3 altcoin đối mặt với rủi ro thanh lý lớn trong tuần đầu tiên của tháng 03/2024

Căng thẳng địa chính trị leo thang vào cuối tuần qua đã không khiến dòng vốn rút mạnh khỏi altcoin. Điều này cho thấy giá altcoin hiện đang dao động quanh mức cân bằng và chuẩn bị cho một biến động lớn tiếp theo. Do đó, thị trường cũng tiềm ẩn nguy cơ xảy ra các đợt thanh lý quy mô lớn.

Các altcoin như SOL, XRP và XAUT đều có những yếu tố riêng biệt có thể sớm kích hoạt biến động mạnh và khiến cả vị thế Long lẫn Short đều có nguy cơ bị thanh lý.

1. Solana (SOL)

SOL đã giao dịch đi ngang quanh mức 84 USD kể từ đầu tháng 02/2024. Việc giá SOL duy trì trong một biên độ hẹp gần như cố định thể hiện giai đoạn “nén biến động” – đây thường là tín hiệu báo trước cho một pha bứt phá mạnh.

Chính vì vậy, các nhà giao dịch phái sinh của SOL có thể sẽ đối mặt với nguy cơ thanh lý, cho dù đang giữ vị thế Long hay Short. Nhận định của chuyên gia Joao Wedson về chỉ báo Solana Buy/Sell Pressure Delta càng củng cố xác suất này.

Chỉ báo Solana Buy/Sell Pressure Delta đã chuyển sang màu đỏ và sụt giảm mạnh. Theo ông, tín hiệu này thường không phải là dấu hiệu báo hiệu giá sẽ tiếp tục giảm sâu; mà ngược lại, nó có thể đánh dấu vùng đáy quan trọng trước khi giá đảo chiều tăng.

“Trong quá khứ, tín hiệu này thường ứng với hai kịch bản: một là tạo đáy ngắn hạn rồi bật tăng mạnh, hai là khởi đầu cho một thị trường gấu kéo dài như chúng ta từng thấy vào năm 2022,” Joao Wedson dự báo.

Bản đồ thanh lý 7 ngày do Coinglass cung cấp cho thấy nếu SOL giảm về 74 USD trong tuần này, tổng khối lượng vị thế Long có nguy cơ bị thanh lý có thể lên đến 376 triệu USD.

Ở chiều ngược lại, nếu SOL tăng về 95 USD, tổng khối lượng vị thế Short có thể bị thanh lý có thể lên tới 450 triệu USD.

2. XRP

XRP cũng đang ở trạng thái cân bằng giữa lực mua và lực bán trong ngắn hạn. Những thông tin tiêu cực về căng thẳng giữa Mỹ, Israel và Iran cuối tuần qua không khiến XRP bị bán tháo, mà giá vẫn ổn định quanh mức 1.35 USD.

Một báo cáo gần đây từ BeInCrypto cho biết chỉ báo Net Unrealized Profit and Loss (NUPL) hiện đã vào giai đoạn cuối của xu hướng giảm. Trong vòng 12 năm qua, tháng 03 thường mang lại mức tăng trung bình 18% cho XRP, là tháng mạnh nhất quý đầu năm.

Tuy nhiên, trong tuần vừa rồi, 472 triệu XRP tương đương 652 triệu USD đã được chuyển vào Binance. Số dư XRP trên Binance đang có dấu hiệu tăng trưởng trở lại, sau một thời gian dài liên tục giảm.

Những yếu tố trái chiều này làm tăng khả năng các nhà giao dịch XRP sẽ đối mặt với nguy cơ bị thanh lý, bất kể họ đang giữ vị thế Long hay Short.

Bản đồ thanh lý trong 7 ngày gần đây cho thấy, nếu XRP giảm về 1.20 USD trong tuần này, tổng vị thế Long bị thanh lý có thể vượt 125 triệu USD. Ngược lại, nếu giá tăng lên 1.50 USD, tổng volume Short có thể bị thanh lý sẽ trên 157 triệu USD.

3. Tether Gold (XAUT)

Vàng số hóa (token hóa vàng) đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà giao dịch khi giá vàng vật chất tiếp tục lập đỉnh mới.

Tether Gold (XAUT) là một token kỹ thuật số được bảo chứng bằng vàng vật chất, phát hành bởi Tether. Theo dữ liệu từ Coinglass, tổng Open Interest của XAUT vừa vượt mốc 800 triệu USD.

Giá XAUT chủ yếu phụ thuộc vào biến động của giá vàng vật chất. Tuy nhiên, khi có nhiều nhà đầu tư tiếp cận XAUT hơn và mức đòn bẩy tăng lên, rủi ro thanh lý cho cả vị thế Long và Short sẽ ngày càng lớn.

Bản đồ thanh lý cho thấy chỉ tính riêng trên sàn Bybit, nếu XAUT tăng vượt mốc 5,600 USD và lập đỉnh mới, các nhà giao dịch Short có thể chịu mức lỗ thanh lý hơn 61 triệu USD. Ngược lại, nếu giá giảm về 5,000 USD, các nhà giao dịch Long có thể đối mặt với mức lỗ thanh lý vượt 90 triệu USD.

Nếu tính thêm số liệu từ Binance, khoản lỗ thanh lý có thể còn lớn hơn nữa. Một báo cáo từ CryptoQuant cho biết XAUT đã chính thức lọt vào Top 10 cặp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trên Binance.

Nhìn chung, tổng Open Interest của thị trường đã giảm từ hơn 120 tỷ USD vào đầu năm xuống còn 94 tỷ USD ở thời điểm hiện tại. Các nhà giao dịch phái sinh ngắn hạn đã giảm mức đòn bẩy.

Họ chủ yếu tập trung vào các altcoin vốn hóa lớn và tài sản thực được token hóa như vàng và bạc. Các thành viên thị trường đang trở nên thận trọng hơn và chờ đợi những tín hiệu rõ ràng hơn để xác định xu hướng tiếp theo.