Giá vàng giảm từ mức cao kỷ lục; đà tăng vẫn duy trì do rủi ro địa chính trị và lo ngại về Fed

• Vàng thu hút người mua ngày thứ ba liên tiếp khi rủi ro địa chính trị gia tăng thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.
• Những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) gây áp lực lên đồng USD và tiếp tục có lợi cho cặp XAU/USD.
• Việc giảm bớt kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm nữa có thể kìm hãm đà tăng của mặt hàng này trước khi công bố số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ.

Vàng (XAU/USD) tăng cao ngày thứ ba liên tiếp – cũng đánh dấu ngày thứ năm liên tiếp tăng giá trong sáu ngày trước đó – và chạm mức cao kỷ lục mới, khoảng 4.600 USD, trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Việc Mỹ can thiệp vào Venezuela, lời đe dọa hành động quân sự của Tổng thống Mỹ Donald Trump để đáp trả tình trạng bất ổn ở Iran, chiến tranh Nga-Ukraine, tranh chấp Trung Quốc-Nhật Bản và việc Nhà Trắng khăng khăng đòi sáp nhập Greenland khiến các nhà đầu tư lo lắng. Điều này, đến lượt nó, ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro toàn cầu và tiếp tục thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn hướng về kim loại quý này.

Trong khi đó, những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã kéo đồng Đô la Mỹ (USD) ra khỏi mức cao nhất kể từ ngày 5 tháng 12, đạt được vào thứ Sáu, và trở thành một yếu tố khác có lợi cho vàng, một kim loại không sinh lời. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm của Mỹ được công bố vào thứ Sáu đã làm giảm bớt kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng chính sách mạnh mẽ vào năm 2026, điều này, đến lượt nó, không giúp kim loại quý tận dụng được đà tăng trưởng. Các nhà giao dịch cũng dường như ngần ngại đặt cược tăng giá mới xung quanh cặp XAU/USD và chọn cách đứng ngoài cuộc trước khi số liệu lạm phát của Mỹ được công bố trong tuần này.

Tóm tắt thị trường hàng ngày: Việc mua vàng vẫn không giảm trong bối cảnh toàn cầu tìm kiếm sự an toàn, lo ngại về Fed

• Sau cuộc tấn công ở Venezuela hồi đầu tháng này, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Washington sẽ tạm thời nắm quyền điều hành chính quyền Venezuela để giám sát quá trình chuyển đổi. Hơn nữa, Trump tự gọi mình là Tổng thống lâm thời của Venezuela trong một bài đăng trên Truth Social.
• Tờ Wall Street Journal, dẫn lời các quan chức Mỹ giấu tên, đưa tin rằng ông Trump đang cân nhắc khiển trách Iran để đáp trả việc nước này đàn áp các cuộc biểu tình chống chính phủ quy mô lớn, khiến hơn 500 người thiệt mạng. Điều này, cùng với cuộc chiến tranh Nga-Ukraine leo thang, làm gia tăng rủi ro địa chính trị.
• Trên thực tế, một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine đã gây ra hỏa hoạn tại một kho dầu ở vùng Volgograd phía nam của Nga hôm thứ Bảy. Mặt khác, Nga đã sử dụng tên lửa đạn đạo tầm trung siêu thanh Oreshnik trong một cuộc tấn công đêm qua vào vùng Lviv, gần biên giới EU và NATO.
• Riêng biệt, Trung Quốc đã leo thang tranh chấp với Nhật Bản, hạn chế xuất khẩu đất hiếm và nam châm đất hiếm sang Nhật Bản. Lệnh cấm này được đưa ra sau những phát ngôn gần đây liên quan đến Đài Loan của Thủ tướng Nhật Bản. Điều này đã đẩy giá vàng, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn, lên mức cao kỷ lục mới trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell cho biết mối đe dọa bị truy tố hình sự đối với ông là hệ quả của việc ngân hàng trung ương thiết lập lãi suất dựa trên đánh giá tốt nhất về những gì sẽ phục vụ lợi ích công chúng, thay vì tuân theo sở thích của Tổng thống.
• Powell nói thêm rằng kết quả của cuộc điều tra sẽ quyết định tương lai của các quyết định của ngân hàng trung ương. Các nhà giao dịch đã giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất hơn nữa trong năm nay sau khi báo cáo việc làm của Mỹ hôm thứ Sáu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống 4,4% trong tháng 12 từ mức 4,6%.
• Trong khi đó, số liệu NFP (Số liệu việc làm phi nông nghiệp) cho thấy nền kinh tế đã tăng thêm 50.000 việc làm trong tháng trước so với kỳ vọng của thị trường là 60.000 việc làm và 56.000 việc làm của tháng 11 (đã điều chỉnh từ 64.000). Dữ liệu này không gây ấn tượng nhiều với phe mua USD trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về tính độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ.
• Tiếp theo, không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào có thể tác động đến thị trường dự kiến ​​được công bố từ Mỹ vào thứ Hai, khiến USD và kim loại quý phụ thuộc vào các bình luận từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là số liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này.

Vàng cần củng cố trong bối cảnh RSI hơi quá mua; tiềm năng tăng giá vẫn còn nguyên

Xét về mặt kỹ thuật, đợt tăng giá gần đây trong khoảng một tháng qua diễn ra dọc theo một kênh dốc lên. Điều này cho thấy một xu hướng tăng ngắn hạn đã được thiết lập tốt và ủng hộ phe mua XAU/USD. Hơn nữa, vàng đang giữ vững trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 kỳ dốc lên, điều này nhấn mạnh một xu hướng tích cực và sẽ cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ gần vùng $4.325-4.320. Đường MACD kéo dài trên đường tín hiệu và vẫn nằm trong vùng tích cực, trong khi biểu đồ histogram mở rộng cho thấy động lượng tăng giá đang mạnh lên.

Chỉ số RSI ở mức 71,82 (quá mua), điều này có thể làm giảm bớt mức tăng ngay lập tức và tạo điều kiện cho sự điều chỉnh gần ranh giới trên. Một đợt điều chỉnh giảm sẽ tìm thấy hỗ trợ tại đáy kênh quanh khu vực $4.365, với SMA 200 đang tăng củng cố xu hướng tăng giá rộng hơn. Việc duy trì đà tăng trên các mức hỗ trợ này sẽ giữ cho giá tiếp tục tăng, trong khi việc phá vỡ rõ ràng ngưỡng kháng cự của kênh sẽ mở ra một đợt tăng giá mới hướng tới vùng giá cao hơn.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)