Mô hình lịch sử của XRP xuất hiện trở lại khi một chỉ số giảm giá giảm 80% — đảo chiều xu hướng sắp diễn ra?

Giá XRP có thể đang tiến tới thời điểm quan trọng sau nhiều tuần chịu áp lực giảm giá. Token này đã giảm khoảng 8% trong 30 ngày qua, cho thấy tổng quan xu hướng vẫn còn nghiêng về giảm giá.

Tuy nhiên, một mô hình biểu đồ lịch sử từng xuất hiện trước đây và kích hoạt phục hồi đang lặp lại. Lần này, tín hiệu này đi kèm sự giảm mạnh trong hoạt động phân phối coin và niềm tin nắm giữ tăng cao, mở ra khả năng XRP có thể đảo chiều xu hướng nếu các ngưỡng quan trọng bị phá vỡ.

Phân kỳ lịch sử xuất hiện trở lại khi XRP tạo mô hình bật giá tương tự

Bối cảnh hiện tại bắt đầu từ việc xuất hiện phân kỳ tăng giá trên chỉ báo Relative Strength Index (RSI). RSI là một chỉ báo động lượng đo lường tốc độ và sức mạnh của biến động giá. Khi giá giảm nhưng RSI lại tăng, điều này thường báo hiệu áp lực bán đang yếu dần.

Từ ngày 11/02 đến 08/03/2024, giá XRP tạo đáy thấp hơn, trong khi RSI tạo đáy cao hơn. Đây là mẫu hình thường xuất hiện ở các vùng có khả năng đảo chiều xu hướng, dù cho xu hướng tổng thể của XRP vẫn còn thiên về giảm giá.

Lưu ý: Dù mô hình phân kỳ này thường cho tín hiệu đảo chiều, trong bài viết này chúng tôi sẽ dùng thuật ngữ “phục hồi” luân phiên, do tâm lý thị trường vẫn đang tiêu cực.

Điều thú vị là trước đó XRP cũng xuất hiện phân kỳ tương tự. Từ 12/02 đến 24/02/2024, giá tiếp tục tạo đáy thấp hơn trong khi RSI lại tạo đáy cao hơn. Ngay sau khi tín hiệu này xuất hiện, giá XRP đã tăng khoảng 14%, xác nhận sức mạnh của mô hình phân kỳ này.

Muốn nhận thêm thông tin về các token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Crypto hằng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Tuy nhiên, các mô hình kỹ thuật rất hiếm khi là yếu tố duy nhất khiến giá biến động. Sức mạnh của sự phân kỳ lần này sẽ rõ hơn nếu kết hợp với dữ liệu phân phối on-chain.

Hoạt động phân phối XRP giảm mạnh khi tâm lý bán ra yếu dần

Một trong những tín hiệu quan trọng nhất hỗ trợ cho nhận định này xuất phát từ dữ liệu độ tuổi coin đã sử dụng. Chỉ báo này theo dõi mỗi ngày có bao nhiêu token di chuyển trên blockchain, thường thể hiện hoạt động phân phối.

Ở thời điểm xuất hiện phân kỳ trước đó vào tháng 02/2024, số lượng token đã sử dụng giảm từ 75.58 triệu XRP xuống còn gần 43 triệu XRP, tức hoạt động phân phối giảm khoảng 43%.

Lần phân kỳ hiện tại cho thấy thay đổi còn mạnh hơn. Ngày 07/03/2024, số coin đã sử dụng tăng vọt lên 122 triệu XRP, thể hiện dòng di chuyển coin lớn trên thị trường. Tuy nhiên đến ngày 08/03/2024, con số này giảm mạnh xuống chỉ còn 19.77 triệu XRP, tức hoạt động phân phối đã giảm hơn 80%.

Sự sụt giảm mạnh như vậy ở chỉ số này cho thấy áp lực bán đã giảm nhanh chóng sau khi phân kỳ xảy ra. Khi số lượng coin di chuyển trên blockchain giảm, thị trường có thể đang bước vào giai đoạn các nhà đầu tư nhỏ lẻ ưu tiên nắm giữ, thay vì tiếp tục bán ra.

Hành vi này càng thấy rõ hơn khi quan sát hoạt động tích lũy của những nhà đầu tư dài hạn.

