Giá Cardano (ADA) có thể vượt qua lịch sử tháng 02 yếu kém với cơ hội breakout 90% không?

Giá Cardano bước vào tháng 02 trong một giai đoạn vừa khó khăn vừa đáng chú ý. Tháng 01 dự kiến sẽ kết thúc với mức tăng, ADA hiện đã tăng khoảng 5.48% so với đầu tháng, bám sát với mức trung bình của các tháng 01 trước đó. Nghe có vẻ lạc quan. Tuy nhiên, đà tăng này đang dần yếu đi khi sang tháng 02. Trong 7 ngày qua, giá Cardano đã giảm khoảng 4%, cho thấy sự do dự nhiều hơn là sức mạnh.

Lịch sử càng gây áp lực. Dựa trên hiệu suất trung bình, tháng 02 thường là thời điểm kém của Cardano. Điều này tạo ra một sự mâu thuẫn rõ ràng: lịch sử giá theo mùa có xu hướng giảm, nhưng cấu trúc biểu đồ lại đang dần cải thiện. Câu hỏi không phải là Cardano hiện có đang mạnh không. Câu trả lời là chưa. Vấn đề là liệu các tín hiệu kỹ thuật mới xuất hiện có thể vượt qua được lịch sử hay không.

Lịch sử tháng 02 yếu của Cardano kết hợp mô hình nêm giảm đang hình thành

Khi nhìn vào hiệu suất trong quá khứ, ta có thể dễ dàng nhận thấy bản chất vấn đề. Lợi nhuận trung bình tháng 02 của Cardano bị âm (-9.50%), trong khi tháng 01 lại là dương. Đây là lý do vì sao Cardano thường có kết quả tốt vào tháng 01, nhưng lại mất đi những thành quả đó trong tháng 02.

Muốn nhận thêm nhiều thông tin về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Dù vậy, cấu trúc giá vẫn mang lại sự kỳ vọng.

Trên biểu đồ 2 ngày, giá Cardano đã di chuyển trong mô hình nêm giảm kể từ cuối tháng 10. Mô hình nêm giảm xuất hiện khi giá tạo các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, nhưng khoảng cách giữa các đỉnh – đáy ngày càng hẹp lại. Dạng mô hình này thường cho tín hiệu rằng áp lực bán đang dần suy yếu.

Mức tăng tiềm năng có thể được tính bằng cách lấy khoảng rộng nhất của nêm, tính từ đáy đầu tiên lên đến phần dày nhất, sau đó chiếu lên phía trên nếu giá vượt ra khỏi mô hình. Theo cách này, giá có khả năng tăng khoảng 90%. Tuy nhiên, đây chỉ là mức tối đa ước tính, KHÔNG phải dự báo, và chỉ hiệu lực nếu giá breakout lên trên.

Động lực thị trường cũng đang ủng hộ, nhưng vẫn có điều kiện.

Từ ngày 21/11 đến 25/01, giá Cardano tạo đáy thấp hơn, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) lại tạo đáy cao hơn. RSI đánh giá sức mạnh của lực mua và bán. Nếu giá yếu đi nhưng RSI lại tốt hơn, điều đó cho thấy bên bán đang mất dần kiểm soát.

Dấu hiệu tăng giá này xuất hiện trên khung 2 ngày. Tuy nhiên, đến hiện tại nó mới chỉ là hy vọng cho một đợt hồi phục chứ chưa thể gọi là đảo chiều hoàn toàn, trừ khi giá ADA phá vỡ lên trên đường trendline trên của nêm. Cấu trúc và động lực đã cùng hướng, nhưng vẫn thiếu yếu tố xác nhận.

Điều này dẫn đến câu hỏi tiếp theo: Liệu nhu cầu hiện tại có đủ mạnh để giá ADA breakout hay không?

Spot buying và CMF cải thiện, nhưng lịch sử cho thấy chúng vẫn còn quá yếu

Hoạt động trên thị trường giao ngay phần nào lý giải vì sao giá Cardano vẫn còn chững lại.

Trong tháng 01, Cardano chứng kiến hoạt động mua ròng khá ổn định, giúp giá tăng khoảng 5% trong tháng. Tuy nhiên, lượng mua mới là yếu tố quyết định chứ không đơn giản chỉ là xu hướng. Đợt dòng tiền chảy mạnh nhất trong chu kỳ này diễn ra vào tháng 08, khi lượng mua ròng đạt gần 40.5 triệu USD. Lúc đó, giá ADA cũng gần chạm mốc 1 USD.

Dòng tiền lớn nhất trong ngắn hạn của tháng 01 chỉ đạt khoảng 3 triệu USD rút ra, thấp hơn nhiều so với các tháng trước. Điều này cho thấy có sự tham gia nhưng vẫn thiếu sự quyết đoán mạnh mẽ.

Chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF) cũng cho một góc nhìn tương tự. CMF đo xem các cá mập đang gom hàng hay phân phối. Từ ngày 05/01 đến 25/01, CMF có xu hướng tăng dù giá Cardano lại giảm. Đây là phân kỳ dương, cho thấy “tiền lớn” đang bắt đầu chú ý hơn đến ADA.

Tuy nhiên, CMF vẫn ở dưới mức 0, đồng nghĩa lượng vốn đổ vào vẫn yếu hơn lượng vốn rút ra. Đỉnh tháng 08, CMF từng đạt khoảng 0.16. Hiện nay, các thông số đều thấp hơn nhiều. Đã có cải thiện, nhưng vẫn chưa thực sự mạnh mẽ.

Điều này lý giải vì sao giá Cardano chưa thể bật lên mạnh. Có lực mua, nhưng chưa đủ quyết liệt. Nếu muốn phá vỡ lịch sử, cần yếu tố nào đó mạnh mẽ hơn để đẩy giá lên. Và đó là lúc chúng ta nên để ý đến thị trường phái sinh.

Vị thế và các mức giá Cardano quyết định kết quả của Cardano trong tháng 02/2024

Vị thế phái sinh có thể mang đến chất xúc tác còn thiếu.

Trên thị trường ADA perpetual của Gate, dữ liệu 30 ngày cho thấy có khoảng 166.7 triệu USD được sử dụng để mở vị thế short, trong khi chỉ có khoảng 89 triệu USD cho vị thế long. Tức là số lượng short gần gấp đôi số lượng long. Điều này khiến thị trường trở nên dễ tổn thương. Nếu giá Cardano tăng lên, những người short bắt buộc phải mua lại vị thế của mình, đẩy giá tăng mạnh hơn.

Các vùng giá quan trọng sẽ quyết định hướng đi tiếp theo.

• 0.374 USD là tín hiệu đầu tiên. Nếu giá vượt qua vùng này, các vị thế short sẽ bắt đầu chịu áp lực.
• 0.437 USD quan trọng hơn. Nếu vượt qua mức này, toàn bộ vị thế short có thể bị đóng lại.
• 0.543 USD là mốc then chốt. Đây là vùng biên trên của mô hình nêm giảm. Nếu giá đóng cửa trên mức này trong hai ngày liên tiếp, xu hướng breakout được xác nhận và khả năng đạt được mức tăng 90% sẽ được kích hoạt.

Rủi ro cũng rất rõ ràng. Nếu giá đóng cửa dưới 0.329 USD trong hai ngày liên tiếp, mô hình nêm giảm sẽ bị suy yếu. Điều này có thể khiến Cardano tiếp tục đi ngang theo xu hướng yếu như tháng 02 trong lịch sử và làm mất hiệu lực mô hình tăng giá.