FBI phát hành token để bắt tội phạm nhưng dân chơi crypto vẫn mua — tăng 19 lần

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết sau là ý kiến cá nhân của khách mời Evan Luthra. Những quan điểm được đưa ra là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của BeInCrypto. Bạn đọc nên tự tìm hiểu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Token giả của FBI được tạo để bẫy tội phạm vừa tăng giá 19 lần chỉ vì Evan Luthra đăng Twitter về nó.

Hãy thử nghĩ về điều này. Một token không có bất cứ giá trị thực tế nào, được một cơ quan liên bang tạo ra như một cái bẫy, đã gây ra đủ thiệt hại cho nhà đầu tư nhỏ lẻ đến mức chính phủ phải lập trang hoàn tiền riêng để hoàn lại, vậy mà token ấy lại tăng giá gấp 19 lần chỉ sau khi tôi công khai tố cáo nó là giả.

Tôi đã ở trong thế giới crypto hơn mười năm. Đó là quãng thời gian đủ dài để nhận ra thị trường này phi lý đến mức nào. Tôi từng chứng kiến nhiều dự án không có sản phẩm, đội ngũ yếu kém, không có lộ trình rõ ràng lại được định giá hàng trăm triệu USD chỉ nhờ “cảm giác”. Ngược lại, các dự án nghiêm túc với đội ngũ tốt lại chẳng ai quan tâm, trong khi những đồng coin “vô nghĩa” lại giúp nhiều người kiếm triệu USD. Nếu phải nói thật, giờ tôi cũng chẳng bất ngờ về những điều ấy nữa.

Token giả FBI: Cú sốc cho những người lâu năm trong crypto

Vào ngày 21/05/2026, tôi đã đăng một bài khá chi tiết trên X (Twitter), giải thích cách FBI từng xây dựng một token ERC-20 giả có tên NexFundAI vào năm 2024. Họ tạo hẳn website chuyên nghiệp, viết whitepaper hứa hẹn “thu nhập thụ động nhờ AI đầu tư”, thuê cả các công ty tạo volume ảo cho token – tất cả đều nhằm bẫy những người thao túng khối lượng giao dịch để bắt giữ. Trong bài đăng, tôi còn nêu tên các công ty mà họ đã liên hệ để hỗ trợ chạy kịch bản lừa đảo này.

🚨THE FBI CREATED A FAKE CRYPTOCURRENCY.. LISTED IT ON UNISWAP.. HIRED MARKET MAKERS TO PUMP IT.. THEN ARRESTED EVERYONE WHO SAID YES.. THIS IS THE CRAZIEST LAW ENFORCEMENT OPERATION IN CRYPTO HISTORY!!!The FBI built an actual ERC-20 token on Ethereum called NexFundAI.. 100… https://t.co/XqaJPp6xSV pic.twitter.com/ViVhFndMPu

— Evan Luthra (@EvanLuthra) May 20, 2026

Một bên trong số đó là Gotbit, một công ty do một người Nga 26 tuổi cầm đầu, nhận 200 USD để “bơm” volume giao dịch NexFundAI lên 1 triệu USD mỗi ngày trong vòng 6 tiếng. Họ còn lưu các file Excel nội bộ với cột ghi rõ “volume ảo”. Một công ty khác, MyTrade, của một người tự nhận là “bộ não”, thậm chí còn giải thích luôn tâm lý của chiêu lừa này trên một video gọi với đội ngũ NexFundAI (tức FBI).

Chúng tôi làm biểu đồ token trông như tàu lượn siêu tốc. Khi đó mọi người mới nhảy vào mua. Phải làm họ mất tiền thì mình mới kiếm được lợi nhuận.

Một công ty khác ở Dubai, CLS Global, dùng bot tự động của họ để tạo ra tới 98% tổng volume giao dịch của NexFundAI. Khi FBI hỏi liệu họ có thể khiến các lần volume “bùng nổ” trùng với các thông báo tin giả không, họ trả lời ngay là làm được. ZM Quant thì cung cấp bot chạy 10-20 lệnh mua/bán mỗi phút trên hàng chục ví, nhằm giả vờ là hoạt động tự nhiên.

Kết thúc chiến dịch này, 18 người bị bắt tại Mỹ, Anh, Bồ Đào Nha và chỉ trong một ngày đã bị tịch thu tổng cộng 25 triệu USD. CEO của Gotbit lúc đó bị bắt ở Bồ Đào Nha, dẫn độ sang Mỹ, nhận án 8 tháng tù và bị tịch thu thêm 23 triệu USD.

