Tại sao S&P 500 và cổ phiếu Mỹ phản ứng tích cực với việc Trump phong tỏa Hormuz?

S&P 500 xóa sạch lỗ đầu ngày và có thời điểm tăng nhẹ trong phiên 13/04 khi quân đội Mỹ bắt đầu thực hiện phong tỏa hải quân các cảng của Iran ở eo biển Hormuz.

Sự đảo chiều trong ngày đã khiến giới giao dịch bất ngờ. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán đã giảm mạnh qua đêm sau khi Tổng thống Trump công bố phong tỏa eo biển Hormuz do các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran tại Islamabad thất bại. Được biết, cuộc đàm phán thất bại do bất đồng về làm giàu uranium, hỗ trợ các đồng minh và nới lỏng trừng phạt.

Thị trường dần thích nghi với cú sốc phong tỏa

US Central Command xác nhận chiến dịch phong tỏa bắt đầu có hiệu lực vào lúc 10 giờ sáng ET ngày thứ Hai. Biện pháp này áp dụng cho mọi tàu thuyền của các quốc gia ra vào cảng Iran, tuy nhiên không làm ảnh hưởng đến các chuyến tàu đi đến những điểm đến ngoài Iran.

Trước khi có động thái này, Iran đang xuất khẩu hơn 2 triệu thùng dầu mỗi ngày. Giá dầu thô đã vượt 104 USD/thùng do lo ngại thiếu nguồn cung. Giá xăng tại Mỹ hiện được dự báo sẽ tăng lên hơn 4.25 USD/gallon.

“Hãy tận hưởng mức giá hiện tại đi. Khi cái gọi là ‘phong tỏa’ này xảy ra, chẳng mấy chốc bạn sẽ thấy nhớ những ngày xăng 4–5 USD,” Ghalibaf, Chủ tịch Quốc hội Iran viết.

Chỉ số S&P 500 đã có tuần giao dịch tốt nhất kể từ tháng 11, tăng 3.6%, nhờ kỳ vọng xung đột sẽ sớm được giải quyết.

Tuy nhiên, tâm lý lạc quan này đã biến mất vào tối chủ nhật trước khi thị trường bất ngờ đảo chiều trong phiên thứ Hai.

“S&P 500 xóa hết lỗ và chuyển sang tăng điểm trong ngày khi Mỹ bắt đầu phong tỏa eo biển Hormuz,” các chuyên gia từ Kobeissi Letter nhận định.

Mặc cho căng thẳng leo thang, chuyên gia chiến lược Mislav Matejka của JPMorgan Chase vẫn khuyến nghị nhà đầu tư nhỏ lẻ nên tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào.

“JPMorgan Chase cho rằng nhà đầu tư nhỏ lẻ nên tận dụng những lần điều chỉnh của thị trường để gia tăng vị thế, bởi các điều kiện hiện tại có thể dẫn đến một đợt phục hồi theo mô hình chữ V, bất chấp rủi ro địa chính trị. Chiến lược gia Mislav Matejka nhận định biến động còn kéo dài, nhưng trong khung thời gian 3–12 tháng tới, các tín hiệu bán quá đà và tâm lý bi quan sẽ tạo cơ hội cho nhà đầu tư nhỏ lẻ,” Deaton dẫn lời Matejka.

JPMorgan Chase cũng kỳ vọng cổ phiếu quốc tế, thị trường mới nổi, nhóm vốn hóa nhỏ và cổ phiếu giá trị sẽ tăng trưởng tốt hơn, dòng vốn đầu tư có thể sẽ quay lại các kênh này.

Ngân hàng dự đoán thị trường có thể phục hồi theo mô hình chữ V trong vòng 3 đến 12 tháng tới, nhấn mạnh tâm lý bi quan và trạng thái bán quá đà đang mở ra nhiều cơ hội mới.

Tin đồn Iran xem xét ngừng làm giàu uranium, thị trường lạc quan hơn

Một số nguồn tin cho biết giới chức Iran đang cân nhắc việc từ bỏ chương trình làm giàu uranium – điều kiện do Mỹ đặt ra để chấm dứt xung đột. Thông tin này chưa được Tehran xác nhận chính thức nhưng cũng góp phần giúp thị trường chứng khoán phục hồi mạnh trong ngày.

Số liệu từ Kpler cho thấy lưu lượng tàu qua eo biển Hormuz vẫn thấp hơn nhiều so với bình thường, dù cuối tuần vừa rồi có tăng nhẹ. Đàm phán thất bại và chưa rõ cách thực thi biện pháp phong tỏa khiến dòng dầu đi qua điểm giao thương này – nơi trung chuyển khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu – vẫn bị đình trệ.

Bitcoin (BTC) vẫn giữ được trên 71,000 USD, giao dịch quanh mốc 71,611 USD với mức tăng trong ngày là 0.74%. Sự ổn định này cho thấy các tài sản rủi ro như Bitcoin nhiều lần vượt qua các cú sốc địa chính trị gần đây mà vẫn bật lên mạnh mẽ.

Liệu sự bình ổn này có giữ được hay không sẽ phụ thuộc vào các sự kiện kiểm tra đầu tiên cũng như bất kỳ bước tiến ngoại giao nào trong thời gian tới.