SoftBank bổ sung 21 bên cho vay vào khoản vay 40 tỷ USD cho OpenAI, giành được vị thế nhà thầu ưu tiên cho SP.LINKS

TradingKey - Vào ngày 28/7, Tập đoàn SoftBank gần đây đã đạt được tiến triển mới trên cả thị trường vốn và hoạt động M&A. Một mặt, khoản vay cầu nối trị giá 40 tỷ USD được huy động để đầu tư vào OpenAI đã thu hút thêm 21 tổ chức tài chính tham gia trong giai đoạn phân phối khoản vay hợp vốn; mặt khác, các cuộc đàm phán để thâu tóm Blackstone ( BX) - công ty thanh toán SP.LINKS của Nhật Bản - đã bước vào giai đoạn cuối cùng.

Được biết, việc ký kết khoản vay cầu nối trị giá 40 tỷ USD này đã chính thức hoàn tất vào tháng 3 năm nay, ban đầu được bảo lãnh cam kết bởi 9 ngân hàng. Vài tháng sau, khoản vay này bước vào giai đoạn phân phối quy mô lớn, với việc 21 tổ chức mới cùng nhau gánh vác khoảng 7 tỷ USD trong cam kết cho vay.

Trong đó, First Abu Dhabi Bank, GIC và Ngân hàng Standard Chartered mỗi bên cam kết gần 1 tỷ USD, phần phân bổ còn lại do nhiều ngân hàng khác nhau tại châu Âu, Nhật Bản và Đài Loan nắm giữ.

Khoản vay này có kỳ hạn 12 tháng với mức chênh lệch ban đầu khoảng 250 điểm cơ bản. Dựa trên mức SOFR hiện tại, lãi suất ngầm định là khoảng 6,14%, biến đây trở thành một trong những thương vụ tài trợ cầu nối lớn nhất từng được ghi nhận tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.

Một số ngân hàng tham gia đã nội bộ bày tỏ lo ngại về việc SoftBank đặt cược quá tập trung vào OpenAI, nhưng đánh giá từ kết quả đăng ký cuối cùng, điều này không làm giảm đi sự hào hứng chung của thị trường. Các bên bảo lãnh dự kiến sẽ thu về hơn 100 triệu USD thu nhập từ phí từ giao dịch này và không loại trừ khả năng phân phối phần phân bổ còn lại cho nhiều tổ chức hơn trong tương lai.

Trong khi đó, tiến triển thực chất cũng đã đạt được trên mặt trận M&A. Những nguồn tin thân cận tiết lộ rằng công ty con viễn thông của SoftBank đã giành được vị thế bên mua được ưu tiên đối với SP.LINKS, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán của Nhật Bản do Blackstone nắm giữ, và đã bước vào giai đoạn đàm phán độc quyền.

Hiện tại, Blackstone nắm giữ khoảng 80% cổ phần của SP.LINKS, while Sony Bank nắm giữ 20% còn lại. Nếu giao dịch hoàn tất thành công, SP.LINKS sẽ trở thành công ty con sở hữu 100% vốn trong hệ sinh thái của SoftBank.

Có thông tin cho biết định giá tổng thể là khoảng 100 tỷ yên (khoảng 611 triệu USD). Theo cách tính này, 80% cổ phần mà Blackstone thâu tóm vào đầu năm 2024 với giá khoảng 40 tỷ yên (khoảng 245 triệu USD) hiện đã tăng giá trị lên khoảng 80 tỷ yên (khoảng 489 triệu USD), gần như gấp đôi khoản lãi trên sổ sách.

Tiền thân của SP.LINKS là Sony Payment Service, được thành lập vào năm 2006. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty bao gồm mạng lưới thanh toán tốc độ cao kết nối trực tiếp với 16 công ty thẻ tín dụng, cũng như một nền tảng thanh toán tích hợp phía người bán bao quát hơn 40 phương thức thanh toán.

SoftBank đã sở hữu SB Payment Service, một doanh nghiệp xử lý thanh toán, đồng thời cũng là động lực thúc đẩy chính đằng sau PayPay, ứng dụng thanh toán di động lớn nhất Nhật Bản. Sau khi thâu tóm SP.LINKS, SoftBank có thể mở rộng quy mô giao dịch thanh toán tổng thể, giảm bớt chi phí xây dựng hệ thống phòng chống gian lận và mở rộng phạm vi kinh doanh sang phân khúc xử lý thanh toán phía người bán.

Mặc dù việc huy động vốn và hoạt động M&A có vẻ độc lập, nhưng logic cơ bản của chúng là đồng nhất. Nguồn vốn huy động từ nước ngoài được sử dụng cho các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI, trong khi việc thâu tóm một công ty thanh toán tại Nhật Bản nhằm mục đích chuẩn bị trước cơ sở hạ tầng thanh toán cho việc ứng dụng thương mại của công nghệ AI.