Thị trường tăng giá Bitcoin bắt đầu với mức tăng 4.5%? Lịch sử và biểu đồ cuối cùng cũng đồng thuận

Giá Bitcoin hiện đang ở ngã ba quyết định sau một đợt điều chỉnh nhẹ. Kể từ khi lập đỉnh vào ngày 05/01/2024, BTC đã giảm nhẹ nhưng chưa xảy ra đợt sụt giảm mạnh nào. So với cùng kỳ năm trước, Bitcoin vẫn còn giảm khoảng 4.5%, giữ mức hiệu suất năm hơi tiêu cực.

Con số âm nhỏ này thực chất lại rất quan trọng. Một khoảng giá khá hẹp hiện đang tách Bitcoin khỏi một tín hiệu hiếm gặp trong lịch sử – tín hiệu cuối cùng xuất hiện vào năm 2020. Việc Bitcoin có thể đảo chiều hay không ở thời điểm này sẽ quyết định xu hướng tiếp theo.

Mức biến động giá Bitcoin 4.5% có thể lặp lại mô hình hiếm của năm 2020

Một phân tích lịch sử gần đây đã chỉ ra một mô hình hiếm gặp. Khi giá Bitcoin thay đổi trong vòng 1 năm chuyển từ âm sang dương, nhiều lần đây là dấu hiệu cho sự thay đổi xu hướng lớn. Điều này từng xảy ra vào tháng 07/2020 và sau đó là giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ.

Hiện tại, Bitcoin đang dao động ngay dưới ngưỡng đảo chiều đó. Chỉ cần tăng khoảng 4.5% nữa, thay đổi theo năm sẽ chuyển sang xanh, lặp lại hiện tượng lịch sử này.

Cấu trúc biểu đồ cũng cho thấy điều này quan trọng như thế nào. Bitcoin đang giao dịch trong phần “tay cầm” của mô hình cốc tay cầm (cup and handle), một mô hình tăng giá khi giá điều chỉnh nhẹ sau một pha phục hồi tròn, trước khi thử bứt phá tăng mạnh.

Bạn muốn có thêm nhiều thông tin phân tích token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Daily Crypto Newsletter của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Cũng rất đáng chú ý nếu như khoảng tăng dự kiến khi giá bứt phá khỏi mô hình này (vượt khỏi đường cổ) lại trùng với vùng tăng từ 4–5% ở trên?

EMA hỗ trợ và áp lực bán giảm 95% củng cố xu hướng

Xu hướng ngắn hạn càng củng cố thêm cho kịch bản tăng giá.

Chỉ báo trung bình động hàm mũ (Exponential Moving Average – EMA) giúp phản ánh hướng đi ngắn hạn của thị trường khi ưu ái giá gần nhất. Hiện tại, Bitcoin vừa lấy lại và duy trì phía trên đường EMA 20 ngày của mình. Lần gần nhất BTC vượt trở lại EMA 20 ngày vào tháng 01/2024, giá đã tăng gần 7% chỉ trong vài ngày.

Khi mất EMA 20 ngày vào giữa tháng 12, giá đã điều chỉnh giảm khoảng 6.6%. Điều này cho thấy Bitcoin rất nhạy cảm tại khu vực này. Hiện tại, việc duy trì phía trên đường EMA 20 ngày là yếu tố giữ đà tăng cho giá.

Ngưỡng tiếp theo mà BTC cần chinh phục là EMA 50 ngày. Bitcoin đã để mất vùng này vào ngày 12/01/2024 và ngay sau đó điều chỉnh giảm. Nếu lấy lại thành công, đây sẽ là tín hiệu tích cực cho sự phục hồi xu hướng, đồng thời phù hợp với mô hình bứt phá cốc tay cầm.

Dữ liệu on-chain cũng cho thấy dấu hiệu tích cực. Lượng Bitcoin được chuyển lên các sàn – một chỉ báo cho ý định bán – đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng. Khối lượng BTC nạp lên sàn mỗi ngày đã giảm mạnh, từ khoảng 78,600 BTC (ngày 21/11/2023) còn khoảng 3,700 BTC hiện tại, giảm tới hơn 95%.

Việc sụt giảm mạnh này cho thấy áp lực bán gần như đã cạn kiệt. Số lượng coin chuyển lên sàn ngày càng ít đi, nguồn cung để bán mỗi khi có đợt phục hồi cũng giảm, giúp giá giữ vững hơn.

Áp lực từ phái sinh và các mức giá quan trọng của Bitcoin quyết định xu hướng tiếp theo

Vị thế đòn bẩy cũng cho thấy những điều thú vị.

Dự kiến trong 7 ngày tới, tổng khối lượng thanh lý vị thế short (bán khống) tích lũy ở mức gần 4.10 tỷ USD, trong khi thanh lý vị thế long (mua) chỉ ở khoảng 2.17 tỷ USD. Như vậy, khối lượng short vượt trội hơn long khoảng 89%.

Khi quá nhiều nhà đầu tư nghiêng về phía short, thị trường sẽ có động lực cho một cú “ép short” (short squeeze) mạnh mẽ nếu giá BTC bắt đầu tăng. Điều này sẽ kích hoạt lực mua tự động do các vị thế short bị đóng. Suốt năm qua, Bitcoin thường có xu hướng tăng mạnh mỗi khi thị trường nghiêng về phía short nhiều hơn, nên chênh lệch này hiện tại có thể là tín hiệu tích cực thay vì tiêu cực.

Tất cả những dữ liệu trên đều tập trung quanh một số mức giá quan trọng của thị trường hiện nay.

Một phiên đóng cửa hàng ngày trên 94,880 USD sẽ hoàn thành mô hình cup and handle và đồng thời trùng với mức tăng 4.5% mỗi năm. Từ đây, các mục tiêu tăng giá tiếp theo nằm quanh vùng 99,810 USD, tiếp theo là 106,340 USD dựa trên các mức Fibonacci extension và dự đoán sau khi giá breakout khỏi mô hình cup.

Ở chiều giảm, vùng 89,230 USD là hỗ trợ quan trọng đầu tiên. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, Bitcoin có thể tụt về khu vực 86,650 USD và phá vỡ cấu trúc tăng giá hiện tại.

Hiện tại, giá Bitcoin đang dao động trong một biên độ khá hẹp.

Áp lực bán đang ở mức thấp nhất trong vòng sáu tháng qua, xu hướng tăng ngắn hạn vẫn đang được giữ vững và chỉ còn cách tín hiệu lịch sử hiếm gặp 4.5%. Việc Bitcoin có chạm tới mức này hay không có thể sẽ quyết định diễn biến tiếp theo của thị trường.