Trong bài đăng, tôi đã nói rõ rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ từng mua token này khi chiến dịch “giăng bẫy” diễn ra đã mất tiền thật, và FBI phải mở trang để hoàn lại cho họ. Bài đăng đó lan truyền rất nhanh, CZ cùng nhiều nhân vật lớn trong ngành đã nhảy vào bình luận thể hiện sự bất ngờ. Chủ đề được bàn tán rầm rộ, nhưng tôi nghĩ như vậy cũng hợp lý.

Tôi đã nghĩ câu chuyện này sẽ có chút sự chú ý vì đúng là nó quá kỳ lạ.

Nhưng điều tôi không lường trước là token giả của FBI lại tăng giá tận 19 lần sau bài đăng đó. Nếu bạn ngạc nhiên thì lúc đó tôi cũng bất ngờ không kém khi chứng kiến trực tiếp. Tại sao một token mà FBI tạo ra chỉ để “giăng bẫy” — một token đã khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ thiệt hại đến mức chính phủ phải tạo hệ thống hoàn tiền — lại tăng 19 lần chỉ vì tôi nói nó là giả?

Điều gì đã khiến ai đó có thể đọc “FBI tạo ra token này để bắt tội phạm, các nhà đầu tư nhỏ lẻ từng mất tiền khi mua nó” rồi… lại chọn đi mua?

Giả thuyết về token giả của FBI

Tôi có vài giả thuyết, mà cái nào cũng không vui vẻ gì.

Đầu tiên, tôi nghĩ nhiều người đơn giản chẳng thèm đọc nội dung bài viết. Họ chỉ thấy nó được chú ý, thấy NexFundAI xuất hiện trong top trend, thấy CZ và nhiều tài khoản nổi tiếng bình luận, rồi mua theo tín hiệu xã hội. Không tìm hiểu gì cả. Chỉ có: tài khoản lớn đăng, người nổi tiếng nhảy vào, số sẽ tăng. Nếu đó là lý do thực sự, thì đây lại là lần nữa cho thấy rất nhiều người trong cộng đồng crypto vẫn hành động theo bản năng, không thèm đọc kỹ thông tin.

Giả thuyết thứ hai cũng chẳng khá hơn.

Nếu không phải do người mua, biết đâu lại là bot? Hãy thử nghĩ mà xem.

Bây giờ đang có rất nhiều bot giao dịch AI, liên tục theo dõi các tài khoản nổi tiếng trong crypto và quét nội dung để phát hiện tên token hay mã ký hiệu. Chỉ cần một bài đăng có nhiều tương tác đề cập token nào, bot sẽ tự động mua vào. Bot này gần như không đọc ngữ nghĩa thật sự, không quan tâm bài viết nói tốt hay xấu, chỉ cần thấy token được nhắc đến và lượng tương tác lớn là vào lệnh ngay.

Chúng ta đã tạo ra một thị trường mà thuật toán không phân biệt nổi giữa câu “hãy mua” với “FBI tạo ra cái này để bắt bạn“. Và bot cũng chẳng màng điều đó.

Nếu chính điều này khiến giá token tăng phi lý, thì đó thực sự là chuyện đáng lo ngại. Nội dung cảnh báo về token giờ đã không khác gì nội dung “shill” token, vì lượng người mua thực tế đọc kỹ thông tin ngày càng ít đi.

Thị trường đang dịch chuyển mạnh hơn ta tưởng, sang tay những hệ thống tự động mà chính chúng cũng không biết đâu là tín hiệu tốt, đâu là cảnh báo xấu — và chính các hệ thống này đã đủ lớn để làm giá biến động mạnh.

Điều này khiến tôi lo lắng, bởi một pha tăng giá 19 lần không phải do ai đó “degen” nhầm và gửi 50 USD vào hợp đồng. Để tăng mạnh như vậy cần phải có khối lượng giao dịch thật, hoặc ít nhất là volume ảo được phối hợp kỹ lưỡng — mà như vậy lại dẫn ta quay về đúng câu chuyện ban đầu, thành một vòng tuần hoàn tệ hại.

Chiêu “giăng bẫy” trở thành bài học ngược

Đây là chi tiết của câu chuyện mà tôi cứ nghĩ mãi. Một ngày sau khi Bộ Tư pháp Mỹ (DOJ) công bố chiến dịch mật và các vụ bắt giữ, ai đó đã sao chép nguyên mẫu hợp đồng thông minh NexFundAI của FBI rồi dùng nó để tạo ra một token copycat. Chỉ trong một ngày, họ đã kiếm được 127,000 USD bằng đúng chiêu trò thao túng đó.

Để tôi nhắc lại lần nữa. FBI tiến hành một chiến dịch ngầm nhằm gửi thông điệp răn đe đến thị trường, vậy mà chỉ trong 24 giờ, ai đó đã lấy nó làm “bản thiết kế”. Thông báo của DOJ không phải lời cảnh báo. Đó giống như một tài liệu kêu gọi đầu tư.

