Vàng giảm khi báo cáo CPI nóng làm tăng sức mạnh của đồng đô la Mỹ, gia tăng kỳ vọng Fed giữ lãi suất

• Vàng giảm khi CPI của Mỹ tăng, củng cố lập trường chính sách hiện tại của Fed và nâng cao đồng đô la Mỹ.
• Trump công bố thỏa thuận với Indonesia và yêu cầu cắt giảm lãi suất.
• Các nhà giao dịch chuyển sự chú ý sang PPI, doanh số bán lẻ và dữ liệu tâm lý người tiêu dùng.

Giá vàng đã giảm mạnh vào thứ Ba, giảm hơn 0,40% sau khi công bố báo cáo lạm phát mới nhất ở Hoa Kỳ (Mỹ), điều này đã thúc đẩy đồng đô la Mỹ gây bất lợi cho kim loại quý. Những bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump và tâm lý ngại rủi ro, thay vì đẩy giá vàng lên cao hơn, đã gây áp lực lên kim loại quý, hiện giao dịch ở mức 3.329$ sau khi đạt đỉnh hàng ngày là 3.366$.

Tâm lý thị trường đang hỗn hợp, với các chỉ số chứng khoán Mỹ dao động giữa tăng và giảm sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6. Các số liệu toàn phần và lõi hàng năm đều tăng, cho thấy rằng thuế quan đang bắt đầu đẩy giá lên cao hơn. Do đó, các nhà giao dịch dường như tin rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất và chờ đợi thêm dữ liệu trước cuộc họp tháng 9, sau Hội nghị Jackson Hole.

Cuối tuần trước, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã công bố thuế quan 30% đối với Liên minh châu Âu (EU) và Mexico. Ban đầu, giá vàng đã tăng, nhưng các nhà giao dịch đã giảm giá và đẩy giá xuống thấp hơn trong bối cảnh lo ngại rằng một thông báo về thỏa thuận có thể được đưa ra trong vài ngày hoặc vài tuần tới.

Thêm vào đó, Trump vẫn hoạt động tích cực trên mạng xã hội và tiết lộ một thỏa thuận thương mại với Indonesia. Ông cũng đã lên tiếng về báo cáo lạm phát mới nhất và yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.

Trong tuần này, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến lạm phát ở phía nhà sản xuất, doanh số bán lẻ, dữ liệu việc làm và báo cáo tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan.

Các yếu tố tác động đến thị trường vàng hàng ngày: Lạm phát cao của Mỹ thúc đẩy đồng đô la Mỹ, đẩy lợi suất Mỹ lên cao hơn

• Giá vàng giảm nhưng vẫn bị giới hạn trong khoảng 3.300-3.350$ khi đồng đô la Mỹ tăng mạnh. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng 0,55% lên 98,64.
• Báo cáo lạm phát mới nhất ở Mỹ cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, đúng như mong đợi, trong khi CPI lõi đạt 2,9%, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận 3% nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed.
• Do đó, các thị trường tiền tệ đã định giá dưới 50 điểm cơ bản (bps) cắt giảm, với các nhà đầu tư định giá hơn 43 bps cắt giảm lãi suất vào cuối năm.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng mạnh, do đó kích thích việc giảm cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ, thường có tương quan âm với vàng, tăng năm điểm cơ bản (bps) lên 4,487%.
• Tổng thống Mỹ Trump đã công bố một thỏa thuận thương mại với Indonesia, trong đó nước này sẽ trả 19% thuế, trong khi các sản phẩm của Mỹ sẽ được miễn thuế. Ông cho biết rằng các thỏa thuận tương tự đang được thực hiện, và rằng "Indonesia đã cam kết mua 15 tỷ đô la năng lượng của Mỹ, 4,5 tỷ đô la sản phẩm nông nghiệp của Mỹ và 50 máy bay Boeing, nhiều trong số đó là 777."
• Thống đốc Fed Boston Susan Collins cho biết việc đạt được các nhiệm vụ của ngân hàng là về việc đạt được các mục tiêu trong một thời gian dài, đồng thời cho biết bà không biết chính xác mức tối đa của việc làm là ở đâu. Bà cho biết có một số bằng chứng cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng giảm xuống dưới SMA 20 ngày

Xu hướng tăng giá vàng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng đợt giảm hiện tại có thể đe dọa các nhà đầu cơ nếu có thêm sự giảm giá, với XAU/USD giảm xuống dưới mức thấp ngày 30 tháng 6 là 3.246$. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã chuyển sang giảm giá, nhưng vẫn ổn định, cho thấy rằng cả người mua và người bán đều không nắm quyền kiểm soát.

Để tiếp tục xu hướng giảm, vàng cần phải vượt qua 3.300$. Tiếp theo là mức thấp ngày 30 tháng 6 và mức thấp ngày 16 tháng 5 là 3.201$. Ngược lại, nếu XAU/USD tăng vượt qua 3.350$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 3.400$, tiếp theo là 3.450$ và mức cao kỷ lục 3.500$.