Giá vàng lao dốc khi cảnh báo của Waller làm dấy lên lo ngại về việc Fed tăng lãi suất
- Waller nói rằng chỉ số CPI lõi nóng có thể buộc phải xem xét tăng lãi suất.
- Giá dầu tăng mạnh làm sống lại rủi ro lạm phát sau các cuộc tấn công mới tại Hormuz.
- Dữ liệu CPI và lời khai của Warsh có thể quyết định đợt phá vỡ tiếp theo của Vàng.
Giá vàng (XAU/USD) giảm mạnh vào thứ Hai sau phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller, người tiết lộ rằng nếu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng trong tuần này, Fed nên xem xét tăng lãi suất. XAU/USD giảm gần 3% xuống dưới 4.000$ khi các nhà giao dịch hướng tới việc kiểm tra lại mức thấp hàng năm gần 3.900$.
XAU/USD lao dốc khi Waller liên kết CPI tăng với việc tăng lãi suất.
Thống đốc Waller cho biết mức đọc cao trong lạm phát lõi "sẽ buộc phải xem xét tăng lãi suất trong ngắn hạn." Mặc dù có lập trường diều hâu, ông vẫn cho rằng lạm phát có thể đạt mục tiêu 2% mà không cần tăng lãi suất và khẳng định thị trường lao động đang gần với mục tiêu việc làm tối đa của Fed.
Trong khi đó, địa chính trị tiếp tục tác động đến giá vàng. Mỹ và Iran đã giao tranh vào cuối tuần mặc dù đã ký một bản ghi nhớ hiểu biết (MOU) nhằm duy trì lệnh ngừng bắn.
Các cuộc tấn công của Tehran vào tàu vận tải đã khiến Mỹ đáp trả. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) xác nhận các cuộc tấn công vào hơn 100 mục tiêu quân sự, nhằm phá vỡ lực lượng của Iran gần Eo biển Hormuz.
Iran sau đó tấn công các quốc gia vùng vịnh có căn cứ Mỹ. Tehran cho biết vào cuối tuần rằng họ đã đóng Eo biển Hormuz đối với giao thông tàu chở dầu. Giá năng lượng đã tăng mạnh kể từ khi các cuộc xung đột tái diễn do lo ngại gián đoạn nguồn cung, với chỉ số dầu thô chuẩn Mỹ West Texas Intermediate (WTI) tăng gần 6% vào thứ Hai lên 75,70$.
Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư đã định giá 33 điểm cơ bản thắt chặt của Fed vào cuối năm, theo dữ liệu của Prime Terminal.
Các chất xúc tác cho giá vàng
Trong tuần này, việc công bố dữ liệu lạm phát Mỹ và lời khai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Quốc hội Mỹ có thể là những yếu tố chính thúc đẩy biến động giá XAU. Lạm phát tăng và Warsh có lập trường diều hâu có thể mở đường cho việc tăng lãi suất, sớm hơn dự kiến.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng giảm xuống dưới 4.000$ do Fed nghiêng về lập trường diều hâu
Diễn biến giá cho thấy chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn đang được tôn trọng, với vàng chuẩn bị tiếp tục xu hướng giảm. Bên bán tiếp tục tích lũy động lực được đo bằng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), đang tiến gần vùng quá bán.
Tuy nhiên, hỗ trợ đầu tiên của XAU/USD sẽ là mức thấp trong năm (YTD) tại 3.941$. Việc vượt qua mức này sẽ làm lộ mức đáy dao động ngày 28 tháng 10 năm 2025 tại 3.886$ trước khi giảm về mốc 3.500$.
Để tiếp tục xu hướng tăng, vàng phải vượt qua mức 4.000$, tiếp theo là đường xu hướng kháng cự dốc xuống khoảng 4.170$. Trên mức này, mốc tâm lý 4.200$ đang chờ đợi.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
