NVIDIA (NVDA) giảm giá khi nhóm cổ phiếu bán dẫn mở cửa giảm sau khi sức nóng từ GTC lắng xuống

Cổ phiếu NVIDIA (NVDA) giảm 1.37% còn 177.93 USD vào ngày 19/03/2024, kéo theo nhóm cổ phiếu bán dẫn đi xuống dù Jensen Huang vừa có bài phát biểu lạc quan tại GTC chỉ vài ngày trước đó.

Đợt bán tháo này diễn ra sau khi cổ phiếu Micron Technology (MU) giảm mạnh sau giờ giao dịch và giá dầu tăng cao do căng thẳng leo thang tại Iran, khiến ngành chip vốn đã chịu nhiều áp lực thêm phần khó khăn vì tâm lý “bán sau khi có tin tốt”.

Các công ty bán dẫn phá vỡ xu hướng

Người dẫn chương trình Mad Money trên CNBC, ông Jim Cramer, cho biết diễn biến giá của NVIDIA ngày 19/03/2024 đã phá vỡ xu hướng thường thấy – thay vì mở cửa tăng rồi giảm dần trong phiên, lần này cổ phiếu mở cửa đã đỏ và liên tục giảm sâu.

“Nvidia hôm nay đã khác – không còn kiểu tăng lúc mở cửa rồi giảm nữa. Hôm nay vừa mở là đã giảm và sau đó tiếp tục đi xuống… Liệu hôm nay có khi nào sẽ ngược lại không?” Jim Cramer thắc mắc.

Cramer nhận xét rằng nhóm cổ phiếu bán dẫn hiện ở trạng thái “bán quá mức”, cho rằng nhà giao dịch nên chuẩn bị cho kịch bản cổ phiếu có thể kiểm định lại đường trung bình di động ít nhất một hoặc hai lần.

Với hiệu ứng “inverse Cramer” quen thuộc, nhiều người cho rằng bình luận này có thể là tín hiệu ngược lại – rằng nhịp điều chỉnh hiện tại rất có thể sẽ dẫn tới một cú hồi phục thay vì tiếp tục giảm sâu.

Về phía Micron, Cramer phản bác những quan điểm bi quan, chỉ ra rằng các đối thủ như Applied Materials (AMAT), KLA và Lam Research vẫn chưa tăng sản lượng thiết bị, còn các công ty nhớ như SanDisk, Western Digital (WDC) và Seagate (STX) cũng chưa mở rộng công suất.

“Đó là lý do khi mọi chuyện lắng xuống, bạn nên mua vào thay vì bán ra”, Jim Cramer chia sẻ.

Quý đạt kỷ lục của Micron gặp phản ứng bán ra theo tin tức

Micron công bố doanh thu quý 2 năm tài chính đạt 23.86 tỷ USD, gần gấp ba so với 8.05 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận điều chỉnh đạt 12.20 USD/cổ phiếu, vượt xa kỳ vọng đồng thuận là 8.60 USD hơn 41%. Công ty cũng dự báo doanh thu Q3 sẽ đạt 33.5 tỷ USD, cao hơn nhiều so với mức dự báo từ Wall Street là 24.3 tỷ USD.

Tuy vậy, cổ phiếu MU lại giảm khoảng 4.4% sau giờ giao dịch. Trước đó, cổ phiếu này đã tăng 62% từ đầu năm tới nay, nhưng nhà đầu tư lại lo ngại về kế hoạch tăng chi tiêu đầu tư cho năm tài chính 2026 vượt 25 tỷ USD, so với dự báo trước đây là 20 tỷ USD.

Nhà giao dịch Gareth Soloway cảnh báo đà bán tháo ở Micron là tín hiệu tiêu cực cho thị trường, nhất là khi giá dầu gần chạm 100 USD/thùng và lạm phát có dấu hiệu tăng mạnh – điều này có thể báo trước một phiên giao dịch nhiều biến động nữa cho nhà đầu tư. Anh cũng nhận xét đồ thị giá hiện vẫn đang khá tiêu cực.

Sự phấn khích về GTC gặp phải thực tế địa chính trị

Bài phát biểu của Jensen Huang tại GTC ngày 16/03/2024 đã công bố nhiều thông tin quan trọng như tổng giá trị đơn đặt hàng dành cho hệ thống Blackwell và Vera Rubin dự kiến đạt 1,000 tỷ USD đến năm 2027; ra mắt chip inference mới dựa trên công nghệ xử lý ngôn ngữ của Groq; cùng với nền tảng AI dành cho doanh nghiệp gọi là NemoClaw.

Dù vậy, cổ phiếu NVIDIA vẫn không giữ được đà tăng sau sự kiện này. Theo các chuyên gia phân tích tại TD Cowen, vốn hóa thị trường của NVIDIA đã lên tới 4,450 tỷ USD, vượt qua ngưỡng mà các quy luật cổ phiếu truyền thống còn áp dụng được.

Trong đó, các yếu tố như dòng tiền quỹ và giới hạn xây dựng danh mục đang gây áp lực lớn, khiến tiềm năng tăng giá bị cản lại dù nền tảng kinh doanh vẫn vững mạnh.

Thêm vào đó, giá dầu Brent nhảy vọt lên hơn 119 USD/thùng vào ngày 19/03/2024 sau khi Iran tấn công các cơ sở năng lượng tại Qatar, Ả Rập Xê Út và UAE.

Xung đột lan rộng khiến khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu đi qua eo biển Hormuz bị gián đoạn, làm lạm phát tăng cao hơn nữa và tạo áp lực lên những ngành nhạy cảm với tăng trưởng như bán dẫn.

Dự báo “bán quá mức” của Cramer có trở thành sự thật hay không sẽ phụ thuộc vào việc vùng hỗ trợ trung bình di động có giữ được và nỗi lo về lạm phát do giá dầu tăng có hạ nhiệt trong những phiên tới hay không.