Đô la Úc giảm khi đô la Mỹ tăng trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc tăng
- AUD/USD giảm khi đồng đô la Mỹ tăng trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc quay trở lại gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.
- Biên bản cuộc họp tháng 9 của FOMC cho thấy kỳ vọng về một đợt tăng nữa trước khi năm kết thúc.
- Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc đã tăng lên mức đỉnh bốn tháng là 5,3% trong tháng 10, từ mức 4,9%.
AUD/USD kéo dài đà giảm sang ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,6950 trong phiên châu Âu vào thứ Năm. Cặp tiền này mất giá khi đồng đô la Mỹ (USD) nhận được hỗ trợ trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc quay trở lại gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ chưa từng thấy kể từ năm 2002.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm lần lượt giao dịch gần mức 5,32% và 5,71%. Động thái tăng mạnh này của lợi suất trái phiếu, kết hợp với giọng điệu diều hâu của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) về các rủi ro lạm phát dai dẳng, đã đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư nói chung.
Hơn nữa, Biên bản cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy tất cả 19 nhà hoạch định chính sách đều nhất trí ủng hộ đợt tăng lãi suất gần đây, với đa số đồng ý rằng có thể cần thêm một đợt tăng lãi suất nữa trước khi năm kết thúc. Mặc dù đồng thuận thị trường cho thấy lãi suất sẽ giữ nguyên tại cuộc họp tháng 10, các nhà giao dịch sử dụng công cụ CME FedWatch đang định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 84,2%.
Nhu cầu trú ẩn an toàn nâng đỡ đồng bạc xanh khi căng thẳng địa chính trị vẫn ở mức cao trước nguy cơ leo thang giữa Mỹ và Iran, vốn đặt ra mối đe dọa kéo dài đối với các tuyến vận tải biển trọng yếu qua eo biển Hormuz. Giá dầu thô cao hơn tiếp tục làm gia tăng lo ngại lạm phát.
Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc đã tăng lên mức đỉnh bốn tháng là 5,3% trong tháng 10, từ mức 4,9% trước đó. Điều này cho thấy áp lực giá cả vẫn tiếp diễn do chi phí năng lượng toàn cầu cao, bất chấp việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp tục thắt chặt tiền tệ. Do đó, thị trường tiền tệ hiện đang định giá xác suất 27% cho một đợt tăng lãi suất nữa lên 4,85% tại cuộc họp sắp tới của Hội đồng RBA, theo ASX Rate Tracker.
UOB chuyển sang quan điểm trung lập với đồng Aussie, cho rằng giao dịch sẽ đi ngang phía trước
Các chiến lược gia tại UOB Group lưu ý rằng quan điểm trung hạn của họ đối với AUD gần đây đã được điều chỉnh lại. "Chúng tôi đã chuyển sang quan điểm tiêu cực đối với AUD vào giữa tháng trước," họ nhớ lại, nhưng cho biết tính đến hôm qua (07 Oct, giao ngay tại 0,6980) họ "đã sửa đổi quan điểm của mình sang trung lập, và chúng tôi chỉ ra rằng AUD ‘nhiều khả năng sẽ giao dịch trong khoảng từ 0,6935 đến 0,7020.’" Họ nhấn mạnh rằng "không có thay đổi nào trong quan điểm của chúng tôi," qua đó củng cố kỳ vọng về diễn biến giá đi ngang trong một đến ba tuần tới.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch tại 0,6950, kéo dài thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giữ bên dưới cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ. EMA ngắn hạn nằm dưới EMA dài hạn hơn, nhưng cả hai vẫn ở trên mức giao ngay, cho thấy cấu trúc phục hồi bị hạn chế sau đợt trượt giá gần đây. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày quanh mức 34 cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn và đang tiến gần vùng quá bán, trong khi chỉ số FXS Fed Sentiment Index mới nhất ở mức 137,9 bổ sung thêm bối cảnh vĩ mô thận trọng, có thể khiến các nhịp tăng của cặp tiền này bị kìm hãm.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại EMA 9 kỳ ở 0,6979, với rào cản đáng kể hơn tại EMA 50 kỳ gần 0,7058, nơi lực bán nhiều khả năng sẽ xuất hiện trở lại nếu cặp tiền cố gắng phục hồi. Ở chiều giảm, hỗ trợ cấu trúc ban đầu được nhìn thấy tại mức ngang 0,6688, trước các mốc thấp hơn sâu hơn tại 0,6434 và 0,6348, vốn đánh dấu các vùng cầu trước đó và sẽ được chú ý nếu đà giảm hiện tại tiếp diễn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
