Các quỹ ETF cổ phiếu Mỹ tốt nhất cho nhà đầu tư mua vào năm 2026

TradingKey - Trong bối cảnh các cuộc xung đột giữa Mỹ và Iran liên tục tái diễn và định giá cổ phiếu công nghệ đang ở mức cao, việc lựa chọn các quỹ ETF cổ phiếu Mỹ không còn đơn giản chỉ là 'mua theo chỉ số'. Danh sách dưới đây phân loại các hướng phân bổ vốn dựa trên các mục tiêu đầu tư khác nhau; nhà đầu tư nên chọn từ hai đến ba hướng để xây dựng danh mục đầu tư, đồng thời cân nhắc đến khả năng chịu đựng rủi ro và các khoản vị thế nắm giữ hiện tại của mình.

Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market (VTI)

VTI mô phỏng chỉ số CRSP US Total Market Index, bao quát các cổ phiếu vốn hóa lớn, vừa, nhỏ và siêu nhỏ thuộc nhiều lĩnh vực bao gồm công nghệ, tài chính, công nghiệp và y tế. Các quỹ ETF thị trường rộng mang lại biên độ an toàn cao hơn so với các quỹ ETF thuần công nghệ. Với quy mô tài sản quản lý (AUM) khoảng 615 tỷ USD và tính thanh khoản dồi dào, VTI là một trong những công cụ phân bổ cốt lõi uy tín nhất dành cho cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.

Định vị phân bổ: Phù hợp với các nhà đầu tư giá trị dài hạn, nhà đầu tư cá nhân có sự hạn chế trong nghiên cứu chuyên sâu về cổ phiếu riêng lẻ và các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn.

II. Quỹ ETF Bán dẫn VanEck (SMH)

Chu kỳ chi phí vốn cho hạ tầng AI vẫn chưa đạt đỉnh và bán dẫn là những đối tượng hưởng lợi rõ rệt nhất từ chu kỳ tăng trưởng cơ cấu này. SMH duy trì một vị thế tập trung cao vào các nhà cung cấp năng lực tính toán cốt lõi như Nvidia, TSMC, Broadcom và Intel.

Với mức tăng tích lũy khoảng 59% trong năm qua, chỉ số này đã đạt hiệu suất vượt trội đáng kể so với S&P 500. Sự khác biệt cốt lõi giữa SMH và VanEck Semiconductor ETF (SOXX) nằm ở mức độ tập trung: tỷ trọng phân bổ của SMH vào các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu tập trung hơn, khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư có tầm nhìn rõ ràng về những doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực tính toán AI và sẵn sàng chấp nhận biến động của từng cổ phiếu riêng lẻ; trong khi đó, SOXX có danh mục tương đối đa dạng, phù hợp với những nhà phân bổ vốn dài hạn muốn giảm thiểu rủi ro tập trung.

Sự tăng trưởng cơ cấu trong nhu cầu chip AI vẫn đang tiếp diễn, đi cùng kỳ vọng mạnh mẽ vào lợi nhuận quý 2 của Nvidia, và gần đây đã xuất hiện các tín hiệu cho thấy việc nới lỏng kiểm soát xuất khẩu chip H200 sang Trung Quốc sau chuyến thăm của ông Trump.

Vị thế phân bổ: Phù hợp cho các nhà đầu tư mục tiêu vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của năng lực tính toán AI, các nhà đầu tư giá trị có niềm tin lớn vào lĩnh vực công nghệ và các nhà đầu tư chuyên nghiệp có khả năng chịu rủi ro cao.

III. Các quỹ ETF kinh tế vũ trụ (ARKX / UFO)

SpaceX dự kiến sẽ hoàn tất đợt IPO vào giữa tháng 6 với định giá mục tiêu từ 1,75 nghìn tỷ USD đến 2 nghìn tỷ USD, trở thành một trong những sự kiện thị trường vốn được mong đợi nhất năm 2026. Đối với các nhà đầu tư cá nhân không thể nhận phân bổ cổ phiếu trực tiếp thông qua các kênh môi giới, việc nắm giữ các quỹ ETF có mối tương quan cao với hệ sinh thái kinh doanh của SpaceX là một chiến lược thay thế.

Lưu ý: Các quỹ ETF nêu trên không trực tiếp nắm giữ cổ phiếu SpaceX; thay vào đó, chúng đầu tư vào các công ty niêm yết công khai trong chuỗi cung ứng của ngành công nghiệp vũ trụ.

Quỹ ARK Space & Defense Innovation ETF (ARKX) là quỹ ETF quản lý chủ động duy nhất của Cathie Wood tập trung vào nền kinh tế vũ trụ và công nghệ quốc phòng, với danh mục nắm giữ bao gồm tên lửa tái sử dụng, mạng lưới vệ tinh, hệ thống hàng không vũ trụ tích hợp AI và các công nghệ tự hành. Quỹ đã mang lại tỷ suất lợi nhuận khoảng 20% trong năm qua với tỷ lệ chi phí là 0,75%. Ngoài ra, cấu trúc quản lý chủ động cho phép các nhà quản lý quỹ điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt dựa trên những thay đổi về định giá trước và sau đợt IPO của SpaceX.

