Vàng tăng lên 4.600$ khi hy vọng ngừng bắn Mỹ-Iran làm giảm lo ngại về tăng lãi suất

• Vàng thu hút người mua theo đà khi hy vọng về một lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran làm dịu các cược diều hâu của các ngân hàng trung ương.
• Rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu, hỗ trợ đồng USD và hạn chế đà tăng của kim loại quý.
• Cấu hình kỹ thuật ủng hộ các nhà giao dịch theo xu hướng tăng và củng cố khả năng tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục phục hồi vững chắc trong tuần này từ Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật gần mốc 4.100$, hay mức thấp nhất trong bốn tháng, và leo lên mốc 4.600$ trong phiên châu Á vào thứ Tư. Tuy nhiên, kim loại quý vẫn rất nhạy cảm với các tin tức địa chính trị, và dự kiến biến động sẽ duy trì ở mức cao khi các nhà đầu tư phản ứng với những diễn biến tiếp theo trong cuộc xung đột đang diễn ra.

Các báo cáo cho biết nỗ lực ngoại giao đang được tiến hành nhằm giới thiệu cơ chế ngừng bắn một tháng để cho phép Mỹ và Iran đàm phán kế hoạch chấm dứt xung đột. Điều này diễn ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump quyết định vào đầu tuần trì hoãn các cuộc không kích dự kiến vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran thêm năm ngày, viện dẫn các cuộc đàm phán gián tiếp, làm dấy lên hy vọng giảm leo thang căng thẳng ở Trung Đông. Thêm vào đó, Trump cho biết Iran đã đưa ra một "món quà" liên quan đến dòng chảy năng lượng qua Eo biển Hormuz nhằm thể hiện thiện chí trong đàm phán. Sự lạc quan này gây áp lực giảm lên giá Dầu thô và làm dịu bớt lo ngại về lạm phát, từ đó làm giảm các cược về chính sách diều hâu hơn của các ngân hàng trung ương và giúp Vàng không sinh lợi thu hút người mua trong ngày thứ hai liên tiếp.

Tuy nhiên, xung đột không có dấu hiệu hạ nhiệt, khi Israel tiếp tục các cuộc không kích vào Cộng hòa Hồi giáo và Mỹ triển khai thêm quân đến khu vực. Thực tế, chính quyền Trump đã điều hàng nghìn binh sĩ từ Sư đoàn Dù 82 tinh nhuệ của Quân đội Mỹ đến Trung Đông. Trong khi đó, Iran đã phóng một loạt tên lửa mới vào Israel, trong khi các quốc gia vùng Vịnh cũng báo cáo nhiều lần chặn các máy bay không người lái và tên lửa, khi giao tranh leo thang ở Lebanon và Iraq. Điều này khiến các nhà đầu tư căng thẳng và hạn chế đà giảm của giá Dầu thô. Hơn nữa, thị trường tiếp tục tính đến rủi ro lạm phát phát sinh từ giá năng lượng cao và sự không chắc chắn về lộ trình lãi suất, điều này lại trở thành lực cản đối với giá Vàng.

Trong khi đó, các nhà giao dịch gần như đã loại trừ hoàn toàn khả năng cắt giảm lãi suất thêm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và nhanh chóng tăng cược cho việc tăng lãi suất vào cuối năm nay. Triển vọng diều hâu này hỗ trợ đồng Đô la Mỹ (USD) và có thể tiếp tục hạn chế cặp XAU/USD. Do đó, sẽ thận trọng khi chờ đợi lực mua theo đà mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá Vàng đã hình thành mức đáy ngắn hạn và định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo.

Biểu đồ 1 giờ XAU/USD

Các nhà đầu cơ tăng giá Vàng chờ đợi sự chấp nhận trên mức Fibonacci 38,2%, mốc 4.600$

Từ góc độ kỹ thuật, việc bứt phá trong ngày qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ có thể được xem là tín hiệu kích hoạt chính cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng. Tuy nhiên, đà tăng tiếp theo lại chững lại gần mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ đỉnh dao động tháng Ba, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo của giá Vàng.

Trong khi đó, biểu đồ thanh của chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn duy trì ở mức dương với đường MACD nằm trên đường tín hiệu, củng cố đà tăng. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động trong vùng cao 60, cho thấy áp lực tăng giá vững chắc nhưng không quá mạnh, giữ cho người mua kiểm soát trong các nhịp giảm trong ngày.

Việc bứt phá và duy trì trên mốc 4.600$ sẽ xác nhận lại triển vọng tích cực, mở đường hướng tới mục tiêu tăng tiếp theo gần 4.637$ trên lộ trình đến vùng giữa 4.750$, nơi mức Fibonacci retracement 50,0% giới hạn đà hồi phục rộng hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại 4.470$, với nhu cầu theo đà mạnh hơn dự kiến quanh 4.401$ tại mức Fibonacci retracement 23,6%, nơi hội tụ của vùng tích lũy trước đó và cấu trúc Fibonacci.

Việc giảm xuống dưới 4.401$ sẽ làm suy yếu xu hướng tăng hiện tại và mở ra khả năng điều chỉnh sâu hơn về vùng 4.250–4.300$, trong khi duy trì trên các mức hỗ trợ này giữ cho xu hướng tăng trong ngày còn nguyên vẹn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)