EUR/USD phục hồi khi tâm lý ưa rủi ro làm suy yếu đồng đô la, hướng tới sự tích luỹ hàng tuần
- EUR/USD phục hồi khi tâm lý ưa rủi ro làm yếu đi đồng Đô la sau đợt tăng ngắn ngày DXY.
- Dữ liệu việc làm Mỹ yếu hơn làm tăng cược cắt giảm lãi suất của Fed, với thị trường định giá lại việc nới lỏng vào cuối năm.
- Các quan chức ECB hạ thấp sức mạnh của Euro, cho rằng các biến động tỷ giá đã được phản ánh trong dự báo.
Đồng Euro đã tìm thấy một chút nghỉ ngơi vào thứ Sáu so với đồng Đô la, đồng này đã trải qua một đợt tăng ngắn chỉ hai ngày, nhưng đã xóa bỏ những mức tăng vào thứ Năm như được thể hiện bởi chỉ số đô la Mỹ (DXY). Một động lực ưa rủi ro đã làm giảm sức hấp dẫn của đồng Đô la như một nơi trú ẩn an toàn, trong khi quyết định chính sách tiền tệ của ECB không có sự kiện nào vào thứ Năm đã khiến các nhà giao dịch nghiêng về tâm lý thị trường. Cặp EUR/USD giao dịch ở mức 1,1817, tăng 0,34%.
Euro cắt giảm tổn thất gần 1,1820 khi sức mạnh của Đô la phai nhạt và thông điệp ổn định từ ECB giữ vững cặp tiền
Đồng tiền chung có vẻ sẽ kết thúc tuần với tổn thất, nhưng có vẻ như EUR/USD đang chuẩn bị để tích lũy trong khu vực 1,1750-1,1830. Dữ liệu kinh tế ở Mỹ cho thấy Niềm tin người tiêu dùng đã cải thiện trong tháng Hai, nhưng không đủ để thúc đẩy đồng Đô la Mỹ.
Dữ liệu việc làm yếu kém vào thứ Năm đã làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất nhiều hơn hai lần trong năm nay. Trong phiên giao dịch thứ Sáu, thị trường tiền tệ đã định giá 62 điểm cơ bản cho việc nới lỏng, trước khi giảm xuống còn 54 bps, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.
Trong khi đó, các phát biểu từ Fed đã xuất hiện với Raphael Bostic có lập trường diều hâu, Mary Daly giữ lập trường trung lập, trong khi Phó Chủ tịch Philip Jefferson cho biết rằng một thị trường lao động ổn định giảm thiểu rủi ro lạm phát.
Ở bên kia bờ đại dương, lịch trình khá nhẹ, nhưng số liệu Sản xuất công nghiệp ở Đức tồi tệ hơn mong đợi trong tháng 12. Trong khi đó, các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã xuất hiện, nhưng họ đã lặp lại một số nội dung trong bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde, trong đó bà chỉ ra rằng họ không lo lắng về sự biến động của EUR/USD, đặc biệt là sức mạnh của Euro. Thực tế, bà nói rằng kể từ mùa hè, Euro "đã dao động trong một khoảng..." và rằng ECB "đã kết luận rằng tác động của việc tăng tỷ giá hối đoái từ năm ngoái đã được đưa vào dự báo cơ bản của chúng tôi."
Tuần tới, lịch trình sẽ bận rộn ở cả hai bên bờ đại dương, chủ yếu là các bài phát biểu của ECB và Fed. Tuy nhiên, sự kiện chính sẽ là báo cáo về số việc làm phi nông nghiệp cho tháng Giêng, Doanh số bán lẻ và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), cả hai đều ở Mỹ.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Euro không quan tâm đến các bình luận của quan chức Fed, tăng giá
- Raphael Bostic của Fed Atlanta cho biết điều quan trọng là giữ lãi suất ở mức hạn chế hoạt động kinh tế và đưa lạm phát trở lại 2%.
- Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết các nhà hoạch định chính sách phải cân bằng cả hai mặt của nhiệm vụ kép của Fed. Trong khi đó, Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson cho biết ông "lạc quan thận trọng" về nền kinh tế, đồng thời cho biết chính sách tiền tệ hiện tại "được định vị tốt" để đối phó với những gì có thể xảy ra trong tương lai.
- Sự giảm sút trong số lượng việc làm, sự gia tăng sa thải được nêu bật bởi báo cáo Challenger, và sự gia tăng trong số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm 2026.
- Cùng lúc đó, chỉ số Niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng Hai đã cải thiện lên 57,3 từ 56,4, vượt qua dự báo 55. Kỳ vọng lạm phát một năm đã giảm xuống 3,5% từ 4,0%, trong khi triển vọng năm năm tăng nhẹ lên 3,4% từ 3,3%.
- Sản xuất công nghiệp của Đức đã giảm mạnh trong tháng 12, giảm 1,9% so với tháng trước, theo dữ liệu được công bố bởi văn phòng thống kê liên bang vào thứ Sáu. Sự sụt giảm này lớn hơn nhiều so với mức giảm 0,3% mà các nhà kinh tế dự đoán.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD sẽ duy trì trong phạm vi 1,1750-1,1830
Bức tranh kỹ thuật cho thấy EUR/USD có xu hướng trung lập đến giảm, sau khi ghi nhận các đỉnh và đáy thấp hơn liên tiếp, nhưng một cách ổn định. Đà bán đang phai nhạt như được thể hiện trong chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).
Để tiếp tục xu hướng tăng, người mua phải lấy lại mức cao hàng ngày vào ngày 4 tháng 2 ở mức 1,1837. Việc vượt qua mức này sẽ mở ra 1,1900. Ngược lại, nếu cặp EUR/USD giảm xuống dưới mức cao ngày 20 tháng 1 đã chuyển thành hỗ trợ ở mức 1,1769, tổn thất thêm sẽ xảy ra. Mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo là 1,1700 nhưng một khi bị chinh phục, sự giảm giá của Euro có thể kéo dài đến 1,1600.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
