Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng do kỳ vọng Fed có thể thực hiện cắt giảm 50 điểm cơ bản (bps) trước khi kết thúc năm.
- Thống đốc Fed Jerome Powell đã có một giọng điệu thận trọng, nhấn mạnh rằng không có sự cấp bách để tăng tốc độ cắt giảm.
- Các ngân hàng lớn của Mỹ đã cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản sau khi Fed giảm lãi suất.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,35% để giao dịch quanh mức 46.200 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Năm, trước khi mở cửa phiên giao dịch thường lệ của Hoa Kỳ. Hơn nữa, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,48% để vượt qua 6.600, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng vọt 0,68% để giao dịch gần 24.400.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng sau khi cắt giảm lãi suất đầu tiên của năm nay bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Ngân hàng trung ương Mỹ đã hạ lãi suất quỹ xuống 25 điểm cơ bản (bps) và báo hiệu một đợt cắt giảm thêm 50 bps trước khi kết thúc năm, cao hơn một chút so với dự báo tháng 6 của mình.
Tuy nhiên, Thống đốc Fed Jerome Powell đã có một giọng điệu thận trọng, mô tả động thái này là "quản lý rủi ro" trong bối cảnh thị trường lao động yếu kém, đồng thời nhấn mạnh rằng không có sự cấp bách để tăng tốc độ cắt giảm. Thống đốc mới được bổ nhiệm Stephen Miran ủng hộ việc cắt giảm lớn hơn 50 bps, khiến ủy ban ít chia rẽ hơn so với dự kiến. Hơn nữa, Ngân hàng trung ương Canada (BoC) cũng đã cắt giảm lãi suất chính sách của mình 25 bps, trong khi Ngân hàng Anh (BoE) và Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến sẽ duy trì chính sách ổn định trong tuần này.
Các ngân hàng lớn của Mỹ, như JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo và Bank of America, đã hạ lãi suất cho vay cơ bản từ 7,50% xuống 7,25% vào thứ Tư, sau khi Fed cắt giảm lãi suất. Trong phiên giao dịch thường lệ vào thứ Tư, chỉ số Dow tăng 0,57%, trong khi S&P 500 giảm 0,1% và Nasdaq giảm 0,33%. Theo từng lĩnh vực, tài chính, hàng tiêu dùng thiết yếu và vật liệu đã hoạt động tốt hơn, trong khi công nghệ, công nghiệp và tiêu dùng hoạt động kém hơn.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
