Vàng tăng lên mức cao nhất trong sáu tuần; có vẻ như sẵn sàng tăng thêm giữa những kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

• Giá vàng tăng cường lực kéo nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tiếp tục làm suy yếu đồng USD.
• Tâm lý rủi ro nhẹ nhàng hơn, những khó khăn kinh tế của Trung Quốc và rủi ro địa chính trị cũng mang lại lợi ích cho hàng hóa này.
• Các nhà giao dịch đang chờ đợi các dữ liệu vĩ mô của Mỹ được lên lịch vào đầu tháng mới để có động lực mới.

Vàng (XAU/USD) đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 21 tháng 10 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai và có vẻ như sẵn sàng tiếp tục đà tăng mạnh của tuần trước trong bối cảnh cơ bản hỗ trợ. Các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược cho một đợt cắt giảm lãi suất khác của ngân hàng trung ương Mỹ sau những nhận xét ôn hòa gần đây của một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Triển vọng ôn hòa, ngược lại, đã kéo đồng đô la Mỹ (USD) xuống mức thấp nhất gần hai tuần và tiếp tục củng cố kim loại màu vàng không chịu lãi suất.

Ngoài điều này, tâm lý thị trường thận trọng và rủi ro địa chính trị xuất phát từ cuộc chiến Nga-Ukraine leo thang cũng là những yếu tố khác mang lại lợi ích cho giá vàng trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, sự tăng giá này thiếu sự tiếp nối khi phe đầu cơ giá lên XAU/USD có vẻ do dự và chọn cách chờ đợi các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này, bắt đầu với chỉ số PMI ngành sản xuất ISM vào cuối ngày hôm nay, trước khi đặt cược mới. Điều này, ngược lại, đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào trong ngày tiếp theo.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng hưởng lợi từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và nhu cầu trú ẩn an toàn

• Những nhận xét ôn hòa gần đây từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Christopher Waller và Thống đốc Fed New York John Williams đã củng cố thêm cơ sở cho một đợt cắt giảm lãi suất khác trong tháng này. Hơn nữa, một bộ dữ liệu kinh tế Mỹ hỗn hợp được công bố vào tuần trước không làm giảm kỳ vọng của thị trường và tiếp tục củng cố giá vàng không chịu lãi suất.
• Cố vấn kinh tế Nhà Trắng Kevin Hassett cho biết vào Chủ nhật rằng ông sẽ rất vui lòng đảm nhận vị trí chủ tịch ngân hàng trung ương Mỹ nếu được Tổng thống Donald Trump chọn. Hassett được kỳ vọng sẽ thực hiện các yêu cầu của Trump về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, đẩy kim loại quý lên mức cao nhất trong sáu tuần trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
• Kỳ vọng ôn hòa từ Fed tiếp tục gây áp lực giảm giá lên đồng đô la Mỹ, khiến nó giảm xuống mức thấp nhất gần hai tuần và trở thành một yếu tố khác đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho kim loại quý. Ngoài điều này, một tâm lý nhẹ nhàng hơn chung quanh các thị trường chứng khoán châu Á cũng được ghi nhận, cung cấp thêm hỗ trợ cho hàng hóa trú ẩn an toàn.
• Một cuộc khảo sát tư nhân được công bố vào thứ Hai cho thấy hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc bất ngờ rơi trở lại vùng thu hẹp. Điều này theo sau việc công bố chỉ số PMI chính thức vào Chủ nhật, đã thu hẹp trong tháng thứ tám liên tiếp, và ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư trong bối cảnh những bất ổn địa chính trị dai dẳng.
• Trong khi đó, các máy bay không người lái hải quân của Ukraine đã tấn công hai tàu chở dầu từ cái gọi là đội tàu bóng tối của Nga khi chúng di chuyển qua Biển Đen. Hơn nữa, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết các cuộc đàm phán gần đây với các quan chức Ukraine rất hiệu quả, mặc dù ông lưu ý rằng còn nhiều việc phải làm để kết thúc cuộc chiến.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ việc công bố chỉ số PMI ngành sản xuất ISM của Mỹ để có động lực mới trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau đó. Ngoài điều này, các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này, được lên lịch vào đầu tháng mới, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và ảnh hưởng đến quỹ đạo ngắn hạn của cặp XAU/USD.

Thiết lập kỹ thuật của vàng ủng hộ khả năng tăng thêm về phía mốc 4.300$

Từ góc độ kỹ thuật, sức mạnh bền vững và sự chấp nhận trên mức 4.250$ sẽ được coi là một tín hiệu mới cho phe đầu cơ giá lên và mở đường cho một động thái tăng giá ngắn hạn hơn nữa cho giá vàng. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực, hàng hóa này có thể vượt qua một rào cản trung gian gần khu vực 4.277-4.278 và nhắm tới việc lấy lại mốc 4.300$.

Ngược lại, mức thấp trong phiên giao dịch châu Á, quanh khu vực 4.200$, hiện có vẻ như bảo vệ cho sự giảm giá ngay lập tức. Bất kỳ sự yếu kém nào tiếp theo có thể được coi là cơ hội mua và tìm thấy sự hỗ trợ tốt gần khu vực 4.155-4.153$. Một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và khiến giá vàng dễ bị tổn thương, đẩy nhanh đà giảm về phía mốc 4.100$ trên đường đến vùng hợp lưu 4.073$. Vùng hợp lưu này bao gồm đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và một đường xu hướng tăng kéo dài từ cuối tháng 10.