Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm sau khi có dữ liệu lạm phát CPI nóng bỏng

• Chỉ số Dow Jones giảm vào thứ Ba, nhưng vẫn giữ vững trong giai đoạn củng cố gần đây.
• Thị trường chứng khoán giảm sau khi lạm phát CPI của Mỹ tăng cao hơn trong tháng 6, làm dấy lên lo ngại về lãi suất của Fed.
• Lợi nhuận của các ngân hàng lớn cũng có sự pha trộn hoặc giảm, khiến tâm lý nhà đầu tư giảm nhẹ.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã gặp khó khăn vào thứ Ba, mất đủ điểm để đưa chỉ số vốn hóa lớn này trở lại dưới mức đóng cửa của tuần trước, nhưng vẫn giữ vững các mức củng cố ngắn hạn. Lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho thấy áp lực giá vẫn nằm ở phía sai của mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), làm giảm hy vọng của nhà đầu tư về việc cắt giảm lãi suất vào mùa hè.

Lạm phát: Trở lại trong thực đơn?

Lạm phát CPI của Mỹ đã tăng lên trong giai đoạn cuối của quý 2. Mặc dù các số liệu chủ yếu giữ đúng hoặc vượt qua dự báo trung vị, các nhà đầu tư vẫn cảm thấy áp lực từ sự gia tăng áp lực giá cả. Lạm phát CPI chính hàng năm đã tăng lên 2,7% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 6, đi ngược lại với mục tiêu chính sách của Fed là 2%. Với áp lực lạm phát vẫn âm ỉ ở phía sau, hy vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất sớm từ Fed đã tan biến.

Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch lãi suất đã hoàn toàn định giá việc giữ lãi suất tại cuộc họp lãi suất của Fed vào tháng 7. Hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 cũng bị giảm sau khi công bố CPI, với 44% khả năng giữ lãi suất không thay đổi. Các thị trường lãi suất vẫn hy vọng có hai lần cắt giảm vào năm 2025 mặc dù các chỉ số lạm phát vẫn còn ấm, với 80% khả năng ít nhất một lần cắt giảm 1/4 điểm được định giá cho tháng 10.

Các cổ phiếu công nghệ tiếp tục che đậy những vết nứt có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán

Ở những nơi khác trên thị trường, những người hâm mộ đà tăng của công nghệ đã nhận được một cú hích sau khi Giám đốc điều hành Nvidia (NVDA) Jensen Huang thông báo rằng chính quyền Trump sẽ cấp cho Nvidia một sự miễn trừ khỏi các hạn chế công nghệ đối với Trung Quốc, cho phép gã khổng lồ silicon này tiếp tục bán các bộ vi xử lý tập trung vào AI vào thị trường Trung Quốc. Tuy nhiên, thông báo này có thể đi kèm với các điều kiện: đội ngũ Trump đang chuẩn bị cho một thông báo quy mô lớn vào cuối tháng để công bố kế hoạch của họ nhằm đảm bảo sự thống trị của Mỹ trong lĩnh vực công nghệ AI. Với thói quen của chính quyền Trump trong việc thay đổi các quy định mới và cũ, các miễn trừ và hạn chế, có thể dễ dàng xảy ra những thay đổi quan trọng đối với quyền truy cập thị trường nước ngoài của Nvidia trước khi xuất khẩu phần cứng có lợi nhuận cao có thể tiếp tục.

Tuy nhiên, mọi thứ đang nhìn tốt cho Nvidia; nhà sản xuất chip này là công ty đầu tiên trong lịch sử đạt được vốn hóa thị trường 4 nghìn tỷ đô la. Nvidia đã tăng khoảng 1.500% từ mức thấp sau COVID là 10,81$ mỗi cổ phiếu vào tháng 10 năm 2022.

Các cổ phiếu ngân hàng cũng gặp khó khăn vào thứ Ba. Các báo cáo thu nhập quý 2 nhìn chung đã vượt qua kỳ vọng; tuy nhiên, hướng dẫn thu nhập giảm đã khiến Wells Fargo (WFC) giảm khoảng 4% trong ngày. JPMorgan Chase (JPM) cũng giảm nhẹ mặc dù đã vượt qua kỳ vọng thu nhập chính, và gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock (BLK) đã giảm 6% sau khi hoàn toàn không đạt được dự báo doanh thu.

Dự báo giá Dow Jones

Mặc dù có sự tăng trưởng trong lĩnh vực công nghệ, Dow Jones vẫn ở trong vùng đỏ vào thứ Ba, giảm hơn 0,85% từ đỉnh đến đáy và mất gần 400 điểm ở mức thấp nhất, khi sự cạn kiệt tăng giá nhường chỗ cho giai đoạn củng cố lộn xộn, kiểm tra dưới 44.200 lần thứ hai trong tuần. Mặc dù có sự củng cố gần đây, Dow vẫn giữ vững ở phía tăng giá, mặc dù vẫn dưới mức cao nhất mọi thời đại trên 45.000 khi chỉ số blue chip nặng về ngành này hoạt động kém hơn so với các chỉ số thiên về công nghệ.

Biểu đồ 5 phút của Dow Jones

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones