Advanced Micro Devices Inc di chuyển giảm 4.05% vào ngày 26 thg 2: Những yếu tố thúc đẩy biến động

Advanced Micro Devices Inc (AMD) di chuyển giảm 4.05%. Ngành Thiết bị Công nghệ ghi nhận mức giảm 2.73%. Công ty có hiệu suất kém hơn toàn ngành. Top 3 mã tăng giá mạnh nhất trong ngành: Ideal Power Inc (IPWR) tăng 17.21% Moving Image Technologies Inc (MITQ) tăng 9.61% Ecarx Holdings Inc. (ECX) tăng 9.27%

Advanced Micro Devices đã ghi nhận sự sụt giảm đáng kể trong phiên giao dịch hôm nay, chịu ảnh hưởng bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố bắt nguồn từ các diễn biến chiến lược gần đây và tâm lý thị trường cơ bản. Động lực chính dường như đến từ cách giải thích đa chiều về mối quan hệ đối tác dài hạn quan trọng của công ty với Meta Platforms, vừa được công bố gần đây nhằm cung cấp các GPU Instinct cho hạ tầng AI của Meta. Mặc dù thỏa thuận này định vị chiến lược cho AMD trong thị trường AI đang bùng nổ và dẫn đến sự tăng vọt ban đầu trong giao dịch tiền thị trường, nhưng các phân tích sau đó đã làm dấy lên lo ngại về cấu trúc chứng quyền đi kèm và khả năng pha loãng cổ phiếu.

Các nhà đầu tư đang cân nhắc lợi ích lâu dài của việc đảm bảo được một khách hàng AI lớn so với những hệ lụy từ việc Meta nhận được chứng quyền cho một lượng lớn cổ phiếu AMD gắn liền với các cột mốc mua sắm phần cứng. Cấu trúc này được cho là đã dẫn đến các cuộc thảo luận giữa một số người tham gia thị trường về khả năng pha loãng và lo ngại về "thương mại vòng quanh" (circular commerce), góp phần làm thay đổi tâm lý thị trường sau sự hưng phấn ban đầu. Hơn nữa, hoạt động bán cổ phiếu của người nội bộ từ các giám đốc điều hành công ty vào đầu tháng cũng có thể làm tăng thêm tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

Ngoài thỏa thuận với Meta, công ty tiếp tục phải đối mặt với những thách thức trong một số phân khúc kinh doanh nhất định. Hiện đang có những lo ngại dai dẳng về sự sụt giảm liên tiếp trong doanh thu mảng trò chơi và dự báo về sự chậm lại của thị trường trò chơi và thiết bị console nói chung, điều này có thể ảnh hưởng đến các ước tính lợi nhuận trong tương lai. Thêm vào đó, mặc dù AMD đã đạt được những tiến bộ trong bộ tăng tốc AI, công ty vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt và thách thức trong việc mở rộng thị phần đơn vị tính toán trung tâm dữ liệu trước các đối thủ đã có vị thế. Một số bình luận gần đây của các nhà phân tích cũng lưu ý về một "dự báo kỹ thuật yếu hơn" đối với cổ phiếu này và những nghi ngờ về tính bền vững của các đợt phục hồi gần đây.

Mặc dù sự đồng thuận chung của các nhà phân tích phần lớn vẫn tích cực, với nhiều xếp hạng mua và vượt trội cùng triển vọng lạc quan chung cho ngành bán dẫn nhờ nhu cầu AI, phản ứng hiện tại của thị trường cho thấy sự tập trung vào những hệ lụy ngắn hạn từ cấu trúc đối tác với Meta và các áp lực hiện có trong từng phân khúc cụ thể.

Về mặt kỹ thuật, Advanced Micro Devices Inc (AMD) có MACD (12,26,9) đạt [-5.54], phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 47.45 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -30.38 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Về mặt phủ sóng truyền thông, Advanced Micro Devices Inc (AMD) có điểm số phủ sóng là 30.64, cho thấy độ quan tâm truyền thông thấp, với cảm xúc thị trường trung lập.

Advanced Micro Devices Inc (AMD) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên gần nhất đạt 34.64B, đứng thứ 8 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt 4.33B, xếp hạng 10 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là BUY. Giá mục tiêu trung bình là 279.60, cao nhất là 365.00 và thấp nhất là 134.20.

Rủi ro đặc thù của doanh nghiệp:

• Các chuyên gia phân tích hạ bậc xếp hạng do lo ngại rằng các chương trình ưu đãi bằng cổ phiếu, chẳng hạn như chứng quyền dựa trên hiệu suất cấp cho Meta Platforms, cho thấy sự thiếu hụt tiềm tàng về nhu cầu tự nhiên đối với chip MI450 của AMD và phản ánh sự nỗ lực trong tuyệt vọng nhằm giành được các thỏa thuận AI lớn trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt.
• Nguy cơ pha loãng cổ phiếu đối với cổ đông trong tương lai từ các chứng quyền dựa trên hiệu suất cấp cho Meta Platforms, cho phép Meta mua tới 160 triệu cổ phiếu phổ thông của AMD với mức giá danh nghĩa khi đạt được các ngưỡng giá cổ phiếu và điều kiện thương mại cụ thể.
• Áp lực cạnh tranh gia tăng trên thị trường bộ tăng tốc AI, thể hiện qua quyết định chiến lược là cung cấp cổ phần để đảm bảo các cam kết từ những khách hàng lớn, điều này cho thấy dòng MI450 của AMD có thể không đủ khả năng định giá hoặc chiếm lĩnh thị phần một cách tự nhiên trước các đối thủ đã có vị thế vững chắc.