Chỉ số công nghiệp Dow Jones

• Chỉ số Dow Jones tăng 550 điểm vào thứ Ba bất chấp những cơn gió ngược rõ rệt trên thị trường.
• Các cược của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 tiếp tục hình thành.
• Bất chấp bữa tiệc trên thị trường về kỳ vọng lãi suất, các vấn đề chính vẫn tiếp tục gia tăng.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã tăng hơn 550 điểm đầy biến động vào thứ Ba, phục hồi sau một đợt biến động sớm khi các nhà đầu tư ứng phó với những tiêu đề mâu thuẫn. Thị trường cuối cùng đã ổn định với xu hướng tăng trong một tuần giao dịch ngắn ngày lễ, nhưng các cổ phiếu công nghệ chủ chốt vẫn tiếp tục kéo giảm phân khúc AI dẫn đầu đợt tăng giá.

Ngôi sao của đợt tăng giá công nghệ AI, Nvidia (NVDA), giảm 4% vào thứ Ba, chịu một cú sốc mới và kéo dài đà giảm từ mức cao kỷ lục trên 205$ mỗi cổ phiếu xuống 14%. Theo báo cáo thị trường, công ty mẹ Facebook, Meta Platforms (META), một người tham gia muộn vào bữa tiệc AI, đang khám phá các lựa chọn đầu tư để mua lại các bộ vi xử lý tập trung vào AI của công ty mẹ Google, Alphabet (GOOG).

Khi không quá lo lắng về những kỳ vọng doanh thu lạc quan do AI dẫn dắt, thị trường vẫn tập trung vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Thị trường lãi suất hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 10 tháng 12 lên tới hơn 82% sau khi một số quan chức Fed chủ chốt gợi ý rằng họ có thể cởi mở hơn với các động thái lãi suất ngay lập tức so với dự kiến trước đó.

Điều tốt, điều xấu và điều không liên quan

Các chỉ số lạm phát Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ đã giảm trong tháng 9, với PPI lõi giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ năm trước, so với mức 2,9% đã được điều chỉnh nhẹ của kỳ trước. Doanh số bán lẻ của Mỹ đã tăng 0,2% trong tháng 9. Con số này cho thấy hoạt động bán lẻ của Mỹ đang mở rộng, mặc dù có phần ít hơn so với dự kiến. 

Tuy nhiên, doanh số bán lẻ chính nó lại vẽ nên một bức tranh khác so với doanh số bán lẻ từ một góc nhìn rộng hơn. Các con số doanh số bán lẻ chính không được điều chỉnh theo lạm phát; sau khi xem xét các điều chỉnh lạm phát của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), con số doanh số bán lẻ thực tế của tháng 9 cho thấy một sự co lại nhẹ khi người tiêu dùng phải đối mặt với một bối cảnh kinh tế ngày càng khó khăn.

Theo Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng mới nhất của Hội đồng Hội nghị (CB), kỳ vọng của người tiêu dùng và triển vọng kinh tế tổng thể đã xấu đi trong tháng 11, giảm 6,8 điểm xuống còn 88,7, mức thấp nhất của chỉ số này kể từ tháng 4. Thị trường đã rộng rãi dự đoán một sự tăng trưởng lên 93,2.

Dự báo giá Dow Jones

Trên biểu đồ hàng ngày, DJIA giao dịch ở mức 47.007,20. Giá giữ trên đường EMA 50 ngày ở mức 46.546,28 và cao hơn nhiều so với đường EMA 200 ngày ở mức 44.605,18, duy trì xu hướng tăng. Đường EMA 50 ngày đã ổn định sau một đợt thoái lui nhẹ, trong khi đường EMA 200 ngày tiếp tục tăng. RSI ở mức 52,56 là trung lập, tăng nhẹ và báo hiệu một sự cải thiện khiêm tốn trong động lượng.

Stochastic ở mức 20,67 đã tăng lên từ vùng quá bán sâu, gợi ý về một sự phục hồi mới trong ngắn hạn. Đường xu hướng giảm dần từ 48.419,01 hạn chế các đợt tăng, với mức kháng cự được nhìn thấy gần 47.925,93. Việc đóng cửa trên rào cản đó sẽ mở đường cho 48.419,01, trong khi việc không phá vỡ có thể giữ giá trong phạm vi và mời gọi các đợt giảm về phía đường EMA 50 ngày.

Biểu đồ hàng ngày Dow Jones