Dự báo tuần tới: CPI của Mỹ và bài điều trần của Warsh sẽ kiểm nghiệm đà phục hồi của đồng đô la

Tuần tới sẽ là một thử thách lớn đối với đồng Đô la Mỹ (USD), khi các nhà đầu tư tập trung vào Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, lời khai của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh trước Quốc hội và một loạt các chỉ số hoạt động. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý hai của Trung Quốc và quyết định lãi suất của Ngân hàng trung ương Canada (BoC) cũng sẽ thu hút sự chú ý đáng kể.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giao dịch gần mức 101,00, phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần đạt được vào đầu ngày thứ Sáu khi các nhà đầu tư cân bằng dữ liệu thị trường lao động gần đây yếu hơn với sự bất ổn địa chính trị tái diễn và những lo ngại dai dẳng về lạm phát. Báo cáo CPI của Mỹ vào thứ Ba sẽ là sự kiện trung tâm đối với đồng bạc xanh.

Chỉ số CPI toàn phần dự kiến giảm 0,1% hàng tháng trong tháng 6, sau khi tăng 0,5% trong tháng 5, trong khi lạm phát hàng năm trước đó ở mức 4,2%. CPI cơ bản dự báo tăng 0,3% hàng tháng, tăng từ 0,2%, trong khi tỷ lệ cơ bản hàng năm dự kiến giữ nguyên ở mức 2,9%.

Ở một khía cạnh khác, Chủ tịch Fed Warsh sẽ làm chứng vào thứ Ba và thứ Tư, tạo cơ hội cho thị trường đánh giá cách các nhà hoạch định chính sách cân bằng giữa lạm phát cao và các dấu hiệu tuyển dụng yếu hơn. Các bình luận từ một số quan chức Fed và việc phát hành Báo cáo khảo sát ý kiến (Beige Book) sẽ cung cấp thêm hướng dẫn.

EUR/USD giao dịch thấp hơn gần 1,1420, giảm trở lại khi đồng Đô la Mỹ phục hồi từ mức thấp trong tuần và dự kiến kết thúc tuần với mức giảm 0,19%. Cặp tiền này sẽ vẫn rất nhạy cảm với CPI của Mỹ và lời khai của Warsh, trong khi lịch kinh tế châu Âu bao gồm sản xuất công nghiệp và số liệu lạm phát cuối cùng.

GBP/USD giao dịch gần 1,3400, với mức tăng khoảng 0,34% trong tuần sau khi đạt mức cao nhất trong ba tuần. Đồng Bảng Anh (GBP) đối mặt với một lịch kinh tế trong nước quan trọng, với GDP, sản xuất công nghiệp và sản lượng sản xuất của Vương quốc Anh dự kiến công bố vào thứ Năm. GDP của Anh dự kiến tăng 0,1% hàng tháng trong tháng 5, sau khi giảm 0,1%. Sản xuất công nghiệp dự báo tăng 0,1%, trong khi sản xuất chế tạo dự kiến giảm 0,1% sau khi tăng 0,4% trước đó.

USD/JPY giao dịch thấp hơn gần 161,70 vào thứ Sáu nhưng dự kiến sẽ đóng cửa tuần với mức tăng 0,24%. Cặp tiền này sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, kỳ vọng Fed và những lo ngại về khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản. Báo cáo CPI của Mỹ nóng hơn dự kiến có thể nâng lợi suất và tái tạo áp lực tăng lên USD/JPY. Lạm phát yếu hơn có thể kéo dài đà giảm của cặp tiền và hỗ trợ thêm cho đồng Yên Nhật.

AUD/USD giao dịch tăng nhẹ gần 0,6950, được hỗ trợ bởi bối cảnh đồng Đô la Mỹ rộng hơn yếu hơn và sức mạnh gần đây của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc. Tuy nhiên, hướng đi của đồng AUD trong tuần tới sẽ phụ thuộc nhiều vào dữ liệu kinh tế Trung Quốc và lạm phát Mỹ. Báo cáo GDP Trung Quốc vào thứ Tư dự kiến cho thấy nền kinh tế tăng trưởng 4,4% hàng năm trong quý hai, chậm lại so với 5%. Tăng trưởng quý dự báo ở mức 0,9%. Sản xuất công nghiệp dự kiến tăng 4,7%, trong khi doanh số bán lẻ dự kiến giảm 0,1% hàng năm.

USD/CAD giao dịch thấp hơn gần 1,4150 trước quyết định chính sách của Ngân hàng trung ương Canada vào thứ Tư. BoC dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 2,25%. Báo cáo Chính sách Tiền tệ, tuyên bố chính sách và cuộc họp báo đi kèm sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm kiếm hướng dẫn về lạm phát, nhu cầu trong nước và các động thái lãi suất trong tương lai. Thông điệp diều hâu có thể kéo dài đà giảm của USD/CAD, trong khi lập trường thận trọng có thể hạn chế sức mạnh của đồng đô la Canada.

Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao dịch ổn định gần 71,60$ mỗi thùng khi các nhà đầu tư đánh giá rủi ro gián đoạn nguồn cung tái diễn liên quan đến căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Iran. Giá dầu có thể trở nên biến động hơn nếu các nỗ lực ngoại giao xấu đi hoặc những lo ngại về các tuyến cung cấp ở Trung Đông gia tăng. Tuy nhiên, những dấu hiệu về nhu cầu toàn cầu yếu hơn, đặc biệt từ Trung Quốc, có thể hạn chế đà tăng.

Vàng giao dịch thấp hơn gần 4.102$, mất điểm khi đồng Đô la Mỹ phục hồi và các nhà đầu tư chuẩn bị cho báo cáo lạm phát của Mỹ. Kim loại quý vẫn được hỗ trợ bởi sự bất ổn địa chính trị, mặc dù lợi suất trái phiếu chính phủ cao hơn có thể tạo thêm áp lực.

Dự đoán quan điểm kinh tế: Những tiếng nói trên đường chân trời

Thứ Hai, ngày 13 tháng 7:

• Bowman của Fed
• Waller của Fed
• Schnabel của ECB
• Pill của BoE

Thứ Ba, ngày 14 tháng 7:

• Warsh của Fed
• Barr của Fed
• Goolsbee của Fed
• Cook của Fed
• Bowman của Fed
• Bailey của BoE

Thứ Tư, ngày 15 tháng 7:

• Williams của Fed
• Chủ tịch Warsh của Fed
• Nagel của ECB
• Cook của Fed
• Musalem của Fed

Thứ Năm, ngày 16 tháng 7:

• Logan của Fed
• Schmid của Fed
• Jefferson của Fed

Thứ Sáu, ngày 17 tháng 7:

• Cipollone của ECB

Các cuộc họp ngân hàng trung ương và các dữ liệu sắp tới sẽ định hình thị trường

Sự kiện chính về chính sách tiền tệ sẽ là quyết định lãi suất của Ngân hàng trung ương Canada vào thứ Tư, ngày 15 tháng 7. Ngân hàng trung ương dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 2,25%.

BoC cũng sẽ công bố Báo cáo Chính sách Tiền tệ và tuyên bố chính sách, tiếp theo là cuộc họp báo. Không có quyết định lãi suất nào được lên lịch từ Fed, ECB, BoE, BoJ, RBA hoặc RBNZ.