Giá Uniswap (UNI) tăng 40% nhờ tin tức về BlackRock — Liệu đợt tăng này có phải cái bẫy cho nhà đầu tư nhỏ lẻ?

Giá Uniswap đã tăng khoảng 3% trong 24 giờ qua, hiện giao dịch gần mức 3.40 USD. Tuy nhiên, con số nhỏ này lại không phản ánh đầy đủ những gì đã diễn ra vào ngày 11/02/2024. Hôm đó, UNI đã tăng gần 42% lên mức đỉnh gần 4.57 USD sau khi có tin tức Uniswap liên quan đến việc BlackRock mở rộng quỹ token hóa.

Sau đó, lực bán đã xóa đi khoảng 26% mức tăng đó. Điều này đặt ra một câu hỏi quan trọng: Liệu cú bứt phá do các tổ chức lớn tạo ra này có phải là một xu hướng mới thực sự, hay chỉ là cái bẫy đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ?

Đà tăng giá Uniswap vào ngày 11/02/2024 được thúc đẩy bởi động lực từ nhà đầu tư nhỏ lẻ

Đợt tăng giá ngày 11/02/2024 không phải là ngẫu nhiên.

Trên biểu đồ 12 giờ, giá Uniswap đã bắt đầu hình thành cấu trúc tăng giá kể từ giữa tháng 01/2024. Từ ngày 19/01 đến ngày 11/02, UNI liên tục tạo đáy thấp hơn, trong khi chỉ số Relative Strength Index (RSI) lại tạo đáy cao hơn. RSI là chỉ báo động lượng, đo sức mạnh mua và bán. Khi giá giảm mà RSI lại đi lên, đó là dấu hiệu phân kỳ dương cho thấy áp lực bán đang yếu dần đi.

Muốn cập nhật thêm các phân tích về token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Crypto hàng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Phân kỳ này cho thấy một đợt hồi phục đang được hình thành.

Tín hiệu này được xác nhận vào ngày 11/02/2024. Trong ngày đó, chỉ báo On-Balance Volume (OBV) đã vượt lên khỏi đường xu hướng giảm dài hạn. OBV cho biết dòng tiền có vào hay ra tài sản. Khi OBV tăng mạnh, thường thể hiện sự tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thời điểm này mang ý nghĩa rất lớn.

Phân kỳ RSI đã xuất hiện nhiều tuần trước đó. OBV chỉ thực sự bứt phá vào ngày 11/02/2024, cũng là lúc tin tức liên quan BlackRock lan rộng. Điều này cho thấy các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã phản ứng rất mạnh với tin tức, ồ ạt mua vào UNI.

Khi cả đà tăng và khối lượng giao dịch cùng lúc đi lên, giá Uniswap đã tăng vọt lên khoảng 4.57 USD chỉ trong một phiên. Tuy nhiên, cấu trúc của cây nến breakout này lại phát tín hiệu cảnh báo từ sớm.

Quan sát trên khung 12 giờ, cây nến bứt phá có bóng trên rất dài với thân nến nhỏ. Điều này có nghĩa các bên mua đã đẩy giá lên cao, nhưng phía bán đã hấp thụ phần lớn lực mua trước khi phiên đóng cửa. Đây chính là dấu hiệu cho thấy khu vực gần 4.50 USD có lượng cung rất lớn. Nhìn qua tưởng như đợt tăng rất mạnh mẽ, nhưng thực tế quá trình phân phối đã bắt đầu ngay từ lúc đó.

Cá voi bán gần 4.57 USD lý giải đợt từ chối mạnh

Bóng trên dài vào ngày 11/02/2024 không đơn giản là do lực bán ngẫu nhiên. Số liệu từ cá mập cho thấy ai thực sự đứng sau.

Trong ngày hôm đó, lượng token do các ví lớn của Uniswap nắm giữ giảm mạnh từ khoảng 648.46 triệu UNI còn 642.51 triệu UNI. Tức là đã có gần 5.95 triệu token được bán ra. Ở mức giá gần 4.57 USD, lượng bán này tương đương áp lực xả trị giá khoảng 27 triệu USD.

