Ethereum tiến gần 5,000 USD khi ETF và staking định hình lại nhu cầu thị trường

Đợt tăng giá của Ethereum hướng tới mốc 5,000 USD đang định hình lại vai trò của nó trên thị trường toàn cầu. Tài sản này đang chuyển từ một token mang tính đầu cơ sang một lựa chọn dự trữ cho các tổ chức và nhà đầu tư quy mô lớn.

Một báo cáo từ CryptoQuant tiết lộ rằng dòng vốn ETF tăng mạnh, sự tích lũy mạnh mẽ từ các “cá voi” và mức staking kỷ lục đang thúc đẩy sự thay đổi này.

Ethereum ETFs là điểm tựa cho nhu cầu của tổ chức

Theo báo cáo, các ETF Ethereum đã nổi lên như một chất xúc tác quan trọng trong đợt tăng giá này. Chín quỹ niêm yết tại Mỹ hiện đang nắm giữ khoảng 6.7 triệu ETH—gần gấp đôi mức khi đợt tăng giá thị trường bắt đầu vào tháng 04.

Sự mở rộng này diễn ra sau khi có dòng vốn kỷ lục gần 10 tỷ USD từ tháng 07 đến tháng 08. Sự gia tăng này đã củng cố ETF như phương tiện ưa thích cho sự tiếp cận của các tổ chức.

Mặc dù tháng 09 có tốc độ chậm hơn, các quỹ vẫn thu hút hơn 640 triệu USD vốn mới vào tuần trước, theo dữ liệu từ SoSoValue data.

Đà tăng này cho thấy sự phụ thuộc ngày càng tăng của nhà đầu tư vào ETF không chỉ là điểm vào mà còn là cách duy trì phân bổ dài hạn trong tài sản tiền điện tử.

Hơn nữa, các nhà đầu tư lớn ETH dường như đang củng cố mô hình này. Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy các ví kiểm soát từ 10,000 đến 100,000 ETH đã tích lũy khoảng 6 triệu coin trong cùng kỳ.

Dự trữ kết hợp của họ đã đạt mức kỷ lục 20.6 triệu ETH, phản ánh quỹ đạo ban đầu của Bitcoin sau khi các ETF được phê duyệt, khi các tổ chức đua nhau thiết lập vị thế.

Hoạt động staking và mạng lưới thắt chặt nguồn cung

Bên cạnh các yếu tố trên, hoạt động staking Ethereum đang khóa nhiều ETH hơn bao giờ hết.

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy các nhà đầu tư Ethereum đã khóa thêm 2.5 triệu ETH kể từ tháng 05, đẩy tổng số ETH được staking lên 36.2 triệu. Theo dữ liệu từ Dune Analytics, con số này chiếm gần 30% tổng cung của Ethereum.

Sự gia tăng ổn định này làm giảm nguồn cung lưu thông của đồng tiền điện tử hàng đầu và củng cố áp lực giá tăng. Nó cũng cho thấy rằng các nhà đầu tư cam kết với ETH trong dài hạn và không chỉ là các giao dịch đầu cơ ngắn hạn.

Một bằng chứng mạnh mẽ khác cho thấy vai trò thị trường của Ethereum đã thay đổi đáng kể là sự gia tăng của tiện ích trên chuỗi.

Theo CryptoQuant, các giao dịch hàng ngày của Ethereum đã tăng vọt lên 1.7 triệu vào giữa tháng 08, và số lượng địa chỉ hoạt động trên mạng đã đạt mức cao 800,000.

Đồng thời, các cuộc gọi hợp đồng thông minh đã vượt qua 12 triệu mỗi ngày, đây là mức chưa từng có trong các chu kỳ trước.

Mức độ hoạt động này nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của Ethereum như là xương sống cho tài chính phi tập trung, stablecoin và tài sản mã hóa. Đáng chú ý, mạng lưới này có tổng giá trị khóa và tỷ lệ chấp nhận cao nhất cho mỗi lĩnh vực.

Tổng hợp lại, những phát triển này chỉ ra một sự tái cấu trúc cho thấy rằng định giá của Ethereum dựa trên nhiều hơn là tâm lý thị trường.

Thực tế, nó ngày càng được định vị như một xương sống chức năng cho thương mại kỹ thuật số. Đồng thời, nó đã trở thành một khoản đầu tư chiến lược cho các nhà đầu tư quy mô lớn tìm kiếm sự tiếp cận với ngành công nghiệp tiền điện tử đang nổi lên.