Hợp đồng tương lai Dow Jones duy trì ổn định trước dữ liệu lạm phát PPI của Mỹ
- Hợp đồng tương lai Dow Jones đi ngang khi các nhà giao dịch thận trọng trước dữ liệu lạm phát PPI.
- Hợp đồng tương lai Mỹ biến động trái chiều khi các nhà giao dịch chờ dữ liệu PPI để đánh giá tác động của các cú sốc năng lượng liên quan đến chiến tranh Iran đối với lạm phát Mỹ.
- Dữ liệu CPI nóng hơn của Mỹ đã kích hoạt đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ vào thứ Hai, gây áp lực lên tâm lý thị trường khi hy vọng cắt giảm lãi suất giảm sút.
Hợp đồng tương lai Dow Jones biến động nhẹ quanh mức 49.850 trong giờ châu Âu vào thứ Tư, trước giờ mở cửa chính thức của Hoa Kỳ. Trong khi đó, S&P 500 tăng 0,24% lên gần 7.440, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,71% lên gần 29.400.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giao dịch trái chiều trước dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) sắp tới, dự kiến sẽ cung cấp cái nhìn quan trọng về cách các tác động kinh tế từ chiến tranh ở Iran đang lan tỏa trên thị trường Mỹ.
Trong phiên giao dịch chính thức của Mỹ vào thứ Ba, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,11%, trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite giảm lần lượt 0,16% và 0,71%. Tâm lý thị trường chịu áp lực do sự yếu kém của cổ phiếu công nghệ sau khi dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến được công bố, củng cố tâm lý diều hâu xung quanh triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Cục Thống kê Lao động báo cáo vào thứ Ba rằng CPI tháng Tư tăng 0,6% so với tháng trước, đẩy tỷ lệ lạm phát hàng năm lên 3,8%, mức cao nhất kể từ tháng Năm năm 2023. CPI cơ bản, loại bỏ chi phí thực phẩm và năng lượng dễ biến động, cũng có xu hướng tăng với mức tăng hàng năm 2,8%.
Hơn nữa, khả năng đóng cửa kéo dài eo biển Hormuz đe dọa giữ giá dầu ở mức cao, làm gia tăng nỗi lo lạm phát. Kịch bản này làm tăng khả năng Fed duy trì lãi suất "cao hơn trong thời gian dài hơn", làm giảm tâm lý thị trường.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