Quỹ Procure Space ETF (UFO) là quỹ ETF thụ động "thuần túy" nhất trong lĩnh vực vũ trụ, với tỷ suất lợi nhuận gần 46% trong năm qua và phí quản lý là 0,94%. So với ARKX, UFO có phạm vi hẹp hơn và mối tương quan cao hơn với các hoạt động liên quan đến vũ trụ.

Về logic phân bổ, ARKX thiên về "tăng trưởng đa chiều theo chủ đề vũ trụ", trong khi UFO thiên về "đặt cược vào phân khúc ngành công nghiệp vũ trụ".

Định vị mục tiêu: Các nhà đầu tư ngắn hạn tận dụng các chất xúc tác ngắn hạn như đợt IPO của SpaceX, các nhà đầu tư giá trị dài hạn lạc quan về tiềm năng phát triển vũ trụ trong tương lai, và các nhà đầu tư chuyên nghiệp có khả năng chịu đựng rủi ro cao.

IV. Quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT)

Sau khi được phê duyệt vào tháng 1/2024, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã trở thành nhóm ETF tăng trưởng nhanh nhất trong lịch sử. Tính đến cuối tháng 3/2026, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ đã nắm giữ tổng cộng khoảng 1,29 triệu BTC, trong đó riêng quỹ IBIT của BlackRock đã chiếm khoảng 60% tài sản của toàn nhóm này.

Những ưu thế cốt lõi của IBIT so với BITO (ProShares Bitcoin Strategy ETF) bao gồm: nắm giữ trực tiếp Bitcoin giao ngay mà không chịu tổn thất do đáo hạn hợp đồng tương lai; khối lượng giao dịch trung bình hằng ngày cao hơn đáng kể so với các quỹ cùng loại, mang lại lợi thế thanh khoản rõ rệt; và tỷ lệ chi phí chỉ ở mức 0,25%, thấp hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh.

Giá vàng diễn biến khá yếu trong thời gian gần đây, với các dấu hiệu cho thấy dòng vốn đầu cơ đang chuyển dịch sang "vàng kỹ thuật số". Ngoài ra, Bitcoin có độ nhạy ngầm định cao với việc lãi suất sụt giảm; nếu kỳ vọng cắt giảm lãi suất xuất hiện vào nửa cuối năm, độ đàn hồi định giá của các tài sản mã hóa có thể sẽ được định giá lại.

Vị thế phân bổ: Những nhà đầu tư lạc quan về giá trị tương lai của tài sản kỹ thuật số và những người có khả năng chịu đựng rủi ro cao.

V. Quỹ ETF iShares Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 1-3 năm (SHY)

Trong môi trường giá dầu biến động, lạm phát dai dẳng và sự không chắc chắn về thời điểm cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, việc chốt lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn là một chiến lược phòng thủ với hồ sơ rủi ro - lợi nhuận hấp dẫn.

SHY theo dõi các Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 1-3 năm với tổng tài sản quản lý khoảng 25 tỷ USD; kỳ hạn bình quân ngắn giúp quỹ này ít nhạy cảm hơn nhiều với các biến động lãi suất so với các quỹ ETF trái phiếu kho bạc dài hạn. Tính đến ngày 4/5, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm là 3,95% và kỳ hạn 30 năm là 5,02%, khi xu hướng đường cong lợi suất dốc lên tiếp tục duy trì. Trong giai đoạn chuyển giao khi lộ trình chính sách vẫn chưa rõ ràng sau khi ông Warsh tiếp quản vị trí Chủ tịch Fed, việc nắm giữ trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn giúp tránh được rủi ro kỳ hạn trong khi vẫn đảm bảo mức lợi suất xác định gần 4%. Đối với các nhà đầu tư có nhu cầu quản trị tiền mặt và phòng thủ, SHY là một trong số ít công cụ trên thị trường đầy biến động hiện nay cung cấp được sự chắc chắn như vậy.

Hồ sơ phân bổ: Các nhà đầu tư có nhu cầu quản trị dòng tiền, các nhà đầu tư có xu hướng phòng thủ và các nhà đầu tư có khả năng chịu đựng rủi ro thấp.

Tóm tắt

Năm quỹ ETF được đề cập ở trên bao quát các vị thế nắm giữ cốt lõi, động lực tăng trưởng, chất xúc tác theo chủ đề, tài sản thay thế và phân bổ phòng thủ. Nhà đầu tư không nhất thiết phải phân bổ vốn vào cả năm loại, mà nên chọn lọc từ hai đến ba danh mục để xây dựng danh mục đầu tư dựa trên quy mô vốn, khẩu vị rủi ro và các khoảng trống trong danh mục hiện tại.

Lưu ý rằng các quỹ ETF theo chủ đề (ARKX, IBIT) có độ biến động đáng kể, và mức phân bổ cho một danh mục đơn lẻ được khuyến nghị không nên vượt quá 20% tổng danh mục đầu tư. Quỹ ETF bán dẫn (SMH) tập trung cao độ vào một vài mã cổ phiếu như Nvidia, nghĩa là không thể xem nhẹ rủi ro từ cổ phiếu riêng lẻ. Mặc dù lợi suất trái phiếu ngắn hạn do SHY cung cấp mang lại sự chắc chắn, rủi ro không đạt mức lạm phát vẫn hiện hữu. Mọi quyết định đầu tư ETF cần dựa trên nghiên cứu và nhận định độc lập; nhà đầu tư nên tránh việc đu đỉnh mù quáng hoặc dồn tỷ trọng quá lớn vào một hướng duy nhất.