3 altcoin đối mặt với rủi ro thanh lý lớn trong tuần thứ hai của tháng 12

Thị trường altcoin vào tháng 12 không còn cho thấy những tổn thất nặng nề như tháng trước. Hiện tại, thị trường đang bước vào giai đoạn đi ngang mới. Một số altcoin có yếu tố xúc tác và tin tức đặc biệt đã thúc đẩy nhiều nhà giao dịch phái sinh thực hiện các vị thế một chiều.

Tuy nhiên, tuần này cũng có nhiều sự kiện kinh tế vĩ mô quan trọng. Những sự kiện này có thể khiến các vị thế của họ gặp rủi ro thanh lý đáng kể.

1. Zcash (ZEC)

Từ mức cao nhất mọi thời đại là 748 USD được thiết lập vào tháng trước, ZEC đã giảm 50%. Mức giảm sâu như vậy thường thu hút những nhà đầu tư tin rằng họ đã bỏ lỡ cơ hội trước đó. Tâm lý này khuyến khích các nhà giao dịch phái sinh kỳ vọng vào một đợt tăng giá vào tháng 12. Kết quả là, khối lượng thanh lý tích lũy ở vị thế Long đã tăng vọt.

Các nhà giao dịch cũng có thêm lý do để đặt cược vào các vị thế Long. Zooko Wilcox, nhà sáng lập của Zcash, sẽ tham gia một buổi thảo luận vào ngày 15/12 do SEC tổ chức về crypto, giám sát tài chính và quyền riêng tư. Các nhà đầu tư kỳ vọng sự xuất hiện của ông sẽ thúc đẩy sự ủng hộ cho các altcoin bảo mật, bao gồm cả ZEC.

Nếu các vị thế Long vẫn tự tin mà không có kế hoạch cắt lỗ, các nhà giao dịch Long có thể phải đối mặt với việc thanh lý lên đến 98 triệu USD nếu ZEC giảm xuống 295 USD trong tuần này.

Một phân tích gần đây của BeInCrypto cho thấy ZEC vẫn nằm trong xu hướng giảm rộng hơn sau đợt FOMO trước đó. Cấu trúc kỹ thuật của nó tiếp tục giống với một mô hình bong bóng.

2. Aster (ASTER)

Aster, một sàn DEX phái sinh hàng đầu trên BNB Chain, đã hưởng lợi từ hoạt động giao dịch tăng mạnh trong kỷ nguyên DEX phi tập trung vào tháng 9. Tuy nhiên, giá của nó đã giảm hơn 60% và hiện giao động dưới 1 USD.

Các bản đồ thanh lý cho thấy tổng khối lượng thanh lý hoạt động cho các vị thế Short vượt qua vị thế Long. Dù vậy, người bán khống có thể đối mặt với rủi ro đáng kể trong tuần này.

Aster gần đây đã công bố chương trình mua lại gia tăng bắt đầu từ ngày 08/12/2025. Tốc độ mua lại hàng ngày mới là khoảng 4 triệu USD, tăng từ mức trước đó là 3 triệu USD.

Phát triển này có thể hỗ trợ giá tăng trong tuần này. Nếu ASTER tăng lên 1.07 USD, tổng khối lượng thanh lý bên bán khống có thể vượt qua 32 triệu USD.

Về mặt kỹ thuật, các nhà phân tích cũng lưu ý rằng giá đã đạt đến vùng hỗ trợ mạnh và đã vượt lên trên một đường xu hướng trong vòng một tháng.

3. Bittensor (TAO)

Bản đồ thanh lý cho Bittensor (TAO) cho thấy sự mất cân bằng nghiêm trọng. Khối lượng thanh lý bên Long vượt xa so với bên Short.

Nếu TAO giảm xuống 243.50 USD, các nhà giao dịch Long có thể đối mặt với khoản lỗ gần 17 triệu USD. Ngược lại, một đợt tăng giá lên 340 USD có thể thanh lý khoảng 5 triệu USD ở các vị thế Short.

Tại sao có nhiều nhà giao dịch đặt cược vào các vị thế Long? Nhiều người kỳ vọng giá sẽ tăng trước sự kiện halving đầu tiên của TAO.

Theo BeInCrypto, khoảng ngày 14/12, halving đầu tiên của Bittensor sẽ giảm phát hành hàng ngày từ 7,200 TAO xuống 3,600 khi tổng cung đạt 10.5 triệu.

“Việc giảm cung này sẽ giảm lượng phát thải cho người tham gia mạng và tăng tính khan hiếm của TAO. Lịch sử của Bitcoin cho thấy rằng giảm cung có thể tăng giá trị mạng lưới mặc dù phần thưởng nhỏ hơn, vì tính bảo mật mạng và giá trị thị trường đã mạnh lên qua bốn lần halving liên tiếp. Tương tự, halving đầu tiên của Bittensor đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình trưởng thành của mạng lưới khi tiến tới giới hạn cung 21 triệu token.” – Grayscale giải thích.

Báo cáo của Grayscale đã củng cố tâm lý lạc quan trong số các nhà giao dịch Long. Nếu không có kế hoạch dừng lỗ nghiêm ngặt, hiệu ứng “bán tin tức” có thể gây ra các đợt thanh lý rộng rãi.

Thêm vào đó, tuần thứ hai của tháng 12 là thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định lãi suất. Theo lịch sử, thông báo này có tác động thị trường lớn hơn nhiều so với hầu hết các tin tức nội bộ trong ngành crypto. Ngay cả khi các nhà giao dịch dự đoán đúng động thái của Fed, họ vẫn có thể không tránh khỏi sự biến động mạnh, gây ra thanh lý cho cả vị thế Long và Short.