Giá Solana giảm 3% nhưng lệnh long vẫn tăng: 17 triệu SOL cho thấy lý do

Giá Solana (SOL) hiện được giao dịch ở mức 82.20 USD vào ngày 09/04/2024, giảm 3% trong 24 giờ qua và giảm 34% tính từ đầu năm. Tuy nhiên, các trader sử dụng đòn bẩy vẫn đang đặt cược mạnh vào khả năng SOL sẽ tăng trở lại.

Bản đồ thanh lý trong 7 ngày trên Bybit cho thấy tổng lệnh long với đòn bẩy là 309 triệu USD, trong khi lệnh short chỉ là 127 triệu USD, tức tỷ lệ long vượt short tới 2.4 lần, trái ngược với đà yếu của giá. Một mô hình đảo chiều tăng giá trên khung 12 giờ và bức tường cung ứng on-chain có thể là lý do khiến đám đông vẫn lạc quan với giá Solana, dù đà giảm vẫn tiếp tục kéo dài.

Đà giảm giá gặp tỷ lệ long 2.4x khi mô hình đảo chiều dần hình thành

Giá Solana đã giảm gần 5% trong 30 ngày qua khi thị trường chung gặp nhiều lo ngại về chiến sự và dòng tiền di chuyển sang cổ phiếu. Tính từ đầu năm, SOL đã giảm 34%, thuộc nhóm token lớn giảm mạnh nhất.

Tuy nhiên, tình hình giao dịch đòn bẩy lại cho thấy điều ngược lại. Trên thị trường hợp đồng tương lai SOL/USDT của Bybit, tổng lệnh long bị thanh lý lên tới 308.79 triệu USD. Trong khi đó, tổng lệnh short chỉ ở mức 127.02 triệu USD, tỷ lệ long/short là khoảng 2.4 lần.

Muốn cập nhật phân tích token mỗi ngày? Đăng ký nhận Bản Tin Crypto hằng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Cái nhìn này sẽ rõ ràng hơn nếu quan sát biểu đồ 12 giờ. SOL đang hình thành mô hình vai đầu vai ngược, đây là mô hình đảo chiều tăng giá. Vai phải của mô hình này đang dần xuất hiện và giá SOL hiện nằm gần đáy vai phải đó. Chỉ cần mô hình vẫn giữ vững (SOL không giảm xuống dưới 76.63 USD), giới đầu cơ đòn bẩy dường như tin rằng đợt giảm này chính là bước cuối cùng của vai phải, chuẩn bị cho một đợt bứt phá mới.

Tuy nhiên, chỉ dựa vào mô hình thì chưa đủ lý do để dòng tiền lên đến 309 triệu USD cược một chiều như vậy. Dữ liệu on-chain sẽ giải thích vì sao các nhà đầu tư vẫn kiên định.

17.5 triệu SOL được tích lũy chính tại vùng vai phải

Bản đồ nhiệt phân bố giá vốn từ Glassnode cho thấy cụm cung mạnh nhất nằm trong khoảng 81.16 – 81.98 USD. Có khoảng 17.47 triệu SOL đã được mua tại vùng này, trở thành khu vực tập trung holder lớn nhất trên biểu đồ.

Bóng nến thấp nhất của vai phải đang nằm đúng tại mức 81.67 USD, hoàn toàn trùng khớp với vùng cung này. Sự trùng khớp này không phải ngẫu nhiên. Trader và holder mua giữa 81.16 và 81.98 USD đang cố gắng bảo vệ giá vốn của mình. Chính vì vậy, mỗi khi giá chạm vùng này đều có lực mua hấp thụ rất mạnh, nếu bán ra đây thì phần lớn nguồn cung sẽ phải chấp nhận lỗ nặng.

Bức tường cung on-chain này chính là nền tảng giúp mô hình vai đầu vai ngược giữ vững và được tin tưởng. Bởi lẽ, đây là vùng có nguồn cung thực ủng hộ cho mô hình này chứ không phải chỉ là hành động đầu cơ ngắn hạn. Những lệnh long trên Bybit dường như cũng nhận ra điều này và đang vị thế theo tín hiệu đó.

Tuy nhiên, cũng cần lưu ý, phía dưới vùng này tồn tại cụm lệnh long bị thanh lý lên đến 175 triệu USD quanh mức 78 USD. Nếu vùng giá vốn nói trên bị thủng và giá Solana rơi xuống dưới 78 USD, lực bán giải chấp sẽ kích hoạt, cuốn trôi luận điểm tăng giá nhanh chóng.

Lúc này, các mốc giá của SOL sẽ quyết định kịch bản thị trường sẽ đi theo hướng nào.

Những mốc giá Solana sẽ quyết định phe long đúng hay sai

SOL hiện giao dịch quanh mức 82.20 USD. Ngưỡng cản đầu tiên là 84.12 USD tại vùng Fibonacci 0.236. Nếu đóng nến 12 giờ vượt qua 84.12 USD, đó là dấu hiệu cho thấy vai phải đã hoàn tất và phe mua đang hướng đến đường viền cổ (neckline).

Vùng neckline nằm giữa 86.86 USD tại mức 0.5 và 88.09 USD tại mốc 0.618. Nếu đóng nến ngày trên 88.09 USD sẽ xác nhận hoàn thành breakout và kích hoạt mục tiêu tăng thêm 13.2% tính từ neckline. Khi đó, mục tiêu giá sẽ là khoảng 98.47-98.80 USD theo dự đoán.

Ở phía giảm, mức 81.67 USD được xem là đáy vai phải và cũng gần trùng với vùng cung 17.5 triệu SOL. Nếu giá đóng cửa khung 12 giờ dưới 81.67 USD thì vai phải sẽ sâu thêm và làm dấy lên nghi ngờ về tính hợp lệ của mô hình này.

Dưới vùng này, mức hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo là 78.38 USD. Tuy nhiên, khu vực quanh 78 USD lại là nơi tập trung khoảng 175 triệu USD các lệnh long có nguy cơ bị thanh lý. Nếu giá SOL về đến đây, việc các vị thế bị thanh lý bắt buộc có thể khiến đà giảm mạnh hơn và mô hình có thể bị phá hỏng đáng kể. Nếu giá thủng dưới 76.63 USD (phần đầu), toàn bộ mô hình vai đầu vai ngược sẽ bị vô hiệu hóa hoàn toàn.

Hiện tại, mức 88.09 USD là ranh giới giữa một pha breakout được xác nhận lên vùng 98.80 USD với một vai phải thất bại – điều này có thể kích hoạt 175 triệu USD lệnh long bị thanh lý mạnh khi giá dưới 78 USD.