Samsung xác nhận đình công vào tháng 5: Tác động nào đối với ngành bán dẫn?

TradingKey - Theo các báo cáo từ hãng thông tấn Yonhap, công đoàn Samsung Electronics đã thông báo vào ngày 18 rằng cuộc bỏ phiếu về hoạt động tập thể đã được thông qua với tỷ lệ tán thành 93,1%, dẫn đến việc công đoàn lên kế hoạch tổng đình công vào tháng 5.

Có thông tin cho biết 66.019 trong số khoảng 90.000 thành viên thuộc ba công đoàn lớn của Samsung Electronics đã tham gia bỏ phiếu, tương ứng với tỷ lệ cử tri đi bầu cao là 73,5%, trong đó có 61.456 thành viên bỏ phiếu tán thành.

Công đoàn dự kiến tổ chức một cuộc mít tinh vào ngày 23/4, yêu cầu ban lãnh đạo đảm bảo tính minh bạch trong các tiêu chí thưởng theo hiệu quả công việc, bãi bỏ mức trần tiền thưởng và tăng lương thêm 7%, tiếp tục chiến dịch cho đến cuộc tổng đình công vào tháng 5. Nếu cuộc đình công diễn ra, đây sẽ là lần thứ hai trong lịch sử công ty và là lần đầu tiên sau hai năm kể từ tháng 7/2024.

Những tác động tiềm tàng của một cuộc đình công tại Samsung là gì?

Từ góc độ thị phần, việc ngừng sản xuất có thể làm thắt chặt nguồn cung chip hoặc gây áp lực lên chuỗi cung ứng toàn cầu.

Thị phần của Samsung trong quý 4/2025 đã tăng nhẹ từ 6,8% lên 7,1%, chỉ đứng sau TSMC, trong khi TSMC (TSM) có thị phần đạt 70,4%. Điều này đồng nghĩa với việc nếu một cuộc đình công làm gián đoạn sản xuất của Samsung, nó sẽ buộc một số đơn hàng phải chuyển sang TSMC và các nhà sản xuất khác.

Trước đó, các lãnh đạo cấp cao của Tập đoàn Samsung đã tuyên bố rằng ngay cả một sự gián đoạn sản xuất duy nhất do đình công gây ra cũng có thể làm tổn hại đến lòng tin của khách hàng — một vấn đề nhạy cảm có thể mất nhiều năm để phục hồi. Xét việc cuộc đình công đầu tiên của Samsung đã gây ra một cuộc khủng hoảng niềm tin với các đối tác, cuộc đình công thứ hai có thể làm trầm trọng thêm những lo ngại này.

Khi các đối tác tìm kiếm nhà cung cấp mới, quá trình chuyển đổi này dự kiến sẽ không hoàn toàn suôn sẻ.

Một mặt, công suất các tiến trình tiên tiến vốn đã căng thẳng từ lâu, khiến các xưởng đúc như TSMC khó lòng đáp ứng đầy đủ các đơn hàng mới trong ngắn hạn. Mặt khác, sự khác biệt về tiến trình sản xuất, khả năng thích ứng thiết kế và chu kỳ xác nhận của khách hàng đồng nghĩa với việc chuyển dịch đơn hàng sẽ kéo theo chi phí ma sát đáng kể và độ trễ về thời gian. Điều này sẽ dẫn đến tình trạng "lệch pha cung cầu" mang tính giai đoạn, khi nhu cầu hiện tại không thể được đáp ứng ngay lập tức bởi năng lực sản xuất hiệu quả.

Trong bối cảnh này, hai thay đổi chính sẽ xảy ra trong chuỗi ngành:

Thứ nhất là việc giải phóng hàng tồn kho một cách thụ động. Các nhà sản xuất hạ nguồn có thể tích trữ hàng trước, làm trầm trọng thêm tình trạng khan hiếm nguồn cung toàn cầu trong ngắn hạn.

Ngoài ra, quyền thương lượng sẽ tập trung vào nhóm thượng nguồn. Đặc biệt trong lĩnh vực chip nhớ, sự sụt giảm nguồn cung sẽ trực tiếp dẫn đến giá giao ngay và giá hợp đồng cao hơn.

Điều này sẽ củng cố quyền định giá sản phẩm của các nhà sản xuất chip như Micron (MU.US) , SanDisk (SNDK.US) , và SK Hynix. Từ góc độ này, đây đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho lĩnh vực chip trong cả ngắn hạn và dài hạn.