3 cổ phiếu Mỹ nên theo dõi vào tháng 07/2026: Một ngân hàng, một ông lớn dầu khí và một nhà sản xuất xe điện

Ba cổ phiếu Mỹ nên theo dõi trong tháng 07/2026 đến từ ba lĩnh vực: ngân hàng, năng lượng và xe điện. Mỗi cổ phiếu đang đối mặt với một sự kiện quan trọng trong tháng này. Thị trường quyền chọn và dòng tiền thông minh đã bắt đầu phát tín hiệu biến động rõ rệt.

Một ngân hàng sẽ mở đầu mùa báo cáo lợi nhuận, một ông lớn ngành dầu đang hưởng lợi từ cú sốc giá dầu mới, và một nhà sản xuất ô tô đối mặt với báo cáo quyết định vận mệnh. Những diễn biến này cho thấy dòng tiền đổ vào/phân cực ra sao trên thị trường, cả ở chiều tăng giá lẫn phòng thủ.

JPMorgan (NYSE: JPM)

JPMorgan là cổ phiếu Mỹ đáng chú ý nhất vì sẽ công bố báo cáo tài chính đầu tiên vào ngày 14/07/2026, thiết lập bầu không khí cho toàn ngành ngân hàng.

2Q26 Earnings. Get ready. They're going to be BIG, but expectations are really high too.Kickoff is $JPM on July 14. pic.twitter.com/kHnUzQ4wAX

— David D. Tawil (@DavidDTawil) July 7, 2026

Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận mỗi cổ phiếu khoảng 5.44 USD, cao hơn khoảng 10% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng vẫn thấp hơn mức 5.94 USD quý trước. Giá cổ phiếu hiện quanh vùng 330 USD, tăng nhẹ 1.58% từ đầu năm và gần như đi ngang suốt thời gian qua.

Bên trong, áp lực mua từ tổ chức lớn đang yếu dần. Chỉ số Chaikin Money Flow (CMF), cho thấy dòng tiền của tổ chức, đã giảm xuống −0.15 và đã phá khỏi kênh tăng trước đó. Nói cách khác, dòng tiền lớn đang rút lui ngay trước mùa báo cáo lợi nhuận.

Mối lo lớn hơn là lợi nhuận ngân hàng đang yếu đi. Ngân hàng kiếm được từ chênh lệch giữa lãi cho vay và chi phí huy động, nhưng chênh lệch này đang bị thu hẹp lại do đường cong lợi suất đi ngang dưới sự điều hành chính sách của Fed thiên về tăng lãi suất. Ngoài ra, các quỹ tín dụng tư nhân tăng trưởng nhanh đã thay thế ngân hàng trong việc cho vay, lấy đi cơ hội tăng trưởng và làm dấy lên nỗi lo về thua lỗ tiềm ẩn ở thị trường ít được giám sát chặt chẽ.

Bạn muốn nhận thêm các phân tích như thế này? Hãy đăng ký bản tin hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Các nhà giao dịch quyền chọn cũng đang phòng thủ trước báo cáo. Từ ngày 06/07 đến 08/07, tỷ lệ put-call theo khối lượng tăng mạnh từ 0.25 lên 0.81, nghiêng hẳn sang xu hướng mua quyền chọn bán, dù tỷ lệ open interest vẫn quanh 1.05.

Như vậy, hiện tại JPMorgan là cổ phiếu khá “giậm chân tại chỗ”, dòng tiền tổ chức yếu, kỳ vọng lợi nhuận không cao và xu hướng giao dịch quyền chọn chuyển sang phòng thủ. Tuy nhiên, nếu ngân hàng công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng với biên lợi nhuận tốt và giao dịch mạnh, tâm lý thị trường có thể xoay chiều rất nhanh, đưa giá cổ phiếu lập đỉnh mới. Dù thế nào, JPMorgan vẫn là cổ phiếu dẫn dắt thị trường cần theo dõi sát sao.

ExxonMobil (NYSE: XOM)

ExxonMobil là lựa chọn tiêu biểu nhất để hưởng lợi khi thị trường dầu mỏ biến động, nên nằm trong top cổ phiếu Mỹ nên chú ý. Lý do là khi thỏa thuận ngừng bắn bị phá vỡ, điều này tuy không tốt cho hòa bình nhưng lại thuận lợi cho các đại gia dầu khí.

