Vàng tăng do lạm phát chững lại và chi tiêu yếu ớt thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12
- Vàng phục hồi lên 4.159$ khi dữ liệu cho thấy lạm phát đình trệ và chi tiêu tiêu dùng yếu hơn.
- Chỉ số niềm tin của Hội đồng Hội nghị giảm xuống 88,7, làm nổi bật những lo ngại về việc làm, thu nhập và sự ổn định giữa những hậu quả của việc đóng cửa.
- Thị trường định giá 82% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tháng 12, với nhiều dữ liệu của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Tư.
Vàng (XAU/USD) tăng hơn 0,14% vào thứ Ba sau khi dữ liệu kinh tế của Mỹ làm tăng thêm suy đoán về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tại cuộc họp ngày 9-10 tháng 12. Ngoài ra, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và đồng đô la Mỹ yếu hơn giữ cho XAU/USD giao dịch ở mức 4.141$ sau khi chạm mức thấp trong ngày là 4.109$.
XAU/USD tăng lên nhờ lãi suất giảm, đồng đô la yếu
Lạm phát của Mỹ và Doanh số bán lẻ đã cho thấy rằng giá cả dường như đã đình trệ, trong khi các hộ gia đình giảm chi tiêu trong tháng 9, hai tháng trước mùa Giáng sinh. Ngoài ra, chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị (CB) giảm trong tháng 11 khi người Mỹ vẫn không chắc chắn về việc làm, thu nhập và tình hình tài chính của họ, do việc chính phủ đóng cửa.
Trong bối cảnh này, thị trường tiền tệ định giá 82% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo, tăng từ 50% khả năng của tuần trước.
Vào thứ Hai, Thống đốc Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết rằng "có những trường hợp sử dụng thực sự cho AI, nhưng không phải cho tiền điện tử, thêm vào đó mọi người đang cảm thấy khó khăn do lạm phát," khẳng định lập trường diều hâu của ông, giữa một Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) chia rẽ.
Trong tuần này, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có Đơn đặt hàng Hàng hóa bền và Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào thứ Tư, điều này có thể tạo điều kiện cho các quan chức Fed bước vào giai đoạn tạm dừng của họ.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Đọc lạm phát Mỹ thấp hơn, củng cố cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12
- Chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng 2,7% hàng năm trong tháng 9, khớp với cả dự báo và số liệu tháng 8, cho thấy áp lực giá đã ổn định. PPI cơ bản giảm xuống 2,6% từ 2,9%, thấp hơn so với dự báo 2,7%.
- Doanh số bán lẻ tăng 0,2% hàng tháng trong tháng 9, giảm từ mức tăng 0,6% của tháng 8, cho thấy chi tiêu tiêu dùng yếu hơn. Trong khi đó, Hội đồng Hội nghị báo cáo rằng tâm lý hộ gia đình xấu đi trong tháng 11, với Niềm tin Người tiêu dùng giảm 6,8 điểm xuống 88,7 từ 95,5 trong tháng 10.
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ, giảm 0,50% xuống dưới mốc 100,00 ở mức 99,69. Đồng thời, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm ba điểm cơ bản xuống 4,00%. Lợi suất thực của Mỹ, có tương quan ngược với giá vàng, cũng giảm ba điểm cơ bản xuống 1,80%.
Phân tích kỹ thuật: Giá vàng tăng hướng tới 4.200$
Vàng vẫn có xu hướng tăng, mặc dù đã hợp nhất dưới mốc 4.200$ với các nhà giao dịch đang chờ đợi một chất xúc tác mới. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), mặc dù phẳng, vẫn trên ngưỡng 50, cho thấy người mua đang chiếm ưu thế.
Mức kháng cự chính đầu tiên là 4.200$, tiếp theo là đỉnh ngày 13 tháng 11 ở mức 4.245$. Việc vượt qua mức này sẽ mở ra mức 4.300$ và mức cao kỷ lục 4.381$. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới 4.100$ sẽ dọn đường cho việc thách thức Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 4.045$, trước khi giảm xuống 4.000$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
