Vàng lao dốc bất chấp lãi suất trái phiếu Mỹ giảm và dữ liệu việc làm Mỹ vững chắc
- Vàng giảm mạnh khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và NFP củng cố lập trường giữ lãi suất ổn định tại Cục Dự trữ Liên bang.
- Hy vọng giảm leo thang xung quanh các cuộc đàm phán giữa Nga và Iran làm giảm nhu cầu trú ẩn cho vàng thỏi.
- Đồng đô la Mỹ vững chắc và việc cắt giảm cược vào tháng 7 đã bù đắp cho sự giảm của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
Giá vàng giảm gần 2,7% vào thứ Năm do thiếu chất xúc tác rõ ràng, trong khi dữ liệu việc làm của Mỹ trong vài ngày qua rất khả quan, mặc dù số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng nhiều hơn dự kiến. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.945$ sau khi đạt mức cao nhất trong ngày là 5.100$.
XAU/USD giảm xuống dưới 4.900$ khi rủi ro địa chính trị giảm và đồng đô la ổn định kích thích sự thanh lý mạnh mẽ
Các kim loại quý đang sụp đổ trong suốt cả ngày do thiếu chất xúc tác rõ ràng, nhưng có những yếu tố xuất hiện có thể thúc đẩy hành động giá. Chứng khoán Mỹ đang giảm do khả năng gián đoạn AI tiếp theo, khi một thông cáo báo chí từ Algorhythm Holdings (RIME) thông báo nền tảng SemiCab của họ, hiện đang triển khai cho khách hàng, cho phép khách hàng mở rộng khối lượng hàng hóa lên 300-400% mà không cần thuê nhân viên.
Trong khi đó, một bài báo của Bloomberg tiết lộ ý định của Nga trở lại với việc thanh toán bằng đồng đô la Mỹ.
Dữ liệu tại Hoa Kỳ cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 2 vượt quá dự báo 222K, đạt 227K, nhưng giảm so với con số trước đó. Sự giảm này cho thấy dấu hiệu sức mạnh và vẫn gần mức trung bình 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, đứng ở mức 219,5K.
Vào thứ Tư, số liệu Bảng lương phi nông nghiệp tháng Giêng rất ấn tượng, gần gấp đôi ước tính 70K, với nền kinh tế đã tạo thêm 130K việc làm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,4% xuống 4,3% dưới mức ước tính của Cục Dự trữ Liên bang.
Sự ổn định của thị trường lao động củng cố quan điểm của Fed về việc giữ lãi suất ổn định như được thể hiện trong thị trường hoán đổi.
Các thị trường tiền tệ đã giảm cược cho một đợt cắt giảm lãi suất chắc chắn vào tháng 6, tăng tỷ lệ cược cho một đợt cắt giảm vào tháng 7. Dữ liệu từ Prime Market Terminal cho thấy 30 điểm cơ bản cắt giảm cho cuộc họp vào ngày 29 tháng 7.
Gần đây, Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu cho biết rằng các điều kiện mà Tổng thống Mỹ Donald Trump đặt ra đối với Iran, kết hợp với sự hiểu biết của họ rằng họ đã mắc sai lầm lần trước khi không đồng ý với một thỏa thuận, có thể dẫn đến việc Tehran chấp nhận các điều khoản có thể đạt được một thỏa thuận tốt, theo Axios.
Việc nối lại các cuộc đàm phán hạt nhân giữa Mỹ và Iran, và một thỏa thuận hòa bình có thể giữa Nga và Ukraine, sẽ gây áp lực lên giá vàng do sự giảm leo thang của các rủi ro địa chính trị.
Đồng đô la Mỹ vẫn ổn định bất chấp sự giảm của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ
Trong khi đó, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm mạnh, thường là một cơn gió thuận lợi cho vàng thỏi. Lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm gần bảy điểm cơ bản xuống 4,106%.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, vẫn vững chắc, tăng 0,07% lên 96,99.
Có gì trong lịch kinh tế của Mỹ?
Lịch sẽ công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Giêng, dự kiến sẽ thấp hơn so với dự kiến. Các chỉ số lạm phát tổng thể và lõi được dự đoán sẽ giảm từ 2,7% xuống 2,5% so với cùng kỳ năm trước, và từ 2,6% xuống 2,5%, mỗi chỉ số tương ứng.
Nếu dữ liệu phù hợp với ước tính, giá vàng có thể tiếp tục tăng khi các quan chức Fed đã nhấn mạnh rằng nếu quá trình khử trùng được nối lại, họ có thể xem xét việc cắt giảm lãi suất.
Dự báo giá XAU/USD: Vàng rút lui, kiểm tra Đường trung bình động giản đơn 20 ngày ở mức 4.940$
Giá vàng vẫn có xu hướng tăng, nhưng hành động giá vào thứ Năm đang đẩy kim loại màu vàng kiểm tra các mức giá thấp hơn. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy đà mua đang giảm và người bán có thể đang vượt trội hơn người mua, mở đường cho những tổn thất tiếp theo.
Nếu XAU/USD kết thúc trong ngày dưới 4.900$, nó sẽ mở ra cánh cửa cho một đợt thoái lui dưới 4.800$. Sau đó, hỗ trợ tiếp theo là đường SMA 50 ngày ở mức 4.602$.
Mặt khác, nếu người mua vàng lấy lại mức 5.000$, họ có thể giữ hành động giá trong khoảng 5.000$-5.100$ trong phần còn lại của tuần.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
