Dự báo giá EUR/USD: Duy trì đà tăng trên mức 1,1450, nhưng vẫn giảm về mặt kỹ thuật dưới đường SMA 100 ngày
- EUR/USD tăng lực kéo lên gần 1,1475 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu.
- Tông màu tiêu cực của cặp tiền tệ này vẫn còn nguyên bên dưới đường SMA 100 ngày, với động lượng RSI giảm giá.
- Mức hỗ trợ ban đầu nằm tại 1,1445; rào cản tăng đầu tiên xuất hiện tại 1,1545.
Cặp EUR/USD giao dịch trong vùng tích cực quanh 1,1475 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu. Đồng euro (EUR) nhích cao hơn so với đồng đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh tâm lý ưa rủi ro được cải thiện khi các nhà giao dịch đặt hy vọng vào các cuộc đàm phán Mỹ-Iran. Các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Ba, bao gồm John Williams, Philip Jefferson và Thomas Barkin.
Những người tham gia thị trường đang chờ đợi các diễn biến liên quan đến khả năng đàm phán Mỹ-Iran tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc trong tuần này. Washington và Tehran đã trao đổi các lời đe dọa vào Chủ nhật, dù Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông sẵn sàng gặp Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian, người dự kiến sẽ có mặt tại New York trong tuần này để tham dự Đại hội đồng Liên Hợp Quốc.
Mặt khác, tình trạng bất ổn chính trị ở Đức có thể làm suy yếu đồng tiền chung trong ngắn hạn. Đảng cực hữu Alternative for Germany đã giành vị trí đầu tiên trong cuộc bầu cử cấp bang ở đông bắc Đức vào Chủ nhật, trong khi đảng bảo thủ của Thủ tướng Friedrich Merz chịu thất bại nặng nề nhất trong một cuộc bầu cử khu vực ở Đức thời hậu chiến, khiến ông phải bám víu vào quyền lực.
Niềm tin vào đồng euro bị thử thách khi rủi ro chính trị ở Đức gia tăng
Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rủi ro chính trị gia tăng ở Đức sau khi đảng CDU của Thủ tướng Merz chịu một cú sốc lịch sử tại bang Mecklenburg-Vorpommern ở đông bắc, nơi đảng này "chỉ giành được 4,9% số phiếu … kết quả tồi tệ nhất của đảng trong bất kỳ cuộc bầu cử cấp bang nào ở Đức trong lịch sử hậu chiến." Họ cho rằng "kết quả mới nhất sẽ tiếp thêm sức mạnh cho những người chỉ trích CDU, những người đổ lỗi cho tỷ lệ ủng hộ cá nhân thấp của Thủ tướng Merz, để tìm kiếm sự thay đổi ở vị trí lãnh đạo đảng," đồng thời bổ sung rằng, "đồng thời, các diễn biến chính trị và tài khóa mới nhất ở châu Âu có thể góp phần làm suy yếu niềm tin vào đồng euro trong ngắn hạn."
Musalem của Fed nghiêng về lập trường diều hâu hơn, ủng hộ các đợt tăng lãi suất từng bước sớm hơn
Điểm số FXS Speechtracker là 8/10 cho thấy xu hướng diều hâu nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,4/10, nhấn mạnh sự tập trung mạnh hơn bình thường vào việc tiếp tục thắt chặt chính sách. Cảnh báo của Musalem rằng nếu không có thêm thắt chặt, lạm phát nhiều khả năng sẽ vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% trong 18 tháng tới, cùng với quan điểm rằng lãi suất "có lẽ cần phải tăng thêm" bất chấp thị trường lao động gần mức việc làm đầy đủ và các cú sốc hàng hóa trên diện rộng, cho thấy sự ưu tiên rõ ràng đối với các đợt tăng lãi suất sớm hơn, từng bước để ngăn chặn đà tăng giá ăn sâu gần 3%. Việc mô tả lạm phát vẫn "quá cao" ngay cả sau khi loại bỏ các yếu tố nguồn cung, và các doanh nghiệp dự kiến tăng giá lên gần 3%, càng củng cố xu hướng duy trì chính sách hạn chế, qua đó hỗ trợ đồng đô la theo câu chuyện chênh lệch lãi suất tương đối.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,42 điểm lên 149,96, giữ cho giọng điệu chung của Fed vững chắc trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung tính 100. Đợt nhích lên này, phù hợp với số liệu FXS Speechtracker mạnh hơn, xác nhận rằng những phát biểu của Musalem làm gia tăng nhẹ kỳ vọng về việc duy trì lãi suất chính sách ở mức cao hơn trong thời gian dài, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng USD so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ xu hướng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger. Cặp tiền này đang trượt dọc theo nửa dưới của dải Bollinger, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối 14 ngày ở mức 36 vẫn nằm ngay trên vùng quá bán, cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế ngay cả khi đà giảm không quá mạnh.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi dải dưới Bollinger gần 1,1445, nơi người bán có thể bắt đầu chốt một phần lợi nhuận trên các biến động trong ngày đã kéo dài. Việc xuyên thủng mức này có thể làm lộ mức đáy ngày 14 tháng 7 tại 1,1378, tiếp theo là mức đáy ngày 28 tháng 7 tại 1,1353.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA 100 ngày ở mức 1,1545. Bất kỳ giao dịch mua bùng nổ theo đà nào trên mức được đề cập có thể mở đường tới dải giữa Bollinger tại 1,1575, hướng tới mức đỉnh ngày 9 tháng 9 tại 1,1654, và sau đó là dải trên Bollinger ở 1,1700.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
