Rupi Ấn Độ tiếp tục giảm so với Đô la Mỹ khi kỳ vọng Fed diều hâu vẫn vững chắc
- Rupee Ấn Độ tiếp tục giảm so với đồng Đô la Mỹ trong bối cảnh đặt cược Fed diều hâu.
- Giá dầu giảm được kỳ vọng sẽ hạn chế đà giảm của Rupee Ấn Độ.
- Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, sẽ được công bố vào thứ Năm.
Rupee Ấn Độ (INR) mở cửa giảm, như dự kiến, so với đồng Đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư, với cặp USD/INR tăng lên gần 94,85. Một khởi đầu tích cực được dự đoán cho cặp tiền này khi đồng Đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong năm mới giữa kỳ vọng vững chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thực hiện ít nhất hai lần tăng lãi suất trong năm nay.
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng Đô la so với sáu đồng tiền chính, giao dịch tăng 0,1% lên gần 101,50.
Đặt cược Fed diều hâu củng cố đồng Đô la Mỹ
Theo công cụ CME FedWatch, khả năng Fed tăng lãi suất trong năm nay gần 86%. Trong khi khả năng tăng ít nhất hai lần là 48,3%. Đây là sự đảo chiều mạnh so với dự báo giảm lãi suất hai lần trước khi chiến tranh Trung Đông bùng phát, điều này đã dẫn đến áp lực lạm phát tăng đáng kể.
Báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) mới nhất của Hoa Kỳ cho thấy lạm phát cơ bản – loại trừ các mặt hàng thực phẩm và năng lượng biến động – đã tăng tốc lên 2,9% trong tháng Năm, mức cao nhất trong bảy tháng.
Để có thêm tín hiệu về tình hình lạm phát hiện tại, các nhà đầu tư đang chờ dữ liệu Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ cho tháng Năm, sẽ được công bố vào thứ Năm. Dữ liệu lạm phát PCE cơ bản của Mỹ, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến sẽ đạt 3,4% theo năm (YoY), cao hơn mức đọc trước đó là 3,3%.
Giá dầu giảm hạn chế đà giảm của Rupee Ấn Độ
Giá dầu tiếp tục giảm trong bối cảnh hy vọng rằng giao thông qua Eo biển Hormuz, một tuyến đường quan trọng chiếm gần 20% nguồn cung năng lượng toàn cầu, đã bắt đầu bình thường hóa giữa tiến triển liên tục trong các cuộc đàm phán kỹ thuật giữa Mỹ và Iran.
Theo một báo cáo của Bloomberg, ngày càng nhiều tàu thuyền công khai thể hiện ý định đi qua Eo biển Hormuz, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng của các chủ tàu và thương nhân về việc gửi tàu qua điểm nghẽn này khi căng thẳng giảm bớt.
Trong phiên mở cửa, hợp đồng Dầu thô MCX đáo hạn ngày 20 tháng 7 giảm 0,7% xuống gần 6.900, mức thấp nhất trong ba tháng.
Giá dầu giảm có lợi cho các đồng tiền của các nền kinh tế như Ấn Độ, vốn phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu để đáp ứng nhu cầu năng lượng.
Thị trường chứng khoán Ấn Độ gặp khó trong việc thu hút nhà đầu tư nước ngoài
Bất chấp việc ký kết Bản ghi nhớ hiểu biết (MoU) Mỹ-Iran và tiến triển liên tục trong các cuộc đàm phán hạt nhân, thị trường chứng khoán Ấn Độ dường như không nhận được phản ứng tích cực từ các Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII). Các nhà đầu tư nước ngoài dường như ít nhiệt tình với thị trường chứng khoán Ấn Độ, đầu tư không đều đặn.
Vào thứ Ba, các FII trở thành người mua ròng, nhưng chỉ tăng tỷ trọng cổ phần thêm 17,86 crore Rupee. Số tiền này thấp hơn đáng kể so với việc bán ra cổ phần trị giá 635,91 crore Rupee vào thứ Hai.
Phân tích kỹ thuật: USD/INR cố gắng phá vỡ biên giới dốc xuống của Tam giác giảm dần
USD/INR giao dịch cao hơn quanh mức 94,85, kéo dài giai đoạn điều chỉnh dưới một dải kháng cự quan trọng của đường trung bình động và đường xu hướng. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 94,9877 hiện đang giới hạn cặp tiền này ở biên độ, trong khi đường kháng cự dốc xuống rộng hơn được vẽ từ 97,1183, với mốc tham chiếu trung gian tại vùng phá vỡ trước đó quanh 95,2926, củng cố xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 47,84 dao động ngay dưới đường trung lập 50, gợi ý áp lực giảm vẫn tồn tại nhưng chưa có điều kiện quá bán rõ ràng.
Về phía trên, kháng cự ngay lập tức nằm tại EMA 20 ngày gần 95,00, tiếp theo là vùng phá vỡ trước đó quanh 95,29, nơi người bán có thể tái xuất hiện nếu có sự bật tăng, trước khi đến điểm xuất phát của đường xu hướng xa hơn tại 97,12. Về phía dưới, vùng hỗ trợ chính là mức thấp ngày 7 tháng 5 tại 94,03; một đà giảm xuống dưới mức này sẽ mở ra vùng cao ngày 15 tháng 4 tại 93,46.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ
Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.
Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.
Bài viết đề xuất
