Vàng tăng khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed gia tăng và các cuộc đàm phán địa chính trị trở nên căng thẳng

• XAU/USD tăng 0,30% trong giao dịch Bắc Mỹ, tìm thấy hỗ trợ trên 3.350$.
• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent kêu gọi Fed cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng tới và mục tiêu tổng thể giảm 150–175 bps.
• Địa chính trị được chú ý: Trump sẽ gặp các nhà lãnh đạo châu Âu, Ukraine trước hội nghị thượng đỉnh Alaska với Putin về lệnh ngừng bắn ở Ukraine.
• Ngày dữ liệu nhẹ; Các phát biểu của Fed Goolsbee và Bostic trên các phương tiện truyền thông.

Giá vàng tăng trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Tư, tăng 0,30% khi các nhà đầu tư tiếp tục gia tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp tháng Chín. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.357$, trên một mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng.

Báo cáo lạm phát mới nhất vào tháng Bảy cho thấy các số liệu hỗn hợp khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần không thay đổi, trong khi các số liệu cơ bản tăng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch dường như tin tưởng rằng Thống đốc Fed Jerome Powell và các đồng nghiệp sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng vào tháng Chín.

Các tiếng nói trong chính quyền Trump đã phản ánh một số yêu cầu của Tổng thống Mỹ đối với Fed về việc hạ lãi suất. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cho biết Fed nên bắt đầu cắt giảm 50 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp tiếp theo, đồng thời cho biết lãi suất nên ở mức thấp hơn từ 150 đến 175 bps.

Trong khi đó, các nhà lãnh đạo châu Âu và Ukraine đã chuẩn bị nói chuyện với Trump, trước khi Tổng thống Nga Vladimir Putin gặp ông ở Alaska để thảo luận về một lệnh ngừng bắn ở Ukraine. Về các cuộc đàm phán thương mại, Washington và Bắc Kinh đã gia hạn lệnh ngừng bắn thương mại thêm 90 ngày.

Sự thiếu hụt dữ liệu kinh tế đã khiến các nhà giao dịch lúng túng, với các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đang phát biểu, dẫn đầu là Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee và Raphael Bostic của Atlanta.

Các nhà giao dịch sẽ chú ý đến các dữ liệu phát hành tiếp theo khi lịch trình của Mỹ vẫn bận rộn. Sắp tới là dữ liệu PPI, Tỷ lệ thất nghiệp cho tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 8, Doanh số bán lẻ và chỉ số Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố thị trường: Giá vàng tăng bất chấp lập trường diều hâu của Goolsbee từ Fed

• CPI của Mỹ cho tháng Bảy thấp hơn ước tính một phần mười ở mức 2,7% hàng năm, không thay đổi so với số liệu tháng Sáu. Đồng thời, CPI cơ bản tăng 3,1% hàng năm, vượt ước tính 3% và mức 2,9% của tháng Sáu. Khi xem xét dữ liệu, giá năng lượng giảm 1,1% trong khi giá thực phẩm không thay đổi.
• Mặc dù tác động của thuế quan có vẻ yếu, nhưng lãi suất hiện tại có thể đang bù đắp một phần những mức tăng đó, theo Thống đốc Fed Kansas City Jeffrey Schmid vào thứ Ba. Ông lưu ý rằng tác động yếu của thuế quan đối với lạm phát có thể là dấu hiệu cho thấy chính sách đang được điều chỉnh phù hợp.
• Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết các nhà kinh tế đều nhất trí rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải độc lập khỏi sự can thiệp chính trị. Ông thêm rằng sự độc lập là rất quan trọng, "bởi vì chúng tôi không muốn lạm phát quay trở lại." Ông cũng cho biết thuế quan là một cú sốc stagflation và nói rằng ông cảm thấy "không yên tâm" rằng thuế quan là một cú sốc một lần tạo ra lạm phát tạm thời.
• Về các cuộc họp Fed trong tương lai, Goolsbee cho biết chúng sẽ là cuộc họp trực tiếp, có nghĩa là hầu hết các thành viên Fed sẽ không cam kết trước về lãi suất.
• Sau CPI, các nhà giao dịch cũng sẽ chú ý đến PPI và sự phát triển của thị trường lao động và chi tiêu tiêu dùng thông qua Doanh số bán lẻ, dự kiến sẽ giảm từ 0,6% xuống 0,5% hàng tháng trong tháng Bảy. Tuần sẽ kết thúc với việc công bố chỉ số Tâm lý người tiêu dùng Michigan của Mỹ, dự kiến sẽ cải thiện từ 61,7 lên 62 trong số liệu sơ bộ của tháng Tám.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất giá trị của đồng đô la so với rổ các đồng tiền khác, giảm 0,25% xuống 97,81. Sự giảm giá của đồng đô la đã đẩy giá vàng lên cao hơn, trên 3.350$.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm năm điểm cơ bản, xuống 4,238%.
• Xác suất lãi suất Fed cho thấy các nhà giao dịch đã định giá 98% khả năng cắt giảm lãi suất một phần tư điểm phần trăm trong cuộc họp tháng Chín, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng tăng nhưng gặp kháng cự tại vùng hợp lưu của các SMA 20/50 ngày

Giá vàng giữ vững ở khoảng vùng hợp lưu của các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 và 50 ngày gần mức 3.349$-3.357$, không thể vượt qua các mức cao hoặc thấp. Động lượng có xu hướng tăng, như được mô tả bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI). Tuy nhiên, cả người mua và người bán dường như không cam kết mở các vị thế mới trước khi công bố các số liệu PPI.

Nếu XAU/USD vượt qua 3.357$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 3.380$, tiếp theo là 3.400$. Việc vượt qua mức sau sẽ làm lộ ra đỉnh tháng 6 ở mức 3.452$, tiếp theo là mức cao kỷ lục 3.500$. Ngược lại, nếu Vàng kết thúc ngày dưới 3.350$, Vàng có thể trượt xuống mức SMA 100 ngày ở 3.288$, trước đó đã phá vỡ 3.300$.