Vàng tăng giá nhờ USD yếu; đà tăng có vẻ hạn chế trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị giảm bớt

• Vàng thu hút một số người mua vào thứ Ba khi đồng USD tạm dừng đà phục hồi gần đây từ mức thấp nhất trong bốn năm.
• Việc đề cử Kevin Warsh làm chủ tịch Fed tiếp theo có thể hạn chế tổn thất của USD và hạn chế kim loại quý.
• Giảm bớt căng thẳng địa chính trị và thương mại có thể giữ cho bất kỳ mức tăng nào của cặp XAU/USD không vượt quá.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục đà tăng từ mức 4.400$, hoặc mức thấp nhất kể từ ngày 6 tháng 1, và có được một số lực kéo tiếp theo trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Tuy nhiên, hàng hóa này gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng và cắt giảm một phần mức tăng trong ngày xuống vùng 4.856$ do sự kết hợp của các yếu tố tiêu cực. Việc Tổng thống Mỹ Donald Trump đề cử Kevin Warsh làm chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp theo đã xóa bỏ một điểm không chắc chắn lớn. Thêm vào đó, chỉ số PMI sản xuất ISM của Mỹ được công bố vào thứ Hai đã giúp đồng đô la Mỹ (USD) duy trì mức tăng phục hồi gần đây từ mức thấp nhất trong bốn năm, điều này được coi là một cản trở đối với vàng.

Trong khi đó, dấu hiệu giảm bớt căng thẳng giữa Mỹ và Iran về chương trình hạt nhân của nước này, cùng với thỏa thuận thương mại Mỹ-Ấn và quyết định của CME Group tăng yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai kim loại quý, đã trở thành những diễn biến giảm giá khác đối với vàng. Điều này, cùng với xu hướng tích cực chung trên thị trường chứng khoán, cho thấy cần thận trọng đối với những người đầu cơ giá lên XAU/USD trước khi định vị cho bất kỳ mức tăng nào thêm. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi đợt mua bùng nổ theo đà mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng đợt giảm điều chỉnh mạnh mẽ gần đây từ mốc 5.600$, hoặc mức cao kỷ lục chạm vào tuần trước, đã diễn ra. Dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS của Mỹ có thể cung cấp một số động lực sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Tóm tắt Thị trường Hàng ngày: Vàng hưởng lợi từ đồng USD yếu hơn; phe đầu cơ giá lên có vẻ không quyết đoán trong bối cảnh rủi ro tích cực

• Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Sáu đã đề cử Kevin Warsh kế nhiệm Jerome Powell làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Năm, chờ phê duyệt của Thượng viện. Bối cảnh của Warsh với tư cách là một người theo chủ nghĩa diều hâu cho thấy ông sẽ vẫn cảnh giác nếu kỳ vọng lạm phát bắt đầu tăng.
• Thêm vào đó, CME Group cho biết vào cuối tuần rằng họ sẽ tăng ký quỹ đối với hợp đồng tương lai kim loại quý bắt đầu từ khi đóng cửa thị trường vào thứ Hai. Điều này đã thúc đẩy việc thanh lý trong hai ngày liên tiếp và kéo giá vàng xuống mức thấp nhất trong bốn tuần vào thứ Hai.
• Về mặt dữ liệu kinh tế, Viện Quản lý Cung ứng báo cáo vào thứ Hai rằng hoạt động sản xuất của Mỹ đã tăng trưởng lần đầu tiên trong một năm. Trên thực tế, chỉ số PMI sản xuất đã tăng lên 52,6 trong tháng Giêng, đánh dấu sự phục hồi đáng kể từ mức 47,9 trong tháng trước.
• Trong khi đó, Trump thông báo vào thứ Hai rằng Mỹ và Ấn Độ đã đạt được thỏa thuận thương mại và sẽ ngay lập tức giảm thuế đối với hàng hóa của nhau. Hơn nữa, Iran và Mỹ dự kiến sẽ nối lại các cuộc đàm phán hạt nhân vào thứ Sáu, càng thúc đẩy sự tự tin của các nhà đầu tư.
• Đồng USD giảm nhẹ vào thứ Ba và rời xa mức cao nhất trong hơn một tuần, chạm vào ngày hôm trước, mang lại một số hỗ trợ cho vàng trong phiên giao dịch châu Á. Tuy nhiên, các yếu tố tiêu cực đã nêu có thể giữ cho bất kỳ mức tăng nào của vàng không vượt quá.
• Các nhà giao dịch vào thứ Ba sẽ lấy tín hiệu từ việc công bố dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS của Mỹ. Điều này sẽ được theo sau bởi báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân của Mỹ và chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ vào thứ Tư, điều này, cùng với các phát biểu của Fed, sẽ thúc đẩy USD và cặp XAU/USD.

Cấu trúc kỹ thuật hỗn hợp của vàng cho thấy cần thận trọng trước khi đặt cược theo hướng mạnh mẽ

Hàng hóa này đã cho thấy sự kiên cường dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày và bật lên từ mức Fibonacci retracement 50% của đợt tăng từ tháng 7 năm 2025 đến tháng 1 năm 2026 vào thứ Hai. Đường dốc lên của SMA cho thấy các đợt giảm có thể được hỗ trợ. Thêm vào đó, cặp XAU/USD hiện đang giữ trên mức Fibonacci retracement 38,2%, được gán quanh khu vực 4.645-4.650$, và nên cung cấp hỗ trợ gần. Hơn nữa, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang ở mức 51,91 và có xu hướng tăng, cho thấy động lực đang ổn định.

Tuy nhiên, đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) nằm dưới đường tín hiệu và dưới mức 0, củng cố một tông màu giảm giá. Biểu đồ histogram tiêu cực mở rộng, chỉ ra động lực giảm đang gia tăng. Trong khi đó, bất kỳ động thái tăng nào tiếp theo có thể tập trung lại vào mức Fibonacci retracement 23,6% tại 4.995,94$, trong khi việc không giữ được hỗ trợ đầu tiên sẽ khiến sự phục hồi dễ bị tổn thương trước sự hợp nhất thêm.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)

Phân tích Kỹ thuật: