3 lý do đợt tăng giá 29% của Monad có thể gặp thử thách vào ngày Boxing Day

Monad (MON), một dự án layer-1 còn khá mới, đã tăng hơn 29% trong 7 ngày qua. Giá Monad thậm chí đã phá vỡ mô hình vai đầu vai ngược vào ngày 24/12/2023. Đã có lúc, nhiều người nghĩ giá sẽ tiếp tục bứt phá lên cao hơn.

Tuy nhiên, sau đó, thị trường xuất hiện nhiều áp lực. Ba tín hiệu gồm dòng tiền lớn, biến động giao ngay và vị thế phái sinh hiện cho thấy đà tăng này có thể gặp khó khăn khi thị trường bước vào ngày Boxing Day (ngày sau Giáng Sinh).

Breakout vẫn giữ, nhưng dòng vốn suy yếu

Pha bứt phá thật sự đã diễn ra. Monad đã vượt qua đường cổ của mô hình vai đầu vai ngược và phá vỡ vùng kháng cự đi ngang, thường là khu vực do phe bán kiểm soát. Giá có phản ứng tích cực, nhưng các bóng nến dài trên cây nến gần đây cho thấy phe bán vẫn áp đảo, sẵn sàng bán ra khi giá tăng lên.

Chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF), dùng để xác định dòng tiền của nhà đầu tư lớn có hỗ trợ xu hướng không, đã cố vượt mốc 0 khi giá phá vỡ, nhưng cuối cùng lại thất bại. Hiện CMF tiếp tục đi xuống trong khi giá lại tăng. Các pha breakout mà CMF vẫn nằm dưới mức 0 thường là do lực mua yếu hoặc chỉ do các nhà đầu tư nhỏ lẻ tạo ra. Lần gần nhất CMF không vượt lên nhưng sau đó giảm là ngày 11/12/2023, và giá giảm ngay sau đó.

Muốn cập nhật thêm phân tích về các token như thế này? Hãy đăng ký nhận bản tin Crypto hàng ngày từ biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Diễn biến ở thị trường giao ngay cũng xác nhận sự mất cân đối này.

Kể từ ngày 22/12/2023, dòng tiền ròng đã chuyển từ mức hơn 1 triệu USD rút khỏi sàn thành khoảng 2 triệu USD nạp lên sàn, thể hiện động thái chốt lời tăng lên.

Một pha breakout diễn ra mà không có dòng tiền hỗ trợ từ CMF cùng với áp lực nạp coin lên sàn tăng thường là dấu hiệu đà tăng sẽ chững lại.

Vị thế phái sinh cho thấy tâm lý đang đảo chiều

Diễn biến ở thị trường phái sinh giải thích rõ hơn sự do dự này. Trong 7 ngày vừa qua, những tổ chức lớn đã tăng mạnh vị thế mua trên hợp đồng perpetual. Lượng vị thế long đạt 89.36 triệu USD, tăng hơn 99% – trùng đúng với thời điểm giá bứt phá ngày 24/12/2023 và tiếp tục lên vào ngày 25/12/2023. Động lực mua này đã giúp MON thoát khỏi vùng kháng cự.

Nhưng 24 giờ gần đây lại có câu chuyện khác. Các tổ chức lớn đã giảm vị thế mua hơn 12.23%. Top 100 địa chỉ giao dịch perpetual cắt giảm vị thế hơn 216%. Các nhà giao dịch công khai, thường là những người chạy theo xu hướng muộn, cũng giảm khoảng 28.78% vị thế.

Việc lực mua giảm dần ở phái sinh thường xảy ra khi một pha breakout mạnh bắt đầu đuối sức. Đà tăng có thể không quay đầu ngay lập tức, nhưng thị trường đã không còn đồng thuận với đà tăng nữa. Vì vậy, 24 giờ tiếp theo, đặc biệt bước sang ngày Boxing Day, sẽ là thời điểm nhạy cảm với thị trường.

Mức giá Monad quyết định liệu ngày Boxing Day có tạo thêm đà tăng hay thất bại

Giá Monad hiện ở ngưỡng khá mong manh. Nếu giữ vững trên 0.024 USD, MON có thể thử một đợt tăng mới. Đóng nến 12 giờ trên 0.026 USD sẽ xác nhận sóng tăng khoảng 14% và có thể mở đường lên 0.030 USD. Nếu phá vỡ được vùng này, MON sẽ thoát khỏi xu hướng giảm dài hạn, nơi các đợt tăng giá dễ gặp phải sức ép bán mạnh.

Nếu lực tăng suy yếu, vùng 0.021 USD sẽ là hỗ trợ đầu tiên. Nếu tụt xuống dưới 0.018 USD, cấu trúc breakout sẽ bị suy yếu. Nếu giá đóng cửa dưới 0.016 USD, mô hình sẽ bị phá vỡ, mô hình vai đầu vai ngược cũng không còn giá trị và MON có thể quay lại vùng đáy giữa tháng 12/2023.

Hiện tại, giá MON đang bị kẹp giữa tín hiệu phá vỡ thực sự và áp lực ngắn hạn. Chỉ báo CMF vẫn chưa xác nhận xu hướng rõ ràng. Dòng tiền vào spot có vẻ giống hoạt động chốt lời. Thị trường phái sinh cũng đang hạ nhiệt. Ngày Boxing, tức 26/12, có thể sẽ là thời điểm quyết định liệu Monad có giữ vững đợt bứt phá này hay sẽ trả lại phần lớn lợi nhuận vừa đạt được.