Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng nhẹ khi triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed được củng cố
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi dữ liệu việc làm yếu hơn củng cố kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
- Công cụ CME FedWatch chỉ ra tỷ lệ 90% cho việc cắt giảm lãi suất Fed 25 điểm cơ bản vào tháng 9, sau dữ liệu việc làm tháng 8.
- Các nhà giao dịch chờ đợi các báo cáo lạm phát sắp tới để có thêm tín hiệu mới về triển vọng lãi suất của Fed.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,15% để giao dịch trên 45.500 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai, trước khi thị trường Mỹ mở cửa. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,18% gần 6.500, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,31% lên khoảng 23.750.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nhận được hỗ trợ từ khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tháng 9, sau dữ liệu thị trường lao động thất vọng trong tháng 8. Công cụ CME FedWatch chỉ ra rằng có 90% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) của Fed tại cuộc họp chính sách tháng 9, tăng từ 86% một tuần trước, với những cược gia tăng về khả năng cắt giảm 50 bps trong tháng này.
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã công bố dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu, cho thấy có 22.000 việc làm mới được thêm vào trong tháng 8, thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường là 75.000. Con số này theo sau mức tăng 79.000 (được điều chỉnh từ 73.000) ghi nhận trong tháng 7. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3% trong tháng 8, như dự kiến, so với 4,2% trước đó.
Trong phiên giao dịch thường lệ của Mỹ vào thứ Sáu, cổ phiếu Mỹ đóng cửa thấp hơn khi dữ liệu việc làm yếu hơn làm dấy lên lo ngại về một nền kinh tế chậm lại ở Hoa Kỳ. Chỉ số Dow Jones giảm 0,48%, S&P 500 kết thúc giảm 0,32%, và Nasdaq 100 giảm nhẹ 0,03%.
Các nhà giao dịch có thể sẽ quan sát dữ liệu lạm phát sắp tới cho tháng 8, bao gồm Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), sẽ được công bố vào thứ Tư và thứ Năm, tương ứng. Những báo cáo này có thể ảnh hưởng đến lộ trình ngắn hạn cho lãi suất của Fed.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
