BlackRock nói với các tổ chức chính xác nên nắm giữ bao nhiêu Bitcoin

BlackRock hiện chính thức khuyến nghị phân bổ 1-2% vào Bitcoin nhằm nâng cao hiệu quả đầu tư cho danh mục. Tập đoàn quản lý tài sản lớn nhất thế giới cho rằng việc phân bổ này không còn là “cá cược” giá Bitcoin, mà trở thành một công cụ giúp kiểm soát rủi ro hiệu quả.

Đây là một thay đổi quan trọng vì BlackRock hiện đang quản lý lượng vốn lớn nhất thị trường, nên những định hướng của họ ngay lập tức có tác động mạnh tới ngành tài chính tổ chức toàn cầu.

Bitcoin’s role in portfolios is evolving, and it could be considered a complementary diversifier.We believe a modest allocation (typically ~1–2%) could impact return potential in a portfolio while maintaining appropriate risk tolerance.Hear more from Michael Gates on how… pic.twitter.com/oOIRfq6F4D

— BlackRock (@BlackRock) June 23, 2026

Lý do nên phân bổ 1-2% vào Bitcoin

Một vị trí Bitcoin nằm trong danh mục đầu tư đa dạng đóng vai trò như một tài sản không liên quan trực tiếp đến cổ phiếu hay trái phiếu, giúp nhà đầu tư lớn kiểm soát rủi ro. BlackRock xem phần phân bổ này như một giải pháp nâng tầm danh mục đầu tư, chứ không phải đặt cược giá Bitcoin sẽ tăng vọt ở chu kỳ sắp tới.

Khuyến nghị này dựa trên cơ sở toán học, thay vì niềm tin chủ quan. Biến động giá hàng ngày của Bitcoin hiếm khi giống với cổ phiếu hoặc trái phiếu truyền thống. Nhờ đó, chỉ một tỷ lệ nhỏ cũng có thể giúp cải thiện tỷ suất sinh lời trên rủi ro cho danh mục, mà không làm tăng biến động tổng thể mỗi ngày một cách đáng kể.

Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 62,716 USD, giảm 4.30% trong 7 ngày qua, theo dữ liệu của CoinGecko. Đợt giảm này minh chứng lý do BlackRock chỉ đề xuất tối đa 2%: Các đợt biến động mạnh là chuyện bình thường với tài sản này, nhưng khi phân bổ nhỏ, các rung lắc đó không ảnh hưởng quá lớn đến toàn bộ danh mục.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất.

Khoảng phân bổ 1-2% được lựa chọn rất kỹ lưỡng. Nếu toàn bộ phần Bitcoin trong danh mục “bốc hơi”, phần thua lỗ chỉ là 1-2%. Ngược lại, năm Bitcoin tăng trưởng mạnh, lợi nhuận cũng ảnh hưởng tích cực đến tổng danh mục. Cả hai trường hợp đều nằm trong mức chịu đựng được của các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Michael Gates, người đứng đầu chiến lược danh mục mô hình tại BlackRock, đã giải thích rõ triết lý này. Theo ông, phân bổ nhỏ vào Bitcoin có thể giúp cải thiện hiệu quả đầu tư mà không làm tăng rủi ro thường ngày. Bên cạnh đó, ông cũng xác định rõ ràng Bitcoin giờ đây là một công cụ đa dạng hóa kết cấu, thay vì chỉ là tài sản đầu cơ thuần túy.

“BlackRock đề xuất phân bổ 1-2% vào Bitcoin để cải thiện hiệu quả đầu tư và đa dạng hóa danh mục. #BlackRock đã chính thức đưa điều này vào tài liệu. Khi khuyến nghị này đến từ ông lớn quản lý tài sản số một thế giới, ý nghĩa của nó rất khác. Giờ đây, câu hỏi không còn là ‘có nên phân bổ không’ mà là ‘nên phân bổ bao nhiêu’. #BTC đang dần chuyển mình từ kênh đầu cơ sang tài sản dành cho tổ chức chuyên nghiệp. Từ khóa ở đây là ‘công cụ đa dạng hóa bổ sung’ – ngắn gọn, chính xác, không phô trương, không phủ nhận. Đây đơn thuần là phép toán lợi nhuận-rủi ro. Khi các ông lớn bắt đầu nói về tỷ lệ phân bổ, luật chơi đã đổi khác,” một chuyên gia nhấn mạnh trên X.

IBIT mang lại gì cho chiến lược Bitcoin của BlackRock?

Khuyến nghị này không chỉ dừng lại ở lý thuyết. BlackRock hiện cũng đang vận hành quỹ IBIT, tức iShares Bitcoin Trust, đang quản lý hơn 47 tỷ USD tài sản tính đến tháng 03/2026. Quỹ này chính thức là ETF Bitcoin lớn và giao dịch sôi động nhất thế giới.

IBIT ra mắt từ tháng 01/2024, ngay trước đợt các cơ quan tại Mỹ chấp thuận các quỹ spot Bitcoin ETF đầu tiên. Quỹ này nắm giữ Bitcoin thực trong kho lưu ký được quản lý chặt chẽ, giúp nhà đầu tư truyền thống dễ dàng mua bán thông qua hệ thống môi giới quen thuộc, thay vì phải thông qua các sàn hoặc tự lưu ký phức tạp của thị trường tiền mã hóa.

Sự kết hợp này đặc biệt có sức mạnh lớn. Một quỹ hưu trí hay văn phòng gia đình giờ đây có thể áp dụng nguyên tắc 1-2% của BlackRock và chuyển tiền trực tiếp vào IBIT. Nhờ đó, những rào cản vận hành từng khiến tổ chức dè dặt với Bitcoin nay gần như đã biến mất trên toàn thị trường tài chính truyền thống.

Triết lý này cũng có ý nghĩa văn hóa lớn, nhất là khi CEO Larry Fink từng gọi Bitcoin là “phương tiện rửa tiền” vào năm 2017. Nhưng hiện tại ông đã công khai thay đổi quan điểm, thừa nhận mình đã sai và coi đây như bài học để không ngừng đánh giá lại thị trường khi nó thay đổi.

Điều quan trọng nằm ở việc BlackRock đang cung cấp cho các tổ chức nhỏ hơn một “ngôn ngữ mới” để họ có thể bảo vệ quan điểm đầu tư vào Bitcoin trước các hội đồng đầu tư. Đây mới thực sự là cách để một tài sản từng bị xem là “thiểu số” dần len lỏi vào chiến lược xây dựng danh mục chuyên nghiệp của thế giới tài chính.

Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để cập nhật góc nhìn chuyên gia và những phân tích chuyên sâu!