Đây không phải là hành động chốt lời của những người chơi nhỏ. Mà là động thái phân phối có chủ đích từ các ví lớn.

Trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ cứ đu theo đợt breakout, thì các ví cá mập đã âm thầm rút khỏi thị trường khi giá lên cao. Đó là lý do giá UNI không giữ nổi vùng trên 4.50 USD và cú tăng mạnh đã sớm thất bại. Khi các ví lớn hoàn tất việc bán ra, động lực mua cũng yếu đi. Nếu không có sự hậu thuẫn từ cá mập, thị trường khó giữ được giá cao.

Kết quả là giá rơi rất nhanh. Từ đỉnh 4.57 USD, giá Uniswap đã giảm trở lại khoảng 26%. Gần như các nhà đầu tư mua muộn đều lỗ ngay. Điều này cho thấy sóng tăng do tin BlackRock trở thành dịp cá mập xả hàng, tận dụng thanh khoản từ lực mua của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ tạo ra lực cầu. Cá mập tạo ra lực cung.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy mục tiêu tăng giá Uniswap đã được hoàn thành

Khung thời gian nhỏ hơn giải thích vì sao giá bị chỉnh nhanh như vậy. Trên biểu đồ 4 giờ, Uniswap đã hình thành mô hình vai-đầu-vai ngược nằm trong kênh giá giảm. Đây là mẫu hình đảo chiều khá quen thuộc, thường báo hiệu một đợt breakout tạm thời.

Vào ngày 11/02/2024, UNI đã vượt khỏi đường cổ của mô hình này và nhanh chóng chạm mục tiêu kỹ thuật quanh 4.57 USD. Xét về mặt phân tích kỹ thuật thì mô hình này đã hoàn thành xong nhịp tăng mà nó dự báo.

Đồng thời, sự phân kỳ OBV trên khung 4 giờ bắt đầu rõ rệt. Từ cuối tháng 01 đến 11/02/2024, giá UNI tăng nhưng OBV lại giảm dần đều. Điều này cho thấy sức mạnh khối lượng không còn hỗ trợ cho đà tăng của giá. Phân kỳ OBV giảm này cảnh báo rằng cú phá vỡ không có sự ủng hộ bền vững từ nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ. Hiện tại, chỉ báo OBV cũng đang đi xuống, cho thấy nhà đầu tư nhỏ lẻ đang có xu hướng bán ra.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ thường chỉ quan tâm đến từng nhịp tăng giảm giá. Trong khi đó, cá mập lại tập trung vào cấu trúc thị trường. Khi phần lớn người mua mới tham gia thì sóng tăng đã vào giai đoạn cuối. Bây giờ, giá UNI đang dao động quanh mức 3.40 USD còn khối lượng giao dịch tiếp tục kém đi. Điều này cho thấy sức cầu đầu cơ đang yếu dần.

Nếu UNI giữ vững trên mức 3.21 USD, thị trường có thể tạm ổn định và đi ngang. Tuy nhiên, vùng hỗ trợ này khá mong manh vì được hình thành nhờ lực mua ngắn hạn chứ chưa phải do tích lũy lâu dài.

Nếu thủng mốc 3.21 USD, nhiều khả năng giá sẽ chịu thêm một đợt bán tháo nữa. Trong trường hợp này, vùng hỗ trợ chính tiếp theo nằm gần 2.80 USD, nơi bắt đầu xu hướng đảo chiều trước đó. Nếu rớt xuống khu vực này, toàn bộ số lợi nhuận từ các thông tin liên quan BlackRock sẽ bị xóa sạch.

Để lấy lại động lực tăng, giá Uniswap cần vượt lại vùng 3.68 USD đến 3.96 USD. Hiện tại, khu vực này trở thành kháng cự mạnh sau khi phá vỡ không thành công trước đó. Chỉ khi duy trì được trên vùng này, UNI mới có thể hướng về mục tiêu cao hơn tại 4.57 USD.