Lý thuyết thứ ba của tôi, và tôi nghĩ đây là điểm tối nhất. Một số người biết rất rõ về token NexFundAI là gì nhưng vẫn mua vào, đặt cược rằng hiệu ứng lan truyền từ bài đăng của tôi sẽ thu hút đủ nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ không biết gì, để họ có thể rút lui khi có lãi.

Những người này không hề nhầm lẫn, cũng không phải là bot. Họ đọc bài viết của tôi, hiểu rằng nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể lao vào vì tò mò hoặc vì thiếu hiểu biết, rồi chuẩn bị sẵn để đón đầu những người đó ở chiều ngược lại của giao dịch.

Đó là hành động “săn mồi”. Nếu đúng như vậy, thì những người này đã xem câu chuyện FBI bắt các nhà giao dịch wash trade và thao túng giá như một cơ hội làm giàu.

FBI đã tiến hành Operation Token Mirrors một lần nữa. Đây là cuộc điều tra nhắm đến thao túng thị trường crypto, và đã dẫn đến vụ triệt phá NexFundAI. Lần này, họ ra mắt một token mới tên là Lexobit và bắt thêm mười người nữa, trong đó có những người bị dẫn độ từ Singapore. Những người này không hề rút ra bài học từ các chiến dịch cũ; họ còn biến nó thành cách kiếm tiền.

Chúng ta đang đối mặt với điều gì?

Chúng ta đang ở trong một thị trường mà ở đó, biểu đồ giá được “vẽ” theo đơn đặt hàng như một dịch vụ chuyên nghiệp, có bảng giá niêm yết công khai. Một thị trường mà, theo phân tích chuyên sâu của IRS, bot của một công ty đã thực hiện 1,209 trong tổng số 1,221 giao dịch liên tiếp quay trở lại ví mà chính công ty đó kiểm soát. Tức là 99% giao dịch đều là vòng tròn khép kín.

Chúng ta đang ở trong một thị trường mà một meme coin tên Saitama từng đạt vốn hóa 7.5 tỷ USD, và toàn bộ số tiền đó là kết quả của các đợt mua vào đồng loạt được điều phối qua chat Telegram bí mật, meme kêu gọi “pump” và biểu đồ giá được dựng lên để tạo cảm giác như làn sóng tăng trưởng tự nhiên thật sự.

Chúng ta đang ở trong một thị trường mà tôi chỉ cần đăng một bài viết về một token cụ thể là “bẫy” của chính phủ Mỹ, hoàn toàn không có giá trị sử dụng nào và chỉ dùng để bắt tội phạm, thì phản ứng của thị trường lại là token đó bị “đẩy giá” tăng tới 19 lần.

Tôi không thể đưa ra một kết luận thật gọn gàng. Tôi đã hoạt động trong lĩnh vực này đủ lâu để không phủ nhận là vẫn có những người thật sự xây dựng giá trị bền vững. Nhưng tôi muốn nhắn bạn thế này: nếu ranh giới giữa một lời cảnh báo và một chiêu quảng cáo đã trở thành con số 0 — vì thị trường không thể, hoặc không chịu, tiếp nhận nội dung thông điệp bạn nói ra — thì đó là một vấn đề rất nghiêm trọng mà quy định, luật pháp không thể giải quyết dứt điểm.

Bạn có thể bắt giữ và truy tố những người làm wash trade. FBI đang làm điều đó, với Operation Token Mirrors vẫn đang tiếp diễn. Nhưng bạn không thể bắt giữ phần còn lại của thị trường, nơi mà người ta xem các chiến dịch của FBI như một cơ hội giao dịch lợi nhuận.

Điều đó nằm sâu trong mỗi chúng ta. Và cho đến khi điều đó chấm dứt, hãy nhìn mọi biểu đồ với sự hoài nghi nhiều hơn những gì bạn vẫn thường làm.

Và đây là lời khuyên thực tế cho bạn: trước khi mua bất kỳ token nào, hãy dành 60 giây kiểm tra xem hợp đồng đó có phải do cơ quan chính phủ phát hành không. Thực tế hiện nay là vậy. Đó là mức tiêu chuẩn tối thiểu. Nếu đến việc đó bạn còn chưa làm được, thì bạn thật sự không nên đưa tiền vào bất cứ thứ gì của thị trường này.

Evan Luthra là một nhà đầu tư crypto và doanh nhân đã hoạt động lâu năm trong ngành tài sản số, có kinh nghiệm hơn 10 năm với lĩnh vực này.