Đồng Franc Thụy Sĩ vẫn gần mức thấp nhất 16 tháng khi kỳ vọng tăng lãi suất đẩy đô la Mỹ lên
- USD/CHF tăng trong bối cảnh kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất gia tăng.
- CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đang định giá 68% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và 95% vào tháng 12.
- Chỉ báo Dẫn dắt KOF của Thụy Sĩ tăng lên 109,1, chạm mức cao nhất trong sáu năm.
USD/CHF tiếp tục chuỗi tăng giá sang ngày giao dịch thứ sáu liên tiếp, giao dịch gần mức cao nhất 16 tháng là 0,8358 trong giờ châu Á vào thứ Tư. Cặp tiền tệ này tăng giá khi Đồng USD (USD) đi lên, được hỗ trợ bởi kỳ vọng thị trường ngày càng vững chắc về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
Dữ liệu từ Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 68% xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và 95% khả năng tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 12. Trọng tâm thị trường hiện chuyển sang báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ công bố vào thứ Sáu, với các nhà kinh tế dự báo số việc làm tăng thêm 90.000 trong tháng 9 và Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,1%.
Trong khi đó, triển vọng kinh tế của Thụy Sĩ cho thấy sức mạnh đáng chú ý khi Chỉ báo Dẫn dắt KOF của Thụy Sĩ cải thiện lên 109,1 trong tháng 9, mức cao nhất trong sáu năm. Con số này vượt kỳ vọng giảm xuống 105,8 và tiếp nối mức đọc tháng 8 được điều chỉnh tăng lên 107,5. Sắp tới, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi việc công bố khảo sát Kỳ vọng ZEW của Thụy Sĩ cho tháng 9 cùng với Bản tin hàng quý Quý 3 của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ để tìm thêm tín hiệu định hướng.
Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã duy trì lập trường thận trọng, lưu ý rằng "SNB đã công bố quyết định giữ lãi suất chính sách qua đêm ở mức 0,0% tại cuộc họp ngày 24 tháng 9." Mức giữ nguyên này diễn ra trong bối cảnh vị thế CHF nhìn chung ổn định, ngay cả khi định giá thị trường trên đường cong OIS cho thấy kỳ vọng về hơn hai lần tăng lãi suất của SNB vào giữa năm sau, qua đó mang lại một phần hỗ trợ mang tính hướng tới tương lai cho đồng Franc bất chấp vị thế bán ròng hiện tại.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CHF giao dịch tại 0,8350, kéo dài đà phục hồi lên trên cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ, qua đó củng cố xu hướng tăng trong ngắn hạn. Sự sắp xếp của EMA ngắn hơn nằm trên EMA dài hơn cho thấy động lượng tăng đang mạnh lên, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 74,21 đang tiến vào vùng quá mua, cho thấy đợt tăng giá có thể đã kéo dài dù áp lực theo hướng vẫn tích cực và được hỗ trợ bởi Chỉ số Tâm lý Fed FXS ở mức cao gần 143,70.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại EMA 9 kỳ quanh 0,8284, với một mức sàn điều chỉnh sâu hơn xuất hiện tại EMA 50 kỳ gần 0,8152 nếu hoạt động chốt lãi tăng tốc. Ở chiều tăng, dù chưa hình thành kháng cự cụ thể dựa trên giá, RSI quá mua và các mức đọc Tâm lý Fed cao cảnh báo rằng đà tăng có thể ngày càng dễ bị thoái lui khi bên mua thử thách các mức cao hơn trên 0,8345.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Franc Thụy Sĩ
Franc Thụy Sĩ (CHF) là đơn vị tiền tệ chính thức của Thụy Sĩ. Đây là một trong mười loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên toàn cầu, đạt khối lượng vượt xa quy mô của nền kinh tế Thụy Sĩ. Giá trị của nó được xác định bởi tâm lý chung của thị trường, sức khỏe kinh tế của quốc gia hoặc hành động của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB), trong số các yếu tố khác. Trong khoảng thời gian từ năm 2011 đến năm 2015, Franc Thụy Sĩ được neo vào Euro (EUR). Việc neo tỷ giá đã bị gỡ bỏ đột ngột, dẫn đến giá trị của Franc tăng hơn 20%, gây ra sự hỗn loạn trên thị trường. Mặc dù việc neo tỷ giá không còn hiệu lực nữa, nhưng vận may của CHF có xu hướng tương quan cao với vận may của đồng Euro do nền kinh tế Thụy Sĩ phụ thuộc nhiều vào Khu vực đồng tiền chung châu Âu lân cận.
Franc Thụy Sĩ (CHF) được coi là tài sản trú ẩn an toàn hoặc là loại tiền tệ mà các nhà đầu tư có xu hướng mua vào trong thời điểm thị trường căng thẳng. Điều này là do vị thế được nhận thức của Thụy Sĩ trên thế giới: nền kinh tế ổn định, lĩnh vực xuất khẩu mạnh, dự trữ ngân hàng trung ương lớn hoặc lập trường chính trị lâu dài hướng tới sự trung lập trong các cuộc xung đột toàn cầu khiến đồng tiền của quốc gia này trở thành lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư đang chạy trốn rủi ro. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng tăng giá trị của CHF so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) họp bốn lần một năm – một lần mỗi quý, ít hơn các ngân hàng trung ương lớn khác – để quyết định về chính sách tiền tệ. Ngân hàng này đặt mục tiêu tỷ lệ lạm phát hàng năm dưới 2%. Khi lạm phát cao hơn mục tiêu hoặc dự báo sẽ cao hơn mục tiêu trong tương lai gần, ngân hàng sẽ cố gắng kiềm chế tăng trưởng giá bằng cách tăng lãi suất chính sách. Lãi suất cao hơn thường có lợi cho Franc Thụy Sĩ (CHF) vì chúng dẫn đến lợi suất cao hơn, khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu CHF.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại Thụy Sĩ đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của đồng Franc Thụy Sĩ (CHF). Nền kinh tế Thụy Sĩ nhìn chung ổn định, nhưng bất kỳ thay đổi đột ngột nào về tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tài khoản vãng lai hoặc dự trữ tiền tệ của ngân hàng trung ương đều có khả năng kích hoạt các động thái của CHF. Nhìn chung, tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là tốt cho CHF. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế chỉ ra động lực suy yếu, CHF có khả năng mất giá.
Là một nền kinh tế nhỏ và mở, Thụy Sĩ phụ thuộc rất nhiều vào sức khỏe của các nền kinh tế Khu vực đồng euro lân cận. Liên minh châu Âu rộng lớn hơn là đối tác kinh tế chính của Thụy Sĩ và là đồng minh chính trị quan trọng, do đó, sự ổn định về chính sách tiền tệ và kinh tế vĩ mô trong Khu vực đồng euro là điều cần thiết đối với Thụy Sĩ và do đó, đối với Franc Thụy Sĩ (CHF). Với sự phụ thuộc như vậy, một số mô hình cho thấy mối tương quan giữa vận mệnh của Euro (EUR) và CHF là hơn 90%, hoặc gần như hoàn hảo.
Bài viết đề xuất
