Giá Bitcoin (BTC) có nguy cơ giảm 12% khi nhà đầu tư dài hạn chốt lời

Giá Bitcoin có thể đang giữ trên 117,500 USD, nhưng bên dưới bề mặt, các dấu hiệu của một đợt điều chỉnh tiềm năng đang gia tăng.

Các tín hiệu trên chuỗi từ những người nắm giữ dài hạn và hoạt động của cá voi đang đồng bộ với các mức hành động giá quan trọng, và nếu lịch sử là một hướng dẫn, sự hội tụ này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh lành mạnh trong những ngày tới.

SOPR của nhà đầu tư dài hạn như tín hiệu thoát lặng lẽ

Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) cho những người nắm giữ dài hạn, những người nắm giữ BTC hơn 155 ngày, đang cho thấy dấu hiệu nhất quán của việc chốt lời. Tính đến ngày 21/07, SOPR dài hạn đứng ở mức 1.96, có nghĩa là những người nắm giữ này đang bán coin của họ với giá gần gấp đôi chi phí mua vào.

Mặc dù con số đó một mình có thể không đáng lo ngại, nhưng bối cảnh kể lên câu chuyện.

Để cập nhật TA và thị trường token: Muốn có thêm thông tin chi tiết về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Nhìn xa hơn trên biểu đồ 1 năm, các đỉnh SOPR trong quá khứ thường đi trước các đợt điều chỉnh mạnh. Hãy xem xét điều này:

• 09/02: SOPR đạt 5.77, BTC giảm từ 96,479 USD xuống 84,365 USD: giảm 12.55%
• 13/06: SOPR là 3.47, BTC giảm từ 106,108 USD xuống 101,003 USD: giảm 4.81%

Kể từ ngày 09/07, SOPR đã chứng kiến một loạt các đỉnh cao:

• 3.90
• 3.25
• 3.50

Lưu ý: Ngày chốt lời lớn nhất, theo biểu đồ, là ngày 04/07. SOPR dài hạn vượt qua 24, nhưng đáng ngạc nhiên là giá Bitcoin không điều chỉnh đáng kể sau đó.

Phản ứng chậm trễ này tạo ra căng thẳng và tăng khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh bù đắp sớm.

Tỷ lệ Whale-to-Exchange âm thầm tăng trở lại

Một dấu hiệu cảnh báo khác đến từ Tỷ lệ Cá voi-Giao dịch, theo dõi lượng BTC mà các cá voi (người nắm giữ lớn) đang gửi đến các sàn giao dịch so với hoạt động thị trường tổng thể.

Lịch sử cho thấy, bất cứ khi nào tỷ lệ này chạm hoặc vượt qua đường xu hướng giá, một đợt điều chỉnh thường xảy ra. Hai ví dụ gần đây:

• 28/06:
  • Tỷ lệ W2E = 0.608
  • BTC = 107,351 USD
  • Vài ngày sau, BTC giảm xuống 105,727 USD
• 16/07:
  • Tỷ lệ W2E = 0.649
  • BTC = 118,682 USD
  • Giá đã chững lại và có dấu hiệu suy yếu

Nói một cách đơn giản: Khi cá voi chuyển nhiều coin hơn đến các sàn giao dịch, họ thường chuẩn bị để bán.

Với tỷ lệ W2E hiện tại lại đạt đỉnh, điều này cho thấy áp lực phân phối đang âm thầm gia tăng, ngay cả khi thị trường giao ngay có vẻ yên ắng.

Cấu trúc giá Bitcoin phụ thuộc vào các mức hỗ trợ quan trọng

Từ quan điểm cấu trúc giá, Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức 117,500 USD, cho thấy dấu hiệu của sự do dự. Kể từ ngày 12/07, giá đã nhiều lần thử nghiệm và tôn trọng mức 116,456 USD, trùng với mức thoái lui Fibonacci 0.236 của động thái xung lực gần đây từ 98,230 USD đến mức cao 122,086 USD.

Vùng này đã trở thành một chiến trường quan trọng; giữ vững trên mức này cho thấy sức mạnh, nhưng nếu phá vỡ xuống dưới sẽ mở ra khả năng giảm sâu hơn.

Hỗ trợ mạnh nhất nằm ở mức 107,343 USD, đánh dấu mức Fibonacci 0.618; thường được coi là “túi vàng” trong các đợt điều chỉnh. Nếu mức này không giữ được, thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu hơn. Vì Bitcoin đang trong giai đoạn khám phá giá khi tăng lên 122,000 USD, có rất ít hỗ trợ cấu trúc dưới mức này.

Trong trường hợp này, hỗ trợ khả thi tiếp theo nằm gần 103,355 USD, tương đương với mức điều chỉnh 12% từ giá hiện tại. (Sự gia tăng SOPR vào ngày 09/02 đã dẫn đến một đợt điều chỉnh tương tự.)

Tuy nhiên, luận điểm giảm giá ngắn hạn này sẽ bị vô hiệu nếu giá Bitcoin có thể vượt qua 122,086 USD và lấy lại mức cao trước đó gần 122,827 USD, trong khi tiếp tục tăng cao hơn. Một động thái vượt qua vùng này, đặc biệt nếu đi kèm với sự giảm nhiệt của SOPR và tỷ lệ Whale-to-Exchange giảm, sẽ chỉ ra động lực tăng giá mới.