Thị trường Dầu thô WTI chứng kiến biến động mới khi hạn chót của Trump đang đến gần

• Hợp đồng tương lai Dầu thô WTI đã tăng vọt ngắn hạn trên 115$ trong khi giá giao ngay giữ gần 104$ trước mối đe dọa của Trump đối với Iran
• Trump đe dọa sẽ phá hủy các nhà máy điện và cầu của Iran trước nửa đêm thứ Ba nếu Eo biển Hormuz không được mở lại.
• Hợp đồng tương lai WTI tăng gần 12% vào thứ Năm tuần trước; giá dầu giao ngay tăng nhưng vẫn giữ ở mức thấp hơn nhiều so với hợp đồng tương lai gần 104$.
• Iran đã bác bỏ cả tối hậu thư và đề xuất ngừng bắn 45 ngày do Pakistan làm trung gian.

Dầu thô WTI chứng kiến hành động giá phân kỳ mạnh mẽ giữa thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai vào thứ Hai. Hợp đồng tương lai tháng Năm tăng vọt lên khoảng 115$ trong phiên giao dịch đầu ngày, trước khi giảm trở lại gần 112$, gần như không đổi so với mức đóng cửa thứ Năm. Trên thị trường giao ngay, giá dao động trong phạm vi hẹp hơn, giảm 0,2% để đóng cửa gần 104$ sau khi chạm mức cao trong phiên gần 106$ và thấp khoảng 101$. Khoảng cách ngày càng rộng giữa giá giao ngay và hợp đồng tương lai tháng gần nhất phản ánh sự backwardation cực đoan đang bao trùm thị trường Dầu thô, với các nhà giao dịch định giá một khoản phí giao hàng ngắn hạn đáng kể liên quan trực tiếp đến hạn chót vào thứ Ba.

Tổng thống Trump đã đưa ra lời đe dọa đầy lời lẽ thô tục trên Truth Social vào Chủ nhật, cảnh báo rằng thứ Ba sẽ là "Ngày Nhà máy Điện và Ngày Cầu, tất cả gộp lại thành một" nếu Iran không mở lại Eo biển Hormuz trước 8 giờ tối theo giờ miền Đông. Trump nói rằng một thỏa thuận vẫn có thể xảy ra nhưng thêm rằng nếu không đạt được, "Tôi sẽ phá hủy mọi thứ." Iran đã bác bỏ tối hậu thư; phát ngôn viên Bộ Ngoại giao nước này cho biết các cuộc đàm phán không thể tiến hành dưới các mối đe dọa về tội ác chiến tranh, và một phó trong văn phòng tổng thống nói rằng Eo biển chỉ được mở lại sau khi bồi thường thiệt hại chiến tranh được thanh toán. Eo biển Hormuz đã bị đóng cửa hiệu quả đối với hầu hết các tàu thương mại kể từ cuối tháng Hai, khi Mỹ và Israel tiến hành các cuộc không kích vào Iran, làm giảm khoảng 17 đến 18 triệu thùng mỗi ngày khỏi dòng chảy vận chuyển bình thường.

Một đề xuất ngừng bắn 45 ngày do Pakistan làm trung gian đã được đưa ra cho cả hai bên vào cuối tuần, với các bộ trưởng ngoại giao của Pakistan, Ai Cập và Thổ Nhĩ Kỳ chuyển tiếp thông điệp giữa Washington và Tehran. Các quan chức Iran đã bác bỏ đề xuất này, và các nhà hòa giải được cho là ít lạc quan hơn về khả năng đạt được thỏa thuận trước hạn chót thứ Ba. Trong khi đó, Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) báo cáo tồn kho dầu thô Mỹ tăng 5,5 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 27 tháng Ba, và OPEC+ đã phê duyệt tăng sản lượng 206.000 thùng mỗi ngày cho tháng Tư, nhưng không yếu tố giảm giá nào có thể bù đắp được phần phí rủi ro địa chính trị, mà Goldman Sachs ước tính nằm trong khoảng 14 đến 18$ mỗi thùng.

Biểu đồ 5 phút giá giao ngay WTI

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 5 phút, Dầu thô WTI Mỹ giao dịch ở mức 103,97$. Xu hướng ngắn hạn có thiên hướng tăng nhẹ khi giá giữ vững trên đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ tăng gần 102,90$, xác nhận cấu trúc xu hướng tăng trong ngày mặc dù có sự điều chỉnh gần đây. Đợt tăng trước đó hướng về khu vực 104,80$ trùng với đỉnh Stochastic RSI trên 80, và chỉ báo dao động đã giảm trở lại vùng quá bán, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu nhưng chưa đảo chiều hoàn toàn khi giá vẫn trên đường trung bình động dài hạn trong ngày.

Hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện ở mức 104,00$, nếu phá vỡ sẽ lộ vùng EMA 200 kỳ quanh 102,90$ như mức sàn quan trọng tiếp theo trong ngày, tiếp theo là hỗ trợ sâu hơn gần 102,50$. Về phía trên, kháng cự ban đầu trùng với đỉnh gần đây ở 104,80$, và một động thái rõ ràng vượt qua mức này sẽ mở lại con đường hướng về vùng 105,50$. Miễn là mức 102,90$ được giữ vững khi đóng cửa, lực mua nhúng có khả năng chiếm ưu thế trên khung thời gian này, trong khi sự giảm mạnh qua mức đó sẽ làm trung hòa xu hướng tăng hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)