Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng do căng thẳng Trung Đông giảm nhẹ
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi căng thẳng Mỹ-Iran giảm bớt đã nâng cao tâm lý thị trường trước các cuộc đàm phán hòa bình sắp tới.
- Tâm lý thị trường vẫn thận trọng khi Công cụ CME FedWatch định giá 79,5% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.
- Các nhà giao dịch đang chờ Bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) của Mỹ vào thứ Năm để tìm manh mối về quỹ đạo lãi suất của Fed.
Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ tăng trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai khi tâm lý thị trường phục hồi dựa trên các dấu hiệu giảm căng thẳng địa chính trị. Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,33% giao dịch gần mức 52.400, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,65% lên khoảng 7.450. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 thiên về công nghệ dẫn đầu đà tăng, tăng 0,90% giao dịch gần mức 29.630 tại thời điểm viết bài.
Đà tăng của thị trường diễn ra sau các báo cáo rằng Washington và Tehran đã đồng ý tạm ngừng các hành động thù địch trước các cuộc đàm phán hòa bình sắp tới tại Doha trong tuần này. Cửa sổ ngoại giao này mở ra sau nhiều ngày trả đũa, bắt đầu vào thứ Năm khi một tên lửa của Iran bắn trúng một tàu hàng. Mặc dù cả hai quốc gia sau đó đều cáo buộc nhau vi phạm lệnh ngừng bắn tạm thời ngày 17 tháng 6, các phái đoàn chính thức hiện dự kiến sẽ gặp nhau tại Qatar vào thứ Ba để đàm phán chấm dứt xung đột.
Bất chấp sự nhẹ nhõm về địa chính trị, các nhà đầu tư có thể giữ lập trường thận trọng do kỳ vọng diều hâu dai dẳng từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất 79,5% về việc tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tháng 12. Các nhà giao dịch đang chờ các báo cáo thị trường lao động quan trọng trong tuần này, đỉnh điểm là dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Năm, để có thêm manh mối mới về quỹ đạo lãi suất của Fed. Các nhà dự báo hiện kỳ vọng tăng trưởng việc làm trong tháng 6 đạt 114.000, với Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,3%.
Đà tích cực này diễn ra sau một tuần biến động trái chiều trên Phố Wall, nơi các nhà đầu tư đã chuyển mạnh khỏi cổ phiếu công nghệ sang các ngành khác. Trong khi Dow Jones đạt mức tăng 0,6%, thì S&P 500 và Nasdaq Composite giảm lần lượt 1,95% và 4,6%. Các ông lớn công nghệ hàng đầu dẫn đầu đà giảm, với Nvidia và Alphabet mỗi cổ phiếu giảm hơn 8%, trong khi Apple, Amazon và Meta mất hơn 4% mỗi cổ phiếu. SpaceX cũng giảm 17%, xóa gần hết các mức tăng kể từ khi ra mắt thị trường vào ngày 12 tháng 6.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
