Ngưỡng rủi ro 62,000 USD của Bitcoin gây áp lực cho phe mua, nhưng cá mập đạt mức cao nhất trong một năm

Giá Bitcoin (BTC) đã giảm 6% trong tuần qua, hiện giao dịch quanh mốc 68,100 USD sau khi phá vỡ vùng đường cổ của mô hình vai-đầu-vai vào ngày 21/03/2024.

Việc phá vỡ này đã kích hoạt mục tiêu giá giảm đến khoảng 62,200 USD, tương đương giảm khoảng 10% so với vùng đường cổ. Tuy nhiên, dữ liệu on-chain cho thấy cá voi và các nhà đầu tư nắm giữ dài hạn đang tích cực gom mua, tạo ra cuộc giằng co giữa yếu tố kỹ thuật tiêu cực và đà mua dựa trên niềm tin vào thị trường.

Mô hình vai-đầu-vai bị phá vỡ có thể đưa 62,200 USD vào tầm ngắm

Bitcoin đã hoàn thành mô hình vai-đầu-vai trên biểu đồ 12 giờ, hình thành từ cuối tháng 02/2024. Đường cổ của mô hình giảm giá này cuối cùng cũng bị phá vỡ vào ngày 21/03/2024.

Đường cổ có xu hướng dốc lên, thường cho thấy áp lực mua ổn định bên dưới. Khi vùng hỗ trợ này bị thủng, lực bán ra thường sẽ mạnh vì mất đi điểm tựa của các nhà đầu tư bắt đáy. Nếu đo từ đường cổ, mục tiêu giá sẽ về khoảng 62,200 USD, tương đương mức giảm 10.25% tính từ điểm phá vỡ.

Muốn nhận thêm nhiều góc nhìn về các token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày từ biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Trên cùng một biểu đồ, tín hiệu khả quan có thể xuất hiện. Trong giai đoạn từ ngày 08/03 đến 22/03/2024, giá Bitcoin tạo đáy cao hơn trên nến, trong khi chỉ báo động lượng Relative Strength Index (RSI) lại ghi nhận đáy thấp hơn. Dạng phân kỳ dương ẩn này gợi ý rằng đà giảm giá có thể đang bị phóng đại, và có khả năng tạo nhịp hồi ngắn hạn.

Chỉ số RSI hiện ở mức 39.77, thấp hơn ngưỡng trung lập 50 nhưng vẫn chưa vào vùng quá bán. Việc nhịp hồi này có duy trì được hay không còn phụ thuộc vào lực mua đến từ đâu và áp lực bán ở phía trên như thế nào.

Cá voi và nhà đầu tư dài hạn trở nên tận dụng cơ hội

Dù giá giảm, các cá voi Bitcoin vẫn mạnh tay tích lũy thay vì bán tháo. Theo dữ liệu của Glassnode, số lượng nhà đầu tư nắm tối thiểu 1,000 BTC đã tăng lên 1,283 tính đến ngày 22/03/2024, mức cao nhất trong một năm qua. Đà tăng này diễn ra đều đặn từ đầu tháng 03, nhưng đã tăng tốc rõ rệt sau khi giá phá vùng cổ vào ngày 21/03/2024, khi số lượng này tăng từ khoảng 1,277 lên 1,283. Điều này đồng nghĩa với việc ít nhất 6,000 BTC đã được gom mua chỉ trong hai ngày – con số không lớn nhưng xác nhận tâm lý lạc quan từ cá voi.

Các nhà đầu tư dài hạn, tức những người nắm giữ BTC trên 365 ngày, cũng có động thái tương tự. Chỉ số thay đổi vị thế ròng hàng ngày của nhóm này đã chuyển sang dương từ đầu tháng 03/2024 và đạt 144,374 BTC vào ngày 22/03/2024, tăng từ 129,262 BTC ngày hôm trước. Đây là mức tăng tích trữ gần 12%.

Điểm đáng chú ý ở đây là về thời điểm: cá voi bắt đầu gom hàng trước khi xuất hiện tín hiệu phân kỳ RSI vào ngày 22/03/2024, cho thấy họ đã dự đoán trước nhịp hồi, chứ không chỉ phản ứng với biến động. Trong khi đó, các nhà đầu tư dài hạn lại có vẻ đợi đến khi xuất hiện dấu hiệu chuyển biến từ động lượng mới nhập cuộc.

Dường như nhóm nhà đầu tư lớn này đang tận dụng cơ hội, xem việc giá điều chỉnh là dịp tốt để mua vào hơn là sự kiện rủi ro. Tuy vậy, niềm tin mạnh mẽ từ phía họ sẽ chưa đủ đảm bảo giá tăng trở lại. Lý do vì sao sẽ được giải thích ở phần sau.

Cụm nguồn cung có thể giới hạn đà phục hồi giá Bitcoin

Chỉ số UTXO Realized Price Distribution (URPD), thể hiện các mức giá mà lượng cung Bitcoin đã giao dịch lần cuối trên on-chain, cho thấy phía trên vùng giá hiện tại đang có hai cụm kháng cự dày đặc. Tại mốc 69,400 USD, khoảng 411,953 BTC (2.06% tổng nguồn cung) từng được dịch chuyển ở vùng này. Ngay phía trên, tại 70,600 USD, còn có thêm 261,694 BTC (1.31%) tập trung tại đó.

Hai mức giá này hiện đang nắm giữ hơn 3.3% tổng số Bitcoin đang lưu thông. Những người mua ở các mức giá này hiện đang chịu lỗ và rất dễ bán ra nếu Bitcoin hồi phục để lấy lại số vốn đã bỏ ra. Dù cá voi và những nhà đầu tư lâu dài đang gia tăng tích trữ, lực mua của họ có thể không đủ để hấp thụ lượng bán ra từ hơn 670,000 BTC đang nằm tại vùng giá từ 69,400 USD đến 70,700 USD.

Để đợt hồi phục từ tín hiệu phân kỳ RSI có thể tiếp diễn, Bitcoin cần đóng nến 12 tiếng trên 69,500 USD. Đây cũng là vùng trùng với cụm URPD đầu tiên và mốc Fibonacci 0.236. Nếu vượt lên trên 70,700 USD (ngưỡng kháng cự kỹ thuật) – gần vùng cụm cung thứ hai, điều này sẽ xác nhận lực bán đã bị hấp thụ hết. Sau đó, ngưỡng 71,200 USD sẽ là mốc quan trọng để giá BTC có thể chuyển biến tích cực hơn.

Chỉ khi Bitcoin tăng vượt 75,900 USD, mô hình đầu vai giảm giá mới thực sự bị vô hiệu hóa.

Nếu giá giảm, mất mốc 67,600 USD có thể đẩy Bitcoin về ngưỡng 64,000 USD, sau đó là vùng 62,000 USD như đã đề cập trước đó. Trong kịch bản xấu nhất nếu lực bán mạnh lên, vùng 59,600 USD tại mức mở rộng 1.618 sẽ là điểm hỗ trợ quan trọng cuối cùng.

Hiện tại, mức 69,500 USD đang là ranh giới giữa một đợt phục hồi do cá voi dẫn dắt và một chu kỳ giá giảm theo kịch bản của mô hình đầu vai.