BREAKING: President Trump says the ceasefire with Iran is "over.""I don't want to deal with them anymore, they are scum," Trump says. pic.twitter.com/laHQdRKZUV

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) July 8, 2026

Hiện giá cổ phiếu XOM quanh mức 141 USD, giảm so với đỉnh tháng 04 ở 170 USD, nhưng tổng cộng từ đầu năm vẫn tăng 17.28%. Vì vậy, đợt giảm này giống như “nghỉ lấy sức” hơn là đảo chiều thực sự.

Bên trong, dòng tiền lớn đang âm thầm quay trở lại. Chỉ số Chaikin Money Flow (CMF) chuyển sang dương vào cuối tháng 06, hiện ở mức +0.09. Đáng chú ý là dòng tiền mua vào đã xuất hiện trước khi ngừng bắn bị phá vỡ ngày 07/07, giống như các tổ chức đã “ngửi” được tình hình leo thang trở lại.

Lý do kinh tế khá đơn giản. Exxon kiếm được nhiều tiền hơn khi giá dầu thô tăng, và các vụ tấn công mới ở Hormuz đã đẩy giá dầu lên, vì vậy công ty này đã dự báo lợi nhuận lớn trong quý 2. Nói ngắn gọn, rủi ro địa chính trị ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của Exxon, và báo cáo sẽ được công bố vào ngày 31/07.

Các nhà giao dịch quyền chọn cũng đồng tình, dù chưa đến kỳ công bố kết quả kinh doanh. Từ ngày 06/07 đến 08/07, tỷ lệ put-call theo khối lượng giảm từ 0.54 xuống 0.25, cho thấy nhà đầu tư chuyển mạnh sang mua call, trong khi tỷ lệ open-interest cũng giảm nhẹ xuống còn 0.64.

Dù vậy, thị trường vẫn có thể đi hai chiều. Nếu đạt được lệnh ngừng bắn lâu dài và giá dầu giảm trở lại, cổ phiếu và các khoản đầu tư sẽ hạ nhiệt nhanh chóng. Dù thế nào, ExxonMobil vẫn là mã dầu khí đáng chú ý ở thời điểm hiện tại.

Tesla (NASDAQ: TSLA)

Tesla là cổ phiếu cuối cùng trong danh sách các cổ phiếu Mỹ đáng chú ý, và có sự chia rẽ lớn nhất trong ba mã. Cổ phiếu này đóng cửa gần mức 394 USD và sẽ công bố kết quả vào ngày 22/07, nhưng từ đầu năm đến nay đã giảm 12.38% và xu hướng giảm ở hầu hết các khung thời gian, chỉ có tăng tích cực trong vòng một năm qua.

Biểu đồ vẫn đang nghiêng về chiều hướng tăng, nhưng ưu thế đang mờ dần. Chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF), đo lường dòng tiền tổ chức, hiện ở mức 0.04 trong vùng kênh tăng, mặc dù đã giảm dần kể từ ngày 07/07. Để duy trì tín hiệu tích cực, chỉ số này cần giữ trên mức 0 và tiếp tục phá đỉnh mới.

Các dữ liệu về quyền chọn lại cho thấy tâm lý thận trọng hơn. Từ cuối tháng 06/2024, tỷ lệ put-call theo khối lượng đã chuyển từ khoảng 0.53 sang 1.01, thể hiện xu hướng mạnh về put, dù tỷ lệ open-interest vẫn duy trì khoảng 0.73 với một số vị thế mua call mới xuất hiện.

Nỗi lo lớn nhất vẫn là nhu cầu. Mẫu SUV mới R2 của Rivian hiện có giá cạnh tranh hơn Model Y – sản phẩm chủ lực của Tesla, trong khi doanh thu từ robotaxi vẫn còn rất hạn chế, ít nhất đến năm 2027. Vì vậy, ngay cả một quý giao hàng tốt cũng chưa chắc làm dịu lo ngại về biên lợi nhuận.

Tuy nhiên, nếu có thông tin tích cực về robotaxi hoặc dự báo lạc quan trong báo cáo ngày 22/07, tâm lý nhà đầu tư có thể chuyển biến rất nhanh. Dù thế nào, Tesla vẫn là cổ phiếu đáng chú ý trong tháng này.