Dự báo giá cổ phiếu Western Digital: Kết quả kinh doanh quý 1 sắp tới liệu có đẩy giá cổ phiếu trở lại mức 400 USD?

TradingKey - Vào ngày 22 tháng 10 theo giờ ET, Western Digital (WDC) sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm tài chính 2027 sau giờ đóng cửa thị trường hôm nay. Sau đợt sụt giảm mạnh từ tháng 6 đến tháng 10, giá cổ phiếu của WDC gần đây đã phục hồi trong ba phiên giao dịch liên tiếp, đóng cửa ở mức 378,51 USD vào ngày 21 tháng 10, tăng 3,89%, với mức cao nhất trong ngày đạt 381,88 USD; trong ba phiên giao dịch qua, cổ phiếu này đã tích lũy mức phục hồi khoảng 14%. Khi thời điểm công bố báo cáo kết quả kinh doanh đến gần, liệu giá cổ phiếu có thể bứt phá qua mức kháng cự quan trọng phía trên là 400 USD?

Xem trước kết quả kinh doanh WDC: Doanh thu dự kiến tăng gần 47%, tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận gộp là yếu tố then chốt

Xét từ góc độ kỳ vọng của thị trường, dự báo đồng thuận hiện tại ước tính doanh thu quý đạt khoảng 4,14 tỷ USD đến 4,16 tỷ USD, tương ứng với mức tăng khoảng 47% so với cùng kỳ năm ngoái; EPS điều chỉnh dự kiến đạt khoảng 4,07 USD đến 4,09 USD, tăng khoảng 130% so với mức 1,78 USD trong cùng kỳ năm trước. Dự báo chính thức trước đó của công ty đưa ra mức doanh thu 4,1 tỷ USD ± 100 triệu USD và EPS phi GAAP là 4,00 USD ± 0,15 USD.

Đối với báo cáo kết quả kinh doanh kỳ này, trọng tâm chú ý hàng đầu của các nhà đầu tư là biên lợi nhuận gộp. WDC trước đó dự báo biên lợi nhuận gộp phi GAAP quý 1 sẽ đạt 55%–56%, với mức trung vị là 55,5%, cao hơn mức 54,4% của quý trước. Trong quý tài chính trước, doanh thu của công ty tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,747 tỷ USD, trong khi biên lợi nhuận gộp phi GAAP tăng 1.310 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Do đó, nếu biên lợi nhuận gộp thực tế tiếp tục duy trì ở mức trên khoảng 55,5%, điều đó cho thấy giá bán ổ cứng HDD dung lượng cao và cơ cấu sản phẩm vẫn có thể hỗ trợ khả năng sinh lời; nếu giảm xuống dưới 55%, thị trường có thể sẽ đánh giá lại tốc độ tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận.

Trọng tâm chính thứ hai là nhu cầu ổ cứng HDD dung lượng cao được thúc đẩy bởi AI và các trung tâm dữ liệu đám mây. WDC hiện cung cấp ổ cứng dung lượng cao chủ yếu cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn (hyperscale) và trung tâm dữ liệu doanh nghiệp, nơi lượng dữ liệu ngày càng tăng được tạo ra từ việc huấn luyện và suy luận AI đã làm tăng nhu cầu lưu trữ quy mô lớn, tối ưu chi phí. Thị trường sẽ tập trung vào mức tăng trưởng sản lượng giao hàng tính bằng exabyte, giá trong các thỏa thuận cung ứng dài hạn và nhu cầu của mảng Đám mây trong quý này. Quý trước, doanh thu của công ty tăng 44%, nhưng sản lượng dung lượng lưu trữ xuất xưởng chỉ tăng khoảng 22%, cho thấy giá và cơ cấu sản phẩm đã đóng góp đáng kể vào tăng trưởng doanh thu; nếu tăng trưởng sản lượng xuất xưởng cùng tăng tốc trong quý này, điều đó sẽ cung cấp thêm dữ liệu về tăng trưởng được thúc đẩy bởi sản lượng.

Xét từ góc độ diễn biến giá cổ phiếu, nếu doanh thu và EPS vượt kỳ vọng, biên lợi nhuận gộp duy trì ở hoặc trên mức 55%–56%, đồng thời công ty đưa ra dự báo tích cực về doanh thu và nhu cầu đám mây cho quý tiếp theo, giá cổ phiếu có thể nhận được lực hỗ trợ để tiếp tục phục hồi. Tuy nhiên, nếu kết quả đạt mục tiêu nhưng biên lợi nhuận gộp, sản lượng xuất xưởng hoặc dự báo quý tiếp theo không đạt kỳ vọng, giá cổ phiếu có thể chịu áp lực giảm trở lại.

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu WDC

Biểu đồ giá cổ phiếu WDC khung ngày, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ khung ngày của WDC, sau khi giảm mạnh 6,86% xuống 332 USD vào ngày 16/10, cổ phiếu đã phục hồi trong ba phiên giao dịch liên tiếp và lấy lại các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày, cho thấy sự cải thiện trong cấu trúc tăng giá ngắn hạn. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn chưa bứt phá lên trên các đường trung bình động 20 ngày và 60 ngày, cho thấy xu hướng trung hạn vẫn là giảm giá.

Hiện tại, ngưỡng kháng cự chính ở chiều tăng cần theo dõi là đường trung bình động 20 ngày gần 400 USD. Nếu cổ phiếu có thể giữ vững trên mốc 400 USD, ngưỡng kháng cự tiếp theo cần theo dõi là quanh đường trung bình động 60 ngày ở mức khoảng 445 USD. Việc bứt phá dứt khoát và tích lũy trên ngưỡng này có thể mở ra dư địa tăng giá hướng tới mốc 500 USD.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ chính cần theo dõi là 330 USD. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ, cổ phiếu sẽ kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng 320 - 310 USD. Việc giảm xuống dưới mốc 310 USD có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu hơn hướng về mức 250 USD.