC, hiện có ba yếu tố chính đang khiến thị trường – bao gồm cả Bitcoin – liên tục biến động.

Chỉ số Dow giảm 419 điểm, còn Nasdaq mất 1%. Cả hai chỉ số đều bị ảnh hưởng bởi những cú sốc địa chính trị, căng thẳng trên thị trường trái phiếu và quan điểm “diều hâu” của chủ tịch Fed mới. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.79%.

Ba yếu tố khiến Phố Wall rung lắc

Yếu tố đầu tiên trong ba yếu tố chính là Iran. Việc Mỹ tiếp tục tấn công gần eo biển Hormuz đã đẩy giá dầu Brent tăng mạnh 4.6%, đạt 95.70 USD/thùng vào tối thứ Ba. Dầu thô Mỹ cũng lần đầu tiên vượt mốc 90 USD trong hơn 1 tháng qua.

Cramer cho biết tình trạng này lặp đi lặp lại mỗi khi những hy vọng về ngừng bắn tại khu vực này giảm dần, và mối đe dọa mới từ Iran tại eo biển Hormuz lại xuất hiện.

Yếu tố thứ hai là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Chủ tịch Fed – ông Kevin Warsh – vừa phát tín hiệu sẽ sẵn sàng tăng lãi suất ngay cả khi điều này khiến kinh tế Mỹ suy thoái.

Cramer so sánh ông Warsh với cựu chủ tịch Fed Paul Volcker – vốn cũng rất cứng rắn với lạm phát. Hiện tại, giới đầu tư đánh giá khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 09 năm nay lên đến 66%, tăng mạnh so với mức 40% chỉ một tuần trước.

Yếu tố thứ ba chính là tổng thống Mỹ. Theo Cramer, chỉ cần một bài đăng động chạm đến Iran từ tổng thống cũng có thể khiến các chỉ số lớn giảm khoảng 0.25 điểm phần trăm. Nếu thực sự có không kích, thị trường có thể mất tới nửa điểm phần trăm, trong khi giá dầu tăng thêm 2 điểm phần trăm. Ông cho rằng đây là “phần bù biến động” không có ngày hết hạn chính xác.

Nhóm của Cramer cũng đã giảm bớt các khoản đầu tư vào cổ phiếu trung tâm dữ liệu trước bầu cử tháng 11, do lo ngại nguy cơ chính trị đối với cổ phiếu AI. Tuy nhiên, họ vẫn giữ các vị trí chính ở Nvidia và Apple.

Bitcoin cũng chịu nhiều áp lực

Áp lực không chỉ ảnh hưởng tới thị trường chứng khoán mà còn lan sang tài sản số. Bitcoin có thời điểm giảm xuống dưới 77,000 USD cùng với diễn biến bán tháo mạnh trên thị trường rủi ro vào ngày thứ Ba.

Các nhà đầu tư cũng giảm tỷ trọng cả trong cổ phiếu lẫn crypto. Ether cùng nhiều đồng tiền khác đều giảm khi giới đầu tư muốn giảm mức độ rủi ro trên toàn thị trường. Câu lạc bộ đầu tư của Cramer đã tăng lượng tiền mặt dự trữ lên hơn 15%, mức cao nhất trong lịch sử 25 năm hoạt động.

Ông Cramer cho rằng sự dao động mạnh này sẽ còn tiếp diễn cho đến khi tình hình căng thẳng giữa Iran và Mỹ dịu lại, hoặc Fed có đường lối rõ ràng hơn về chính sách lãi suất. Bài kiểm tra tiếp theo sẽ diễn ra vào thứ Sáu tới, khi báo cáo việc làm tháng 08 được công bố, có thể tiếp tục thay đổi kỳ vọng tăng lãi suất của thị trường.