Giá Ethereum điều chỉnh nhưng 4 chỉ số đang âm thầm củng cố khả năng phục hồi

Giá Ethereum (ETH) đang giao dịch quanh mức 2,108 USD trên khung 12 giờ ngày 07/04/2024, giảm khoảng 1% trong 24 giờ qua. Mặt bằng giá này nhìn chung không có gì ấn tượng. Tuy nhiên, bốn chỉ số khác nhau về mặt kỹ thuật, phái sinh và dữ liệu on-chain lại đang cùng đưa ra một dự báo chung và tất cả đều không hướng xuống.

Lần gần nhất mô hình này xuất hiện, ít nhất là ở khía cạnh kỹ thuật, giá Ethereum đã tăng tới 16%. Việc lịch sử có lặp lại hay không sẽ phụ thuộc vào một số vùng giá hiện đang khá gần với giá hiện tại.

hai tín hiệu kỹ thuật đang hội tụ trên khung 12 giờ

Chỉ số đầu tiên là cấu trúc Exponential Moving Average (EMA), tức là đường trung bình động cấp số mũ, chú trọng nhiều hơn đến giá gần đây. Ở khung 12 giờ, EMA 20 kỳ ở mức 2,083 USD đang tiến sát EMA 50 kỳ tại 2,086 USD. Khi EMA nhanh cắt lên trên EMA chậm, đây gọi là “bullish crossover”, thường báo hiệu sự chuyển hướng tích cực về động lực ngắn hạn.

Mô hình này bắt đầu hình thành từ giữa tháng 03/2024. Khi crossover xuất hiện, giá Ethereum đã tăng tới 15.63% và bứt phá vượt qua cả EMA 100 kỳ. Hiện tượng tương tự đang lặp lại. Kể từ ngày 05/04/2024, giá đã tăng thêm 7.59% và hai đường EMA chỉ còn cách nhau 3 USD. EMA 100 kỳ hiện ở 2,144 USD, nếu crossover được xác nhận thì đây sẽ là vùng được chú ý tiếp theo.

Bạn muốn nhận thêm các phân tích token như thế này? Đăng ký Bản tin Crypto mỗi ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Chỉ số thứ hai là Relative Strength Index (RSI) – chỉ báo động lực. Từ ngày 19/03 đến 06/04/2024, giá ETH tạo đáy thấp hơn trên khung 12 giờ, trong khi RSI lại tạo đáy cao hơn.

Đây là một dạng phân kỳ dương tiêu chuẩn, cho thấy động lực bán đang yếu dần ngay cả khi giá kiểm tra các mốc thấp hơn. Phân kỳ này vẫn giữ hiệu lực miễn là giá ETH còn trụ trên mức 2,086 USD. Nếu thủng ngưỡng này, cấu trúc tổng thể vẫn còn, nhưng nhịp giảm gần nhất sẽ không được xác nhận là đáy cho đến khi mô hình hình thành lại.

Khi kết hợp, sự hội tụ EMA và phân kỳ RSI tạo ra nền tảng kỹ thuật cho nhịp hồi phục tiềm năng. Tuy nhiên, các mô hình kỹ thuật không đủ để thúc đẩy giá. Dữ liệu về phái sinh và on-chain sẽ cho thấy có đủ “nhiên liệu” cho đà hồi phục hay không.

lượng short tăng mạnh và cá voi không xả hàng

Chỉ số thứ ba đến từ thị trường phái sinh. Vào ngày 04/04/2024, tổng open interest của Ethereum đạt 10.49 tỷ USD, với funding rate khoảng -0.0015%. Đến ngày 07/04/2024, open interest tăng lên 10.77 tỷ USD, trong khi funding rate giảm sâu hơn, còn -0.007%.

Khi open interest tăng lên và funding rate càng âm, điều đó có nghĩa là số lượng vị thế short mới đang gia tăng. Việc tích tụ các lệnh short này sẽ là “ngòi nổ” ngược lại: Nếu giá tăng mạnh, các lệnh short buộc phải mua lại để cắt lỗ, tạo ra hiện tượng “short squeeze” đẩy giá lên phi mã.

Chỉ số thứ tư là hành động của cá voi. Từ ngày 03/04/2024, ví cá voi (không bao gồm sàn giao dịch) đã tăng nắm giữ từ 122.73 triệu lên 122.92 triệu ETH. Việc tăng nắm giữ khoảng 190,000 ETH (~400 triệu USD) này thể hiện việc thu mua đều đặn chứ không phải là gom hàng ồ ạt.

Điểm quan trọng là cá voi không bán bớt trong giai đoạn giá giảm vừa qua. Họ giữ nguyên vị thế, thậm chí còn mua thêm, tạo hỗ trợ trực tiếp cho giá giao ngay trong trường hợp thị trường có short squeeze mạnh.

Cấu trúc kỹ thuật xác định hướng đi. Thị trường phái sinh tạo nguồn nhiên liệu ngược chiều. Cá voi tích lũy chính là lớp đáy hỗ trợ thực. Bốn chỉ báo này đều cùng hướng về một kịch bản tăng giá, nhiệm vụ còn lại là xác định các ngưỡng giá quan trọng sẽ quyết định kết quả cuối cùng.

những ngưỡng giá ethereum sẽ quyết định đà hồi phục

Trên khung 12 giờ, với các mức kỹ thuật hoàn chỉnh của swing gần nhất, chúng ta sẽ xác định được mọi vùng giá trọng yếu.

Mức cản đầu tiên mà Ethereum cần vượt qua là 2,116 USD tại vùng 0.382. Nếu giá Ethereum đóng cửa 12 giờ trên mức này, giá sẽ quay trở lại vùng mà khả năng xảy ra giao cắt EMA sẽ được xác nhận, góp phần tăng thêm động lực cho xu hướng tăng. Sau đó, ngưỡng kháng cự quan trọng nhất là 2,172 USD. Mức giá này đã nhiều lần từ chối mức tăng của Ethereum kể từ giữa tháng 03/2024. Nếu vượt qua được mốc này một cách rõ ràng, đây sẽ là tín hiệu thay đổi tích cực đầu tiên trong cấu trúc ngắn hạn.

Để đợt hồi phục này thực sự mạnh mẽ, Ethereum cần tăng lên mức 2,228 USD tại vùng 0.618, tương đương với mức tăng 5.77% so với giá hiện tại. Nếu giá đóng cửa trên 2,228 USD, điều này sẽ xác nhận rằng bốn chỉ báo đã chỉ ra một sự thay đổi xu hướng thực sự thay vì chỉ là một nhịp hồi thất bại khác.

Ở chiều ngược lại, mức 2,086 USD là ngưỡng giữ cho sự phân kỳ của RSI được duy trì. Nếu giảm dưới mức này, vùng 2,047 USD tại mức 0.236 sẽ trở thành hỗ trợ tạm thời. Trường hợp giá phá vỡ dưới 2,047 USD sẽ có nguy cơ giảm về 1,935 USD, cho thấy bốn chỉ báo hợp lưu chưa đủ để chống lại áp lực giảm mạnh hơn trên thị trường.

Nếu giá đóng cửa 12 giờ trên 2,172 USD sẽ xác nhận luận điểm hồi phục mà cả bốn chỉ báo đều đang củng cố. Ngược lại, nếu không giữ được mức 2,086 USD, kế hoạch hồi phục sẽ bị trì hoãn và giá Ethereum có thể sẽ quay lại kiểm tra vùng hỗ trợ 1,935 USD.