Việc tích lũy của hodler và thị trường phái sinh củng cố cho kịch bản đảo chiều

Một chỉ báo quan trọng khác là Hodler Net Position Change, theo dõi khối lượng token được các nhà đầu tư dài hạn tích lũy hoặc phân phối trong vòng 30 ngày.

Giai đoạn phân kỳ tháng 02/2024, chỉ số này chỉ ghi nhận mức tăng nhẹ. Ngày 12/02/2024, Hodler Net Position Change ở mức khoảng 126.8 triệu XRP, tăng lên gần 149.3 triệu XRP vào ngày 24/02/2024—tức tăng khoảng 17%.

Lần này, mức độ tin tưởng của nhà đầu tư mạnh mẽ hơn. Đến ngày 03/03/2024, chỉ số này giảm xuống quanh mức 41.4 triệu XRP, nhưng sau đó nhanh chóng bật tăng trở lại lên mức 211.6 triệu XRP vào ngày 08/03/2024, tức ngay khi phân kỳ xuất hiện.

Sánh với mức 149 triệu XRP ghi nhận ở lần phục hồi trước (14/02/2024), con số hiện tại thể hiện lượng tích lũy cao hơn khoảng 42%, cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư nhỏ lẻ đối với kịch bản đảo chiều đang mạnh mẽ hơn trước.

Nhưng hành động trên thị trường giao ngay chỉ là một phần của câu chuyện. Dữ liệu về phái sinh đang cho thấy một yếu tố khác có thể là chất xúc tác cho biến động tiếp theo.

Dữ liệu phái sinh cho thấy các vị thế bán khống đang chiếm ưu thế trong cấu trúc đòn bẩy của XRP. Theo dữ liệu thanh lý cặp XRP/USDT trên sàn Binance, hiện có khoảng 110.8 triệu USD giá trị vị thế bán khống với đòn bẩy ở phía trên giá hiện tại, so với chỉ 42.1 triệu USD ở vị thế mua. Nói cách khác, lượng tiền đặt cược cho hướng giảm giá nhiều hơn hướng tăng giá khoảng 163%.

Đáng chú ý hơn, hơn 50% số lượng các lệnh thanh lý bán khống này tập trung quanh mức giá 1.39 USD.

Nếu XRP tăng lên quanh mức 1.40 USD (một con số tròn), nhiều vị thế bán khống này có thể bị cưỡng chế đóng lệnh. Hiện tượng ép mua hàng loạt như vậy, hay còn gọi là short squeeze, thường sẽ khiến giá tăng mạnh hơn.

Các mức giá XRP có thể xác nhận xu hướng đảo chiều

Xét trên phương diện kỹ thuật, XRP trước tiên cần vượt qua vùng giá 1.40 USD, nơi tập trung lượng lớn vị thế bán khống chờ thanh lý. Nếu giá bật lên khỏi vùng này, XRP có thể tiếp tục tăng lên 1.54 USD, tức tăng khoảng 10% so với mức giá hiện tại.

Nếu động lực tăng mạnh hơn nữa, XRP có thể hướng tới mốc 1.61 USD, tương ứng với khả năng tăng khoảng 20% so với vùng giá hiện tại. Mức tăng 10%-20% này cũng khá tương đồng với đà tăng đã xuất hiện trong các mô hình phân kỳ mạnh trước đây.

Tuy nhiên, rủi ro giảm giá vẫn còn. Nếu XRP rớt xuống dưới 1.32 USD, cấu trúc phân kỳ hiện tại sẽ suy yếu. Nếu giảm sâu dưới 1.27 USD, kịch bản tăng giá sẽ bị phá vỡ hoàn toàn và xu hướng giảm sẽ quay trở lại chiếm ưu thế.

Hiện tại, XRP đang nằm ở ngã ba đường về mặt kỹ thuật. Phân kỳ lớn trong lịch sử đã xuất hiện trở lại, mức phân phối của cá mập giảm mạnh và hoạt động gom hàng của nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng tăng lên. Việc những tín hiệu này có thực sự đảo chiều xu hướng hay không sẽ phụ thuộc vào khả năng người mua đẩy được giá vượt ngưỡng 1.40 USD quan trọng này.