Meta đang bắt kịp Google về quảng cáo. Phố Wall ưa chuộng cổ phiếu nào hơn?

Meta đang thu hẹp khoảng cách với Google trong ngành quảng cáo. Tuy nhiên, Phố Wall vẫn đặt niềm tin vào cổ phiếu Alphabet.

Trong quý 2, Meta thu về 59.36 tỷ USD từ quảng cáo, tăng 27%, theo báo cáo của họ. Alphabet thu được 63.27 tỷ USD từ mảng “Google Search & other”, tăng 17%. Khoảng cách giữa hai bên là 3.9 tỷ USD. Năm ngoái, con số này gần gấp đôi.

“Có thể nói Meta là đơn vị chịu ảnh hưởng lớn nhất từ AI trong tăng trưởng quảng cáo và đang có khả năng vượt qua Google Search trong năm nay,” nhà phân tích Mark Shmulik của Bernstein nhận định.

Công ty này cho rằng Meta chiếm gần một nửa tổng số tiền quảng cáo kỹ thuật số mới trong quý vừa qua. AI ngày càng hỗ trợ Meta tối ưu hóa đề xuất và nhắm đến đối tượng phù hợp hơn: Số lượng quảng cáo Meta phục vụ tăng 14%, còn giá trung bình cho mỗi quảng cáo cũng tăng 12%. Google và Amazon cũng hưởng lợi.

Lưu ý: Meta cạnh tranh với mảng Google Search and Other. Tổng doanh thu quảng cáo của Google đạt 81.63 tỷ USD.

Giá cổ phiếu Meta đã giảm trong năm qua, còn cổ phiếu Alphabet lại tăng trưởng.

Tại sao Phố Wall vẫn nghi ngờ cổ phiếu này

Lý do đơn giản là chi phí đầu tư vào AI. Khoản đầu tư này của Alphabet giúp Google Cloud đạt doanh thu 24.8 tỷ USD, tăng 82%.

Meta lại không có mảng điện toán đám mây để trình bày cho nhà đầu tư; lợi nhuận hạ tầng chủ yếu phản ánh qua quảng cáo. Nhà đầu tư đã chuyển hướng sang Alphabet mặc dù các gã khổng lồ công nghệ đang đối mặt với vấn đề dòng tiền.

Trên TipRanks, hiện có 38 khuyến nghị mua và không có khuyến nghị bán nào, với giá mục tiêu trung bình là 752.61 USD.

Thử thách tiếp theo của Meta là Business Agent. Đã có hơn một triệu doanh nghiệp sử dụng nó trên WhatsApp và Messenger, và sắp tới sẽ mở rộng sang Instagram.

Các gói trả phí cũng sẽ được tung ra. Meta có “cỗ máy quảng cáo” tăng trưởng nhanh hơn. Trong khi đó, Alphabet lại có nhiều cách rõ ràng hơn để biến AI thành lợi nhuận thực tế.