Dự báo Giá Vàng: Lập trường Cứng rắn của Trump và Biên bản Diều hâu của Fed Có thể Đẩy Giá Vàng xuống dưới 4.000 USD.

TradingKey - Tính đến phiên giao dịch châu Á ngày 9/7, sau khi giảm ba ngày giao dịch liên tiếp, giá vàng ( XAUUSD) hôm nay vẫn duy trì xu hướng biến động và suy yếu quanh mức 4.060 USD. Xét dưới góc độ kỹ thuật, giá vàng đang chịu áp lực do tình hình căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran, đồng USD mạnh lên và lập trường diều hâu trong biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Tại sao giá vàng giảm?

Xét về mặt các yếu tố cơ bản, hiện có hai biến số cốt lõi đang ảnh hưởng đến biến động của giá vàng: thứ nhất là căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran, và thứ hai là biên bản cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy sự chia rẽ chính sách ngày càng tăng nhưng lập trường chung vẫn mang tính diều hâu.

Liên quan đến tình hình Mỹ-Iran, tin tức mới nhất cho thấy những tuyên bố của ông Trump về Iran tại hội nghị thượng đỉnh NATO mang tính diều hâu rõ rệt. Ông nhận định rằng thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran có thể đã kết thúc và ám chỉ rằng quân đội Mỹ có thể tiếp tục hành động chống lại Iran. Ông Trump cũng cảnh báo Iran về một phản ứng mạnh mẽ hơn từ phía Mỹ nếu nước này tiếp tục tấn công các tàu thương mại gần eo biển Hormuz.

Sau tin tức này, giá dầu đã tăng vọt, với giá dầu thô WTI ( USOIL) tăng hơn 5% ở mức đỉnh điểm trong ngày, và dầu thô Brent tăng hơn 6%, có thời điểm vượt mốc 80 USD/thùng trong phiên. Với sự phục hồi mạnh mẽ của giá dầu, mối lo ngại của thị trường về áp lực lạm phát của Mỹ lại bùng lên. Nếu giá dầu tiếp tục tăng, quá trình hạ nhiệt lạm phát của Mỹ có thể bị gián đoạn, khiến Fed càng khó phát đi tín hiệu nới lỏng tiền tệ hơn, từ đó gây áp lực nặng nề lên giá vàng.

Trong khi đó, biên bản cuộc họp lãi suất tháng 6 mới công bố của Fed càng gây thêm áp lực lên giá vàng. Biên bản cho thấy các quan chức Fed có sự bất đồng rõ rệt về lộ trình lạm phát trong tương lai. Một số quan chức tin rằng lạm phát có thể hạ nhiệt khi tác động từ giá dầu và thuế quan giảm dần. Tuy nhiên, nhiều quan chức khác lo ngại chi phí bán dẫn, thiết bị công nghệ và điện năng tăng cao do đầu tư vào hạ tầng AI có thể khiến lạm phát dai dẳng hơn. Quan trọng hơn, một số quan chức cho rằng có lý do để tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 6, mặc dù cuối cùng Fed đã nhất trí giữ nguyên lãi suất.

Trước đó, dữ liệu việc làm tháng 6 hạ nhiệt của Mỹ đã làm giảm khả năng tăng lãi suất ngay lập tức vào tháng 7, nhưng biên bản cuộc họp cho thấy sự chia rẽ lớn về việc liệu có cần tăng thêm lãi suất trong năm nay hay không. Đối với vàng, chừng nào Fed chưa loại trừ rõ ràng khả năng tăng lãi suất, đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn sẽ được hỗ trợ, và đà tăng của giá vàng sẽ bị hạn chế.

Phân tích giá vàng: Khả năng giảm xuống dưới 4.000 USD trong ngắn hạn

Biểu đồ hàng ngày giá vàng. Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày của vàng, sau khi hồi phục về gần mức kháng cự 4.200 USD, giá vàng đã giảm trong ba phiên giao dịch liên tiếp. Khi giá vàng giảm xuống dưới mức 4.100 USD, đà giảm của phe bán vàng càng được củng cố. Đồng thời, do tình hình giữa Mỹ và Iran ngày càng trở nên tồi tệ, tâm lý bi quan trên thị trường càng bị phóng đại, và giá vàng có thể tiếp tục điều chỉnh trong ngắn hạn.

Hiện tại, mức hỗ trợ chính phía dưới của giá vàng là khoảng 4.020 USD. Nếu giảm xuống dưới mức này, giá vàng có thể tiếp tục thử thách mốc 4.000 USD theo chiều hướng đi xuống. Nếu xu hướng giảm tiếp tục kéo dài, giá vàng có thể sẽ thử thách mức hỗ trợ 3.900 USD.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù giá vàng đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 4.070 USD trong phiên ngày hôm qua, giá đóng cửa vẫn đứng vững trên mức 4.070 USD, cho thấy mức này vẫn có một mức độ hỗ trợ nhất định. Các nhà đầu tư cần theo dõi liệu giá đóng cửa hôm nay có tiếp tục đứng vững trên mức 4.070 USD hay không. Nếu giá đóng cửa hôm nay cao hơn 4.070 USD, giá vàng có thể sẽ đón nhận một đợt hồi phục kỹ thuật trong ngắn hạn, trước tiên là thử thách mức kháng cự 4.100 USD theo chiều hướng đi lên, và xa hơn là mốc 4.200 USD.