Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm do tâm lý ngại rủi ro gia tăng
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi các nhà đầu tư theo dõi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông.
- Các quan chức quân đội Mỹ cho biết họ đã tiêu diệt các vị trí của IRGC, hệ thống phòng không và các địa điểm phóng tên lửa.
- Các hợp đồng tương lai chứng khoán gặp khó khăn khi lãi suất trái phiếu chính phủ tăng làm tăng tỷ lệ chiết khấu, gây áp lực lên định giá cổ phiếu.
Các hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 1,26% xuống gần 48.330 trong giờ giao dịch châu Âu trước khi thị trường Mỹ mở cửa vào thứ Ba. Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 giảm lần lượt 1,20% và 1,51% xuống gần 6.800 và 24.650 tại thời điểm viết bài.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm nhẹ vào thứ Ba khi các nhà đầu tư theo dõi những leo thang thêm trong cuộc chiến ở Trung Đông. Các quan chức quân đội Mỹ cho biết vào thứ Ba rằng họ đã tiêu diệt các vị trí chỉ huy của Vệ binh Cách mạng Iran cũng như các địa điểm phòng không và phóng tên lửa của Iran kể từ khi bắt đầu cuộc tấn công chung giữa Israel và Mỹ vào thứ Bảy.
Ebrahim Jabari, cố vấn cấp cao của tư lệnh Vệ binh Cách mạng Hồi giáo, cho biết: "Eo biển Hormuz đã bị đóng. Nếu ai đó cố gắng vượt qua, Vệ binh Cách mạng và hải quân chính quy sẽ thiêu rụi những con tàu đó," theo Reuters.
Trong giao dịch thông thường ở Mỹ vào thứ Hai, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,15%, trong khi S&P 500 và Nasdaq-100 tăng lần lượt 0,04% và 0,36%. Các cổ phiếu phòng thủ và năng lượng hoạt động tốt hơn, với Northrop Grumman tăng 6%, Palantir Technologies tăng 5,8% và Exxon Mobil tăng 1,1%.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,07% sau khi tăng 10 điểm cơ bản, khi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông thúc đẩy giá năng lượng và lo ngại về lạm phát. Các hợp đồng tương lai chứng khoán gặp khó khăn khi lãi suất trái phiếu chính phủ cao hơn làm tăng tỷ lệ chiết khấu được sử dụng để định giá thu nhập trong tương lai.
Hơn nữa, chi phí nhiên liệu tăng cao đã làm gia tăng lo ngại về lạm phát, khiến các nhà giao dịch phải xem xét lại triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Kỳ vọng cho lần cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed đã chuyển sang tháng 9 từ tháng 7, mặc dù các thị trường vẫn định